क्रिप्टो-से-क्रिप्टो स्वैप: कब एक्सचेंज कर योग्य होता है (और क्यों नियमन भ्रम पैदा करता है)

इटली में क्रिप्टोकरेंसी कराधान के सबसे विवादास्पद पहलुओं में से एक क्रिप्टो-एसेट्स के बीच एक्सचेंज से संबंधित है, जिसे क्रिप्टो-टू-क्रिप्टो स्वैप के रूप में जाना जाता है। 2023 के बजट कानून के साथ पेश किया गया, यह विनियमन इन संचालन के कर उपचार को सरल बनाने वाला था, लेकिन व्यवहार में, इसने और अधिक अनिश्चितता उत्पन्न की है।

Instagram पर लाइव सत्र के दौरान, Stefano Capaccioli ने इस प्रावधान को संपूर्ण नियामक ढांचे में सबसे अस्पष्ट में से एक बताया।

स्वैप के बारे में विनियमन क्या कहता है

कानून यह निर्धारित करता है कि क्रिप्टो-एसेट्स के बीच एक्सचेंज वित्तीय रूप से प्रासंगिक नहीं हैं जब वे "समान विशेषताओं और कार्यों" वाली संपत्तियों को शामिल करते हैं। इन मामलों में, स्वैप कर योग्य पूंजीगत लाभ उत्पन्न नहीं करता है।

मुद्दा ठीक इसी शब्दावली से उत्पन्न होता है: कानून ठोस रूप से यह परिभाषित नहीं करता है कि "समान विशेषताएं और कार्य" क्या हैं।

परिभाषित करना असंभव अवधारणा

क्रिप्टो दुनिया में, समान दिखने वाली संपत्तियों में मौलिक रूप से भिन्न कार्य हो सकते हैं। गवर्नेंस टोकन, यूटिलिटी टोकन, स्टेबलकॉइन, मूल क्रिप्टोकरेंसी, और रैप्ड एसेट्स कुछ तकनीकी विशेषताओं को साझा करते हैं, लेकिन वे विभिन्न आर्थिक और कार्यात्मक तर्कों का पालन करते हैं।

Capaccioli के अनुसार, इन अंतरों को कठोरता से वर्गीकृत करने का प्रयास अवास्तविक है। परिणाम यह है कि प्रत्येक क्रिप्टो-टू-क्रिप्टो लेनदेन संभावित रूप से कर व्याख्या के अधीन हो सकता है, जो करदाता को महत्वपूर्ण जोखिमों के प्रति उजागर करता है।

Bitcoin, स्टेबलकॉइन, और ट्रेडिंग बॉट्स

एक विशिष्ट उदाहरण Bitcoin और स्टेबलकॉइन के बीच एक्सचेंज से संबंधित है। सिद्धांत रूप में, चूंकि ये विभिन्न कार्यों वाली संपत्तियां हैं, स्वैप एक कर योग्य पूंजीगत लाभ उत्पन्न कर सकता है। हालांकि, व्यवहार में, कई व्यापारी स्वचालित ट्रेडिंग बॉट्स के माध्यम से प्रति माह हजारों लेनदेन निष्पादित करते हैं।

Capaccioli ने प्रत्येक एकल लेनदेन को कर योग्य घटना के रूप में मानने की बेतुकीता को उजागर किया। वास्तव में, मासिक दसियों हजार ट्रेडों के कर निहितार्थों को प्रबंधित करना अव्यवहारिक है, विशेष रूप से यदि प्रत्येक लेनदेन के विश्लेषणात्मक पुनर्निर्माण की आवश्यकता हो।

"कर योग्य घटनाओं" का मुद्दा

केंद्रीय मुद्दों में से एक ठीक कर योग्य घटनाओं की संख्या है। जितना अधिक विनियमन व्यक्तिगत क्रिप्टो-टू-क्रिप्टो लेनदेन की विशिष्टताओं में जाता है, उतना ही करदाताओं और पेशेवरों के लिए प्रशासनिक बोझ अधिक होता है।

यह दृष्टिकोण वांछित के विपरीत प्रभाव उत्पन्न करने का जोखिम रखता है: अनुपालन को प्रोत्साहित करने के बजाय, यह कई उपयोगकर्ताओं को गैर-अनुपालन या कठोर समाधानों की ओर धकेलता है, जैसे कि विदेश में स्थानांतरण।

सरलीकरण की आवश्यकता

Capaccioli के अनुसार, समाधान नियमों को गुणा करना नहीं है, बल्कि उन उदाहरणों को काफी कम करना है जहां एक स्वैप कर दायित्व को ट्रिगर करता है। वास्तविक फिएट मुद्रा में रूपांतरण के क्षणों तक कराधान को सीमित करना प्रणाली को अधिक निष्पक्ष, समझने योग्य और प्रबंधनीय बना देगा।

संरचनात्मक संशोधन की अनुपस्थिति में, क्रिप्टो-टू-क्रिप्टो स्वैप का कराधान करदाताओं और वित्तीय प्रशासन के बीच घर्षण के मुख्य बिंदुओं में से एक बना रहेगा।