मनीला, फिलीपींस – पहली PERA कहानी में, हमने बात की थी कि कैसे PERA एक सेवानिवृत्ति खाता संरचना होनी चाहिए जिसमें कर लाभ हों, जो दीर्घकालिक बचत को पुरस्कृत करने के लिए बनाई गई है।

अब उतने ही महत्वपूर्ण निर्णय आते हैं जो आपको शुरुआत करते समय लेने होते हैं, जैसे खाता कहां खोलना है और किसमें निवेश करना है।

PERA एक विनियमित पारिस्थितिकी तंत्र है। इसकी भूमिकाएं हैं, और वे भूमिकाएं मायने रखती हैं क्योंकि वे एक निवेशक के रूप में आपके अनुभव को प्रभावित करती हैं।

केंद्र में आप हैं, योगदानकर्ता। आप पैसा लगाते हैं, आप निवेश चुनते हैं, और परिणाम यह निर्धारित करते हैं कि अब से कई वर्षों बाद आपकी सेवानिवृत्ति कैसी दिखेगी। इसे काम करने के लिए, आपको आम तौर पर तीन पक्षों से निपटने की जरूरत होती है।

एक है PERA प्रशासक, वह संस्था जो आपके PERA खाते का प्रबंधन करती है, योगदान और लेनदेन को संसाधित करती है, और आम तौर पर खाता संरचना को चलाती है। उनका काम आपको दिखाना है कि कौन से PERA उत्पाद उपलब्ध हैं, जांचना कि आपकी पसंद आपके जोखिम प्रोफाइल से मेल खाती है, और आपके खाते पर नियमित अपडेट भेजना।

एक प्रशासक बैंक, ट्रस्ट कॉर्पोरेशन, बीमा कंपनी, या प्रतिभूति ब्रोकर हो सकता है, जो अपने नियामक (बैंगको सेंट्रल एनजी पिलिपिनास, सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन, या बीमा आयोग) द्वारा पूर्व-योग्य और PERA उद्देश्यों के लिए मान्यता प्राप्त है। व्यवहार में, यही कारण है कि PERA न केवल BDO और BPI की ट्रस्ट शाखा जैसे बैंकों द्वारा, बल्कि DragonFi जैसे ब्रोकर-नेतृत्व वाले प्लेटफॉर्म द्वारा भी पेश किया जाता है।

दूसरा है PERA कस्टोडियन, जो सुरक्षित रखने के लिए PERA संपत्तियों को रखता है। कस्टोडियन को प्रशासक से असंबंधित एक अलग संस्था होना चाहिए और PERA के संबंध में सभी धनराशि प्राप्त करने और प्रतिभूतियों या निवेश के अन्य साक्ष्य की हिरासत बनाए रखने के लिए जिम्मेदार होना चाहिए। वह अलगाव जानबूझकर है। यह जांच और संतुलन बनाता है ताकि आपके PERA का प्रशासन करने वाली पार्टी वही पार्टी न हो जो केवल संपत्ति और रिकॉर्ड रखती है। जब तक आप स्व-हिरासत विकल्प नहीं चुनते, PERA कस्टोडियन जिसके साथ प्रशासक आमतौर पर काम करते हैं, वह Landbank है।

वीडियो चलाएं

तीसरा है PERA उत्पाद प्रदाता, जो वह संस्था है जो पात्र निवेश उत्पाद प्रदान करती है जिसे आप वास्तव में अपने PERA के अंदर खरीदेंगे। उदाहरण के लिए, यदि आप PERA-विशिष्ट यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट फंड (UITF) में निवेश कर रहे हैं, तो वह उत्पाद BDO या BPI जैसे बैंक द्वारा पेश किया जा सकता है। कुछ सेटअप में, आपका प्रशासक और उत्पाद प्रदाता एक ही बैंक समूह का हिस्सा हो सकते हैं, इसलिए आप अपना PERA खोलते हैं और उसी संस्था के PERA फंडों में निवेश करते हैं। अन्य सेटअप में, वे अलग होते हैं। यदि आप DragonFi जैसे प्लेटफॉर्म के माध्यम से PERA खोलते हैं, तो DragonFi प्रशासक के रूप में काम कर सकता है जबकि PERA के अंदर आप जो UITF खरीदते हैं वह अभी भी BDO या BPI के मामले में बैंक की ट्रस्ट शाखा द्वारा प्रदान और प्रबंधित किया जाता है।

आपको कौन सा PERA प्रशासक चुनना चाहिए?

अनिवार्य रूप से, आपको दो मुख्य विकल्प बनाने होंगे कि आप अपना PERA कहां खोलेंगे (आपका प्रशासक) और आप किसमें निवेश करेंगे (आपका PERA उत्पाद)।

सबसे सरल और यकीनन सबसे महत्वपूर्ण प्रश्न से शुरू करें: क्या यह सेटअप आपके लिए निरंतरता बनाए रखना आसान बना देगा? PERA तभी काम करता है जब आप इसे फंड करते रहते हैं, इसलिए आप एक ऐसा प्रशासक चाहते हैं जो आपके वास्तव में जीने और पैसे का प्रबंधन करने के तरीके में फिट बैठता हो।

यदि आप पहले से किसी विशेष बैंक की ऐप के भारी उपयोगकर्ता हैं, तो BDO, BPI, या Metrobank के साथ बैंक-प्रशासित PERA घर्षण को कम कर सकता है। उदाहरण के लिए, यदि आपके पास पहले से BDO ऑनलाइन बैंकिंग खाता है, तो आप BDO की ट्रस्ट वेबसाइट के माध्यम से सीधे खोल और निवेश कर सकते हैं।

इसी तरह, यदि आप एक सक्रिय स्टॉक ट्रेडर हैं, तो DragonFi जैसा प्रशासक अधिक सहज महसूस हो सकता है, यह देखते हुए कि आप अपने मौजूदा DragonFi खाते से अपने PERA खाते में आसानी से नकदी स्थानांतरित कर सकते हैं।

एक और बात जिस पर ध्यान देना चाहिए वह है शुल्क, क्योंकि सभी प्रशासक एक समान दर नहीं लेते हैं। शुल्क आम तौर पर परतों में आते हैं: एक सेटअप या खाता-संबंधी शुल्क हो सकता है, नकद-हिरासत शुल्क जिसमें Landbank के साथ हिरासत व्यवस्था के आधार पर प्रत्येक योगदान के लिए प्रति-लेनदेन शुल्क शामिल हो सकता है, और एक वार्षिक प्रशासन शुल्क जो अक्सर आपके PERA खाता मूल्य के प्रतिशत के रूप में गणना किया जाता है।

इसके शीर्ष पर, आप अभी भी अपने चुने हुए निवेश का शुल्क देते हैं। यदि आप PERA UITF खरीद रहे हैं, तो फंड स्वयं ट्रस्ट या प्रबंधन शुल्क लेता है। यदि आप ब्रोकर-नेतृत्व वाले PERA सेटअप के माध्यम से स्टॉक या रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (REITs) खरीद रहे हैं, तो आप आम तौर पर इसके बजाय मानक ब्रोकरेज-संबंधी ट्रेडिंग लागत का भुगतान करेंगे।

मैं किन PERA उत्पादों में निवेश करूं?

अब जब आपने एक प्रशासक चुन लिया है, तो अगला कदम यह तय करना है कि आप वास्तव में किसमें निवेश करेंगे। यह विकल्प समय के साथ आपके रिटर्न को आकार देगा, लेकिन इसे आपकी जोखिम सहनशीलता द्वारा निर्देशित किया जाना चाहिए। PERA की गारंटी नहीं है, और न ही उसमें आप जो निवेश रख सकते हैं। यहां तक कि सुरक्षित फंड में भी कमजोर रिटर्न की अवधि हो सकती है, और स्टॉक-आधारित विकल्प तेजी से झूल सकते हैं।

बाजार में आपको दिखने वाले सामान्य PERA उत्पाद प्रकारों का एक त्वरित विवरण यहां दिया गया है:

• मनी मार्केट फंड – बहुत ही अल्पकालिक पेसो उपकरणों में निवेश करता है और आम तौर पर स्थिरता और तरलता के लिए डिज़ाइन किया गया है। जोखिम आम तौर पर कम होता है, लेकिन रिटर्न भी मामूली होते हैं।
• सरकारी बॉन्ड फंड – मुख्य रूप से फिलीपीन सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करता है। जोखिम आम तौर पर कम है, लेकिन यह तब भी चल सकता है जब ब्याज दरें बदलती हैं। जब दरें बढ़ती हैं, तो मौजूदा बॉन्ड अक्सर कीमत में गिरते हैं, और बॉन्ड फंड उस ब्याज-दर जोखिम के कारण अस्थायी रूप से गिर सकते हैं।
• कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड – कॉर्पोरेट ऋण में निवेश करता है, जो सरकारी बॉन्ड की तुलना में उच्च उपज की संभावना प्रदान कर सकता है। ट्रेडऑफ उच्च क्रेडिट जोखिम है, जिसका अर्थ है कि फंड इस संभावना के प्रति अधिक उजागर है कि कुछ जारीकर्ता कमजोर हो जाएं या भुगतान करने में विफल हो जाएं।
• इक्विटी फंड – मुख्य रूप से स्टॉक में निवेश करता है, जो वह जगह है जहां से दीर्घकालिक विकास की संभावना आमतौर पर आती है। यह बड़े मूल्य झूलों के साथ भी आता है, इसलिए जोखिम आम तौर पर उच्च होता है।
• इक्विटी इंडेक्स फंड – फिलीपीन स्टॉक एक्सचेंज इंडेक्स (PSEi) जैसे इंडेक्स को ट्रैक करता है, इसके बजाय कि स्टॉक-पिकिंग के माध्यम से इसे हराने की कोशिश की जाए। जोखिम अभी भी उच्च है क्योंकि यह अभी भी इक्विटी एक्सपोजर है, लेकिन यह सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड की तुलना में अधिक विविध और प्रबंधक की पसंद पर कम निर्भर होता है।
• PSE इंडेक्स में स्टॉक – ये व्यक्तिगत ब्लू-चिप स्टॉक हैं जो PSEi का हिस्सा हैं। ये उन PERA-पात्र निवेशों में से हैं जिन्हें आप DragonFi पर खरीद सकते हैं। जोखिम उच्च है क्योंकि यह एक फंड में कई लोगों में विविध होने के बजाय एक एकल स्थिति पर केंद्रित है।
• डिविडेंड यील्ड इंडेक्स स्टॉक – ये व्यक्तिगत स्टॉक हैं जो PSE डिविडेंड यील्ड इंडेक्स में शामिल हैं, जो उन कंपनियों के शेयर होते हैं जो लगातार उच्च-उपज वाले लाभांश देती हैं। जोखिम अभी भी उच्च है क्योंकि हालांकि लाभांश रिटर्न को कुशन करने में मदद कर सकते हैं, वे हर साल गारंटीकृत नहीं होते हैं, और शेयर की कीमतें अभी भी झूल सकती हैं।
• REITs – ये सूचीबद्ध REIT कंपनियों के शेयर हैं, जो आय-उत्पादक रियल एस्टेट के मालिक होने और लाभांश का भुगतान करने के लिए बनाए गए हैं। जोखिम अभी भी आम तौर पर उच्च है क्योंकि REITs इक्विटी हैं, और वे संपत्ति की स्थिति और ब्याज-दर की चालों के प्रति संवेदनशील हैं, भले ही लाभांश अपील का एक बड़ा हिस्सा हों।

PERA और निवेश में जाने से पहले, हमेशा सुनिश्चित करें कि आपने अपना शोध किया है, उत्पाद और इसके जोखिमों को अच्छी तरह से समझें, और ठीक से जानें कि इसके साथ कौन से शुल्क आते हैं। – Rappler.com

लांस स्पेंसर यू Rappler के लिए एक पूर्व व्यापार पत्रकार हैं। उन्होंने बाद में MSCI में एक निजी पूंजी विश्लेषक के रूप में काम किया, सीधे एशिया-प्रशांत क्षेत्र में संप्रभु धन निधि, पेंशन फंड, और पारिवारिक कार्यालयों के साथ काम किया। अब वह Dedale में एक निवेश और रणनीति विश्लेषक के रूप में कार्य करते हैं, निजी इक्विटी फंड और संस्थागत निवेशकों के लिए गहन, कार्रवाई योग्य शोध का उत्पादन करते हैं।

Finterest, Rappler की श्रृंखला है जो पैसे की दुनिया को रहस्योद्घाटित करती है और आपके व्यक्तिगत वित्त के प्रबंधन पर व्यावहारिक सलाह देती है।