अमेरिकी PPI मुद्रास्फीति 2.6% पर आई, JPMorgan ने दी गंभीर चेतावनी

मुख्य अंतर्दृष्टि:

• हेडलाइन PPI मुद्रास्फीति 2.6% पर आई जबकि ट्रंप के टैरिफ जिटर्स के बावजूद PPI महीने-दर-महीने मुद्रास्फीति में गिरावट आई।
• PPI महीने-दर-महीने धीरे-धीरे बढ़ा, जिसके परिणामस्वरूप व्यापारियों ने इस वर्ष दो Fed दर कटौती को पूरी तरह से प्राइस किया।
• Bitcoin और अन्य क्रिप्टो की कीमतें शुक्रवार के विकल्पों की समाप्ति और मध्य पूर्व में भू-राजनीतिक तनाव से पहले गिर गईं।

अमेरिका में अत्यधिक प्रत्याशित मूल्य सूचकांक (PPI) मुद्रास्फीति 2.6% पर आई, जो पूर्वानुमानों के अनुरूप थी, तीन महीनों के बाद पहली बार बढ़ रही है। इसके अलावा, PPI मुद्रास्फीति मई में अप्रैल के संशोधित -0.2% से 0.10% बढ़ी, जो अपेक्षा से कम थी।

Bitcoin की कीमत और Ether ने मध्य पूर्व में भू-राजनीतिक तनाव और राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप की नई टैरिफ योजनाओं के बीच पहले 2% की गिरावट से थोड़ी रिकवरी देखी।

अमेरिका में CPI मुद्रास्फीति के ठंडा होने के बाद, व्यापारियों ने अपेक्षा की कि Federal Reserve इस वर्ष दो बार ब्याज दरों में कटौती करेगा। PPI मुद्रास्फीति के आंकड़े ने दो दर कटौती की संभावनाओं को काफी बढ़ा दिया है।

लेखन के समय, CME FedWatch ने क्रमशः सितंबर और अक्टूबर में दो पूरी तरह से प्राइस की गई दर कटौती दिखाई। सितंबर में Fed ब्याज दर कटौती की संभावना बढ़कर 62% हो गई और अक्टूबर में 42%।

हेडलाइन PPI मुद्रास्फीति 2.6% पर आई

U.S. Bureau of Labor Statistics ने मई के लिए PPI मुद्रास्फीति पर नवीनतम डेटा जारी किया। रिपोर्ट के अनुसार, वार्षिक Producer Price Index (PPI) 2.6% की अपेक्षाओं के अनुरूप आया, लेकिन अप्रैल में संशोधित 2.5% से बढ़ गया। कोर PPI मुद्रास्फीति पहले के 3.1% से घटकर 3% हो गई।

मासिक PPI और कोर PPI मुद्रास्फीति में 0.1% की वृद्धि हुई, जो पिछले महीने के 0.2% से कम है। ब्यूरो द्वारा अप्रैल के मुद्रास्फीति के आंकड़ों को संशोधित किया गया था।

Wall Street के डेटा के अनुसार, Ameriprise, BMO, और JPMorgan ने अधिक गर्म आंकड़ों की उम्मीद की, जो dovish Fed भावना को चुनौती दे सकते थे। Citigroup और Standard Chartered से नकारात्मक दांव थे, जो सुझाव देते हैं कि मुद्रास्फीति में कमी अभी भी गति रखती है।

JPMorgan ने अमेरिका-ईरान तनाव में वृद्धि के प्रभाव के बारे में चेतावनी दी

JPMorgan विश्लेषकों ने चेतावनी दी कि ईरान पर संभावित सैन्य हमला तेल की कीमतों को $120 प्रति बैरल तक बढ़ा सकता है। तेल की कीमतों में यह उछाल अमेरिका में मुद्रास्फीति को अधिक बढ़ा सकता है, CPI को वापस 5% तक धकेल सकता है।

यह चेतावनी JPMorgan के CEO Jamie Dimon की कमजोर होती अमेरिकी अर्थव्यवस्था के बारे में गंभीर चेतावनी के अनुरूप थी क्योंकि महामारी-युग के प्रोत्साहन के प्रभाव फीके पड़ रहे हैं।

पहले की रिपोर्टों से पता चला कि अमेरिकी अधिकारियों को सूचित किया गया था कि इज़राइल ईरान के खिलाफ एक ऑपरेशन शुरू करने के लिए पूरी तरह से तैयार है। विशेष रूप से, तेल की कीमतें मार्च 2025 के बाद पहली बार $69 प्रति बैरल के करीब पहुंच रही हैं।

US dollar index (DXY) ने गुरुवार को अपनी गिरावट को बढ़ाया, 97.8 से नीचे गिरकर 2022 के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर पहुंच गया। यह नए व्यापार तनाव और भू-राजनीतिक जोखिमों के परिणामस्वरूप हुआ जो बाजार की भावना पर भारी पड़ रहे हैं।

इसके अलावा, 10-Year US Treasury यील्ड लेखन के समय 6-सप्ताह के निचले स्तर 4.361% तक गिर गई। व्यापारी एक प्रमुख 30-वर्षीय बॉन्ड नीलामी को करीब से देख रहे थे, जो लंबी अवधि के ऋण की मांग में अतिरिक्त अंतर्दृष्टि प्रदान करेगी।

अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने 100 bps ब्याज दर कटौती के लिए आह्वान करना जारी रखा, जिससे क्रिप्टो बाजार में चर्चा शुरू हो गई।

Bitcoin और क्रिप्टो बाजार की प्रतिक्रियाएं

10x Research के अनुसार, गिरती अमेरिकी उपभोक्ता भावना का डर संभवतः अतिरंजित है। इसने जोड़ा कि "नरम भावना द्वारा संचालित कठोर डेटा के बजाय, भावना नकारात्मक मीडिया कवरेज से अनुचित रूप से प्रभावित हो सकती है।"

इसके अलावा, क्रिप्टो बाजार 28K BTC विकल्पों के लिए तैयार है जिनका नोशनल मूल्य $3 बिलियन से अधिक है जो शुक्रवार को Deribit पर समाप्त होने वाले हैं। लेखन के समय, put-call ratio 0.95 था, जो व्यापारियों के बीच थोड़ी मंदी की भावना का सुझाव देता है। विशेष रूप से, max pain point $107,000 पर है, जो BTC मूल्य में आगे रिट्रेसमेंट की उच्च संभावना को दर्शाता है।

242K ETH विकल्प जिनका नोशनल मूल्य लगभग $0.7 बिलियन है, समाप्त होने वाले हैं, put-call ratio 1.18 के साथ। इसके अलावा, लेखन के समय max pain point $2,700 था। Ethereum के लिए भावना मंदी में बदल गई है जैसा कि put-call ratio और max pain डेटा से स्पष्ट है।

BTC की कीमत पिछले 24 घंटों में 2% गिर गई, जिसकी कीमत $107,023 पर कारोबार कर रही है। 24-घंटे का निम्न और उच्च क्रमशः $107,407 और $110,384 था। इसके अलावा, ट्रेडिंग वॉल्यूम पिछले 24 घंटों में स्थिर रहा। विश्लेषकों ने अल्पावधि में बड़े पैमाने पर लिक्विडेशन पर चिंता जताई है, जिसमें इसकी रैली के संभावित अंत की संभावना है।

इस बीच, ETH की कीमत पिछले 24 घंटों में 2% गिर गई, जिसकी कीमत $2,735 पर कारोबार कर रही है। 24-घंटे का निम्न और उच्च क्रमशः $2,733 और $2,877 था। इसके अलावा, ट्रेडिंग वॉल्यूम पिछले 24 घंटों में 5% घट गया, जो व्यापारियों के बीच रुचि में कमी को दर्शाता है।

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