पॉलीमार्केट ने चीनी संस्करण लॉन्च किया; चीन के भीतर भाग लेने के क्या जोखिम हैं?

मूल लेखक: डेंग शियाओयू, ली हाओजुन

हाल ही में, Polymarket, एक वैश्विक विकेंद्रीकृत भविष्यवाणी बाजार मंच, ने सरलीकृत चीनी इंटरफ़ेस लॉन्च किया, जिसने घरेलू बाजार में काफी ध्यान आकर्षित किया।

क्या विदेशी वित्तीय प्लेटफार्मों द्वारा चीनी इंटरफ़ेस अपनाने का मतलब है कि उन्होंने चीनी बाजार के लिए अपने दरवाजे खोल दिए हैं? जवाब संभवतः हां है।

चीनी नियामकों की नजर में, यह व्यवहार एक स्पष्ट संकेत देता है – प्लेटफ़ॉर्म चीन में निवासियों को व्यवसाय के लिए लक्षित करना चाहता है, और इसलिए चीनी कानून के अधिकार क्षेत्र और जांच के अधीन होगा।

Polymarket, एक विदेशी भविष्यवाणी मंच जिसने हाल ही में सरलीकृत चीनी संस्करण लॉन्च करने के लिए ध्यान आकर्षित किया, उपयोगकर्ताओं को विभिन्न घटनाओं के परिणामों पर क्रिप्टोकरेंसी का उपयोग करके दांव लगाने की अनुमति देता है। क्या इस प्रकार का सट्टेबाजी जैसा व्यवसाय वित्तीय नवाचार का एक रूप है, या यह कानूनी ग्रे क्षेत्र में संचालित होता है?

यह लेख इसके व्यवसाय मॉडल में गहराई से जाएगा और वर्तमान घरेलू नियमों के आधार पर, चीनी कानून के तहत Polymarket की वास्तविक प्रकृति को स्पष्ट करेगा, और स्पष्ट रूप से कानूनी लाल रेखाओं और विशिष्ट जोखिमों को प्रकट करेगा जो सामान्य उपयोगकर्ताओं और प्रमोटरों दोनों को इसमें भाग लेने पर सामना करना पड़ सकता है।

पैटर्न विश्लेषण: नाम "भविष्यवाणी," लेकिन वास्तव में एक "सट्टेबाजी का खेल"?

Polymarket प्लेटफ़ॉर्म पर, उपयोगकर्ता USDC जैसे स्थिर सिक्कों का उपयोग करके विभिन्न घटनाओं के परिणामों पर दांव लगा सकते हैं। हालांकि, चीनी कानूनी दृष्टिकोण से, इसकी व्यावसायिक संरचना निम्नलिखित तीन प्रमुख विशेषताओं को प्रदर्शित करती है:

1. एक "या तो/या" सट्टेबाजी संरचना

Polymarket प्लेटफ़ॉर्म केवल घटना परिणामों को विरोधी "हां या नहीं" विकल्पों के रूप में डिज़ाइन करता है। उपयोगकर्ता इन विकल्पों को खरीदते और बेचते हैं, और मूल्य में उतार-चढ़ाव घटना होने की संभावना की बाजार अपेक्षाओं को दर्शाता है। घटना के बाद, परिणाम के आधार पर सीधे नकद में निपटान किया जाता है, विजेताओं को लाभ होता है और हारने वालों को नुकसान होता है।

2. सट्टा व्यवहार जहां परिणाम पूरी तरह से "भाग्य" पर निर्भर करता है।

उपयोगकर्ता की कमाई पूरी तरह से अनिश्चित भविष्य की घटनाओं (जैसे चुनाव परिणाम या प्रतियोगिता का परिणाम) पर निर्भर करती है। पूरी प्रक्रिया कोई वास्तविक मूल्य नहीं बनाती है या जोखिमों के खिलाफ बचाव नहीं करती है; यह अनिवार्य रूप से एक संभावना-आधारित सट्टा व्यवहार है।

3. संपूर्ण प्रक्रिया क्रिप्टोकरेंसी में निपटान।

सभी फंड प्रवाह Polygon ब्लॉकचेन पर USDC जैसी क्रिप्टोकरेंसी के माध्यम से पूरे होते हैं, पूरी तरह से पारंपरिक बैंकिंग और विदेशी मुद्रा नियामक प्रणाली के बाहर और चीन की वित्तीय निगरानी के दायरे से बाहर।

कानूनी विशेषता: वित्तीय नवाचार या अवैध गतिविधि?

जबकि ऐसे भविष्यवाणी बाजार संयुक्त राज्य अमेरिका जैसे कुछ देशों में नियामक दायरे में आ सकते हैं, मुख्य भूमि चीन के कानूनी ढांचे के तहत उनकी कानूनी विशेषता लाइसेंसिंग आवश्यकताओं की कमी और स्पष्ट सट्टा प्रकृति के कारण काफी अलग और अधिक कठोर है।

चीनी कानूनी अभ्यास के दृष्टिकोण से, Polymarket का व्यवसाय मॉडल अत्यधिक संभावना है कि इसे एक साथ "अवैध वित्तीय गतिविधियों" और "ऑनलाइन जुआ" के रूप में वर्गीकृत किया जाए, और यह बेहद आसानी से मनी लॉन्ड्रिंग चैनल बन सकता है।

1. अवैध वित्तीय गतिविधियों की विशेषता

पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना और 2021 में अन्य दस मंत्रालयों और आयोगों द्वारा जारी "वर्चुअल करेंसी ट्रेडिंग और सट्टेबाजी के जोखिमों को आगे रोकने और संभालने पर नोटिस" (यिनफा [2021] नंबर 237) के अनुसार:

"विदेशी वर्चुअल करेंसी एक्सचेंजों के माध्यम से इंटरनेट के माध्यम से मेरे देश में निवासियों को सेवाएं प्रदान करना भी अवैध वित्तीय गतिविधि माना जाता है। कानूनी संस्थाएं, गैर-कानूनी संस्थाएं, और व्यक्ति जो जानबूझकर या जानना चाहिए था कि ये विदेशी वर्चुअल करेंसी एक्सचेंज वर्चुअल करेंसी से संबंधित व्यवसाय में लगे हुए हैं और फिर भी उन्हें मार्केटिंग, भुगतान निपटान, तकनीकी सहायता, या अन्य सेवाएं प्रदान करते हैं, उन्हें कानून के अनुसार जवाबदेह ठहराया जाएगा।"

यदि Polymarket, एक विदेशी मंच के रूप में, चीनी इंटरफ़ेस के माध्यम से घरेलू निवासियों को क्रिप्टोकरेंसी-आधारित डेरिवेटिव ट्रेडिंग प्रदान करता है, तो यह स्पष्ट रूप से उपर्युक्त निषिद्ध नियमों के अंतर्गत आता है।

2. अनिवार्य रूप से ऑनलाइन जुए के रूप में पहचाना गया

न्यायिक अधिकारियों ने अपने निर्णयों में "रूप पर पदार्थ" के सिद्धांत को अपनाया। हालांकि मंच ने दावा किया कि यह एक "बाजार भविष्यवाणी मंच" है, इसने जुए के तीन तत्वों को पूरी तरह से पूरा किया:

• निवेशित धन
• संयोग परिणामों पर निर्भरता
• पैसे की जीत और हानि होती है।

वित्तीय लाइसेंस की कमी और वास्तविक अर्थव्यवस्था की सेवा नहीं करने के कारण, इसकी प्रकृति ऑनलाइन जुए से अलग नहीं है।

3. नए मनी लॉन्ड्रिंग चैनलों से जुड़े जोखिम

इसकी गुमनामी और हेजिंग तंत्र के कारण, प्लेटफ़ॉर्म का आसानी से "मनी लॉन्ड्रिंग" के लिए उपयोग किया जाता है: अपराधी विरोधी परिणामों पर एक साथ दांव लगाने के लिए कई खातों को नियंत्रित कर सकते हैं, और एक छोटा सा हैंडलिंग शुल्क का भुगतान करने के बाद, अवैध धन को "सट्टेबाजी लाभ" के रूप में प्रच्छन्न कर सकते हैं, जिससे आपराधिक कानून के तहत मनी लॉन्ड्रिंग के अपराध का उल्लंघन होता है।

मुख्य भूमि चीन में प्रतिभागियों का कानूनी जोखिम विश्लेषण

उनकी भागीदारी के स्तर और भूमिका के आधार पर, मुख्य भूमि चीन में संस्थाओं (प्राकृतिक व्यक्तियों और संस्थानों सहित) द्वारा सामना किए जाने वाले कानूनी जोखिम काफी भिन्न होते हैं।

1. नियमित उपयोगकर्ता: व्यक्तिगत भागीदारी से जुड़े जोखिम

केवल तकनीकी साधनों के माध्यम से मंच तक पहुंचने और व्यक्तिगत लेनदेन करने वाले घरेलू व्यक्तियों के लिए, उनके द्वारा सामना किए जाने वाले मुख्य जोखिम प्रशासनिक दंड और वित्तीय अनुपालन जोखिम हैं।

• उल्लंघनों के लिए प्रशासनिक दायित्व:

जो बड़ी रकम के साथ जुए में भाग लेते हैं, वे प्रशासनिक दंड के अधीन हो सकते हैं, जिसमें नजरबंदी और जुर्माना शामिल है।

• आपराधिक जोखिम:

चूंकि Polymarket निपटान के लिए USDC जैसी क्रिप्टोकरेंसी का उपयोग करता है, यदि उपयोगकर्ता जमा और निकासी प्रक्रिया (OTC लेनदेन) के दौरान दूरसंचार धोखाधड़ी, जुआ, या अन्य अपराधों से धन के संपर्क में आते हैं, तो उन्हें अपराध की आय को छुपाने या प्रच्छन्न करने का दोषी माना जा सकता है।

• राजनीतिक और सेंसरशिप जोखिम:

राजनीतिक हस्तियों या संवेदनशील घटनाओं से जुड़ी भविष्यवाणी करना संबंधित विभागों का ध्यान और जांच आकर्षित कर सकता है।

2. प्रमोटर और एजेंट: उच्च-जोखिम भूमिकाएं

घरेलू संस्थाएं जो सोशल मीडिया और निजी समुदायों के माध्यम से Polymarket को बढ़ावा देती हैं, निमंत्रण लिंक पोस्ट करती हैं, ट्रेडिंग मार्गदर्शन प्रदान करती हैं, ट्रेडिंग सिग्नल समूह बनाती हैं, या तकनीकी पहुंच सेवाएं प्रदान करती हैं, वे बेहद उच्च आपराधिक कानूनी जोखिमों का सामना करती हैं।

कैसीनो का संचालन: न्यायिक अभ्यास में, निमंत्रण लिंक के माध्यम से डाउनलाइन विकसित करना और कट लेना अक्सर "जुआ वेबसाइट के लिए एजेंट के रूप में कार्य करना" माना जाता है। गंभीर अपराध वालों को पांच से दस साल की कैद की सजा हो सकती है।

साइबर अपराध में सहायता और उकसावा: भले ही आप सीधे इससे लाभ न कमाएं, जानबूझकर अपराध करने के संदेह में मंच को विज्ञापन, प्रचार, तकनीकी सहायता, या अन्य सहायता प्रदान करना इस अपराध का गठन कर सकता है और तीन साल तक की कैद की सजा हो सकती है।

नियामक रुझान और अनुपालन सिफारिशें

वर्तमान में, चीन सीमा पार ऑनलाइन जुआ और अवैध वर्चुअल करेंसी लेनदेन पर सख्त कार्रवाई बनाए रखता है। Polymarket द्वारा सरलीकृत चीनी इंटरफ़ेस की शुरुआत से यह नियामक एजेंसियों का ध्यान आकर्षित करने की और भी अधिक संभावना है। उपरोक्त जोखिम विश्लेषण के आधार पर, मैनकिव विभिन्न समूहों के लिए निम्नलिखित सलाह प्रदान करता है:

1. चिकित्सक और प्रमोटर: कानून की तल रेखा को बनाए रखना

कृपया Polymarket जैसे विदेशी भविष्यवाणी प्लेटफार्मों के लिए एजेंट, प्रचार, या कोई समर्थन प्रदान न करें। यदि आप एक सेल्फ-मीडिया KOL या समुदाय संचालक हैं, तो यह अनुशंसा की जाती है कि आप तुरंत संबंधित प्रचार बंद करें, मंच के साथ किसी भी वित्तीय संबंध को तोड़ें, और "कैसीनो का संचालन" के अपराध में लाइन पार करने से बचें।

2. नियमित उपयोगकर्ता: अपने पैसे की रक्षा करें।

व्यक्तिगत निवेशकों को सीमा पार ऑनलाइन जुआ की कानूनी प्रकृति और वित्तीय जोखिमों को पूरी तरह से समझने की सलाह दी जाती है, और सार्वजनिक सुरक्षा अधिकारियों द्वारा अपने बैंक खातों को जमे हुए होने या प्रशासनिक उल्लंघनों को दर्ज करने से बचना चाहिए, जो उनके व्यक्तिगत क्रेडिट और करियर विकास को प्रभावित कर सकते हैं।

3. प्लेटफ़ॉर्म और संबंधित पक्ष: कानूनी सीमाओं को पहचानें

चीनी इंटरफ़ेस और अन्य पहलों को लॉन्च करके, Polymarket ने स्पष्ट रूप से चीनी उपयोगकर्ताओं की सेवा करने के अपने इरादे का प्रदर्शन किया है, जो प्रभावी रूप से अपने संचालन को चीनी कानून के अधीन करता है। भले ही संचालन इकाई विदेश में स्थित हो, मंच और संबंधित सेवा प्रदाता अभी भी ब्लैकलिस्ट किए जाने, उनकी सेवाओं को अवरुद्ध किए जाने, या यहां तक कि आपराधिक दायित्व वहन करने जैसे जोखिमों का सामना कर सकते हैं। यह अनुशंसा की जाती है कि संबंधित पक्ष चीन में अपने व्यावसायिक लेनदेन के कानूनी परिणामों का सावधानीपूर्वक आकलन करें।

निष्कर्ष

वित्तीय नवाचार कानूनों और नियमों के ढांचे के भीतर किया जाना चाहिए। एक उभरते आर्थिक मॉडल के रूप में, भविष्यवाणी बाजारों में वर्तमान में चीन में कानूनी प्रवेश मार्ग का अभाव है। घरेलू संस्थाओं के लिए, ऐसी गतिविधियों में भाग लेने में न केवल कानूनी सुरक्षा का अभाव है, बल्कि गंभीर प्रशासनिक और यहां तक कि आपराधिक दायित्वों का भी सामना करना पड़ता है। यह अनुशंसा की जाती है कि सभी बाजार प्रतिभागी तर्कसंगत रहें और अनुपालन का सख्ती से पालन करें।