Azioni Costco (COST): Evercore e Citi Alzano i Target di Prezzo Dopo Risultati Q2 Superiori alle Attese

TLDR

• Le azioni Costco sono scambiate vicino a $1.000 dopo essere salite di circa il 15% nel 2026, superando l'S&P 500.
• Le vendite nette di gennaio hanno raggiunto $21,33 miliardi, in aumento del 9,3% anno su anno.
• Le vendite comparabili dell'e-commerce sono aumentate del 34,4% a gennaio.
• Evercore ISI ha alzato il suo prezzo obiettivo a $1.050; Citi ha portato il suo obiettivo a $1.000.
• Con 53 volte gli utili, un analista suggerisce che $830 sia un punto di ingresso migliore.

Costco Wholesale (COST) è risalita vicino alla soglia dei $1.000 nel 2026, guadagnando circa il 15% dall'inizio dell'anno e lasciando l'S&P 500 indietro.

Costco Wholesale Corporation, COST

Il rally ha portato gli investitori a porsi una domanda familiare: il titolo vale ancora la pena acquistarlo a questo prezzo, o il rialzo ha già prezzato le buone notizie?

Il business in sé non è il problema. Costco continua a pubblicare numeri stabili e costanti che la maggior parte dei rivenditori invidierebbe.

Le vendite nette di gennaio si sono attestate a $21,33 miliardi, in aumento del 9,3% rispetto a un anno prima. Per le prime 22 settimane dell'anno fiscale, le vendite nette hanno totalizzato $123,2 miliardi, un aumento dell'8,5%.

Le vendite comparabili sono aumentate del 7,1% a gennaio. Escludendo i prezzi del carburante e il cambio estero, il numero si stabilizza al 6,4% — ancora solido.

L'e-commerce si distingue

Il vero titolo di gennaio è stato l'e-commerce. Le vendite comparabili abilitate digitalmente sono balzate del 34,4%, o del 33,1% rettificato. Si tratta di una forte accelerazione rispetto alla crescita rettificata del 18,3% registrata a dicembre.

Per un rivenditore costruito attorno a magazzini fisici, questo tipo di momentum online è importante.

I risultati del Q1 fiscale (terminato il 23 novembre 2025) hanno raccontato una storia simile. Le vendite nette sono aumentate dell'8,2% a $66,0 miliardi. I ricavi dalle quote associative sono cresciuti del 14% a $1,329 miliardi. Il totale dei membri paganti ha raggiunto 81,4 milioni, in aumento del 5,2%.

Le adesioni Executive — la categoria di livello superiore — sono cresciute del 9,1% a 39,7 milioni.

Wall Street si esprime

Gli analisti hanno preso nota dopo che Costco ha pubblicato un modesto superamento delle vendite nei negozi comparabili e degli utili nel Q2 fiscale.

Il 10 febbraio, l'analista di Evercore ISI Greg Melich ha alzato il suo prezzo obiettivo a $1.050 da $1.025, mantenendo un rating Outperform.

Il 20 febbraio, l'analista di Citi Steven Zaccone ha portato il suo obiettivo a $1.000 da $990, mantenendo però un rating Neutral. Ha descritto i risultati del Q2 come un modesto superamento.

Non tutti sono pronti a inseguire il titolo ai livelli attuali, però.

A circa 53 volte gli utili, la valutazione di Costco lascia poco spazio a errori. Qualsiasi rallentamento nella crescita delle vendite comparabili o pressione da parte di concorrenti come Amazon o Sam's Club potrebbe colpire duramente il titolo.

Un analista ha indicato un punto di ingresso preferito intorno a $830 per azione — circa il 17% al di sotto di dove il titolo viene scambiato ora.

Il modello associativo rimane un vantaggio competitivo durevole, generando ricavi ricorrenti ad alto margine che pochi rivenditori possono replicare. Ma durabilità e valore sono cose diverse.

Il prezzo obiettivo di $1.000 di Citi e il rating Neutral catturano bene questa tensione — buona azienda, prezzo pieno.

Il post Costco (COST) Stock: Evercore and Citi Raise Price Targets After Q2 Beat è apparso per primo su CoinCentral.