決算前のNVIDIA株式テクニカル分析:主要なNVDAサポートおよびレジスタンスレベル

 

Nvidiaは、8月26日の米国の終値後に財務第2四半期の業績を発表し、カンファレンスコールは太平洋時間の午後2時に予定されています。これは今週のグローバルカレンダーで最大のイベントであり、株価は異例の方法でそれに備えています。

 

ブルームバーグによると、NVDAは7回連続で下落し、2022年以来の最長の下落記録となりました。8月25日の火曜日、株価はついに2.19%回復し、213.0 5ドルで終了しました。つまり、市場は最初にセンチメントを取り除き、リリース前の最終セッションで回復を試みました。

 

オプション市場は独自の枠組みを追加しました。ロイター通信によると、契約はどちらの方向にも5.4%の動きを価格設定しており、約2800億ドルの市場価値に相当し、S&P 500の構成員の約90%の個別の時価総額よりも高いです。これは、5月の報告書の前に示唆された6.5%を下回り、ORATSによると、過去12四半期の平均7.4%の動きを大幅に下回っています。

 

技術的な作業において、これはまれな明確さを生み出します:オプション市場は特定の範囲を定義しており、その範囲の境界はほぼ正確にチャートの主要なレベルの上に位置しています。

 

 

 

価格構造に関して、この株は4月と5月のピーク以来形成された低い高値の連続の中に位置しています。8月14日に225.16ドルで終了した後、各セッションで弱くなり、8月21日の週には214.72ドルで終了し、ナスダックコンポジットの2.1%の下落に対して4.6%減少し、約2.5パーセントポイントの低迷となりました。火曜日の反発後も、株価は52週間の高値である236.54ドルから約10%下落しています。

 

レンジプライシングにおいて、5.4%の暗黙の動きは株式1株あたり約11.50ドルになり、理論上のバンドは約201.55ドルから224.55ドルになります。上限はチャート上の224.36ドルから225.33ドルの抵抗ゾーンとほぼ正確に重なっており、下限は207.58ドルから209.43ドルのサポートバンドの下に位置しています。オプション市場は、標準サイズのラリーが直接抵抗に着陸し、標準サイズの下落が既存のサポートを破るということを意味しています。

 

基本的なアンカーに関して、ガイダンスは第2四半期の売上高が910億ドルプラスまたはマイナス2%であることを示し、コンセンサスは921億ドル近くで、ガイダンスの中間点からわずか1.3%上回っています。したがって、売上高の上回りだけでも完全に価格設定されており、第3四半期のガイダンスと粗利益率が方向性を決定する変数となります。

 

 

 

現在のポジションにはより長いフレームが必要です。株価は2026年4月下旬から5月上旬にかけて240ドルの範囲に達し、5月14日には史上最高値の235.47ドルを記録した後、下落しました。AIインフラ支出への懸念が再び高まったことにより、7月下旬に広範な半導体セルオフが発生し、株価は下落しました。その後、NVDAは方向性を決めずに約200ドルから235ドルの間で数週間揺れ動いていました。

 

見落とされがちな参照点は、最後のレポート自体です。NVDAは、そのリリースの日である5月20日に220.51ドルで終了し、8月21日までに約2.6%下落しました。3か月間で、同社は年間売上高成長率85%の四半期を提供し、株価はどこにも行きませんでした。この事実だけでも、市場の成長の価格設定方法が変わったことを示しています。横ばいのチャートは、ニュースがないことを反映していません;それはもはやマージンを動かさないニュースを反映しています。

 

 

8月14日の225.16ドルから、株価はセッションごとに下落し、2022年以来の最長ストリークを生み出しました。この動きは、長期国債利回りの上昇と重なりましたが、これは複雑ではありません。長期金利の上昇は、遠い収益の現在価値を圧縮し、Nvidiaは教科書的な長期資産です。

 

火曜日の2.19%の反発は、約1億2000万株の出来高によるもので、最近の平均約1億4000万株を下回っています。決算発表の前日に低い出来高の反発があったとしても、それはめったにトレンドシグナルとはなりません。これは、イベント前のショートサイドポジション調整のようなものであり、そのローソク足は控えめに解釈する必要があります。

 

 

 

インプライド・ボラティリティは予測を生み出しません。それは確率帯を生み出します。火曜日の終値から、5.4%はどちらにしてもおおよそ1 1.50ドルに相当し、上限は224.55ドル近く、下限は201.55ドル近くになります。市場は、そのバンド内の決算後の価格におおよそ2/3の確率を割り当て、その外側の決済におおよそ1/3の確率を割り当てます。

 

その数字の相対的な位置は重要です。5.4%で、5月の前に価格設定された6.5%よりも低く、過去12四半期の平均実現移動率である7.4%よりもはるかに低くなっています。暗黙のボラティリティの低下は通常、2つのことを反映しています。結果に関する意見の相違が狭まっていることと、すでに不確実性を吸収した決算前の低下です。しかし、Nvidiaは暗黙のうちにより大きな動きを繰り返し実現しているため、この銘柄のボラティリティを売却することは、見かけほど低リスクな取引ではありません。

 

 

貴重な観察は重なりです。ChartMillのテクニカルページは、$22 4.36から$225.33を抵抗ゾーンとして示しており、基本的には$22 4.55のオプション天井と同じです。同じページでは、複数のトレンドラインと時間枠を超えた重要な移動平均線によって形成されるサポートゾーンとして、$20 7.58から$20 9.43が特定されています。一方、$20 1.55のオプションフロアは、そのバンドの約3%下に位置しています。

 

非対称性は使用可能な枠組みを生み出します。もし決算発表後の上昇がオプション価格と一致する場合、価格は直接技術的な抵抗に突入し、ブレイクアウトにはイベントが提供するものを超えた追加の購入が必要です。もし下落がオプション価格と一致する場合、価格は最初にサポートバンドを破り、感情が安定する前に技術的なダメージが発生することを意味します。

 

米国の現金時間外の価格を追跡している投資家にとって、MEXCに上場しているNvidiaにリンクされたトークン化ペアは参照引用を提供しますが、Nasdaq実行価格に対する基準は、このようなイベントウィンドウの周りで大幅に拡大する可能性があります。

 

 

 

 

最初のものは224.36ドルから225.33ドルです。これはチャートの抵抗だけでなく、8月14日の終値である225.16ドルがある場所でもあり、オプションの天井と一致しています。このトリプルコンフルエンスにより、印刷物の後で最も重要なレベルになります。

 

2番目は235.47ドルで、5月14日に設定された史上最高値です。最初の層をクリアすることで、これが自然な次の目標になります。

 

第三に、52週間の高値である236.54ドルがあり、火曜日の終値から約11%上昇しています。注目すべきは、224ドルから236ドルの回廊が最近の数か月間で大きく取引され、かなりの閉じ込められた収益性の高い供給が残されたため、早期のブレイクアウト勢いが示唆するよりも進展が遅い可能性があることです。

 

 

最初のものは、複数の時間枠にわたるトレンドラインと重要な移動平均によって形成された207.58ドルから209.43ドルです。これは最も近い意味のある防御ラインです。

 

二番目は201.55ドルで、オプションの最低価格です。これには独立した技術的な意味はありませんが、市場が標準的な下落と考える範囲の境界を示しており、ブレークすると、結果には以前の価格以外の情報が含まれていることを意味します。

 

3番目は190.00ドルから197.66ドルで、もう1つのマルチトレンドラインゾーンであり、現在進行中の構造内のより深い防御です。

 

4番目は、$16 7.0 2付近の週間時間枠レベルであり、52週間の最低価格である$16 4.0 7に近いです。これは通常のシナリオでは発生しないはずですが、極端な修正ケースを構成します。

 

 

1つの技術的な詳細には注意が必要です。サンプリングウィンドウ、単純な計算と指数関数的な計算の選択、および異なる更新タイムスタンプのため、公表された移動平均値はデータプラットフォーム間で意味のある相違があります。Investing.comの技術ページによると、50日平均は221.96ドル、200日平均は209.0 4ドルであり、他のプロバイダーは異なる日付に15ドル以上離れた読み取りを公表しています。

 

最初のセットを読んでみると、現在の状況は価格が50日線の下、200日線の上に位置しており、上昇トレンド内の引き戻しです。50日線は224ドルの抵抗ゾーン内にあり、それを強化しています。一方、200日線は207ドルから209ドルのサポートバンドの中央に位置しています。このフレームワークは内部的に一貫しており、価格の動きに合わせています。投資家は、第三者の数字を直接インポートするのではなく、実際にトレードオフするチャートプラットフォームから移動平均値を取得する必要があります。

 

 

 

5月のガイダンスによると、第2四半期の売上高は910億ドルプラスマイナス2%、GAAPおよび非GAAPの粗利益率はそれぞれ74.9%および75.0%プラスマイナス50ベーシスポイント、運営費は約85億ドルおよび83億ドルで、中国からのデータセンターコンピュート収益は想定されていません。コンセンサスは、売上高が約921億ドル、非GAAPの1株当たり利益が約2.0 9ドルであることを示しています。

 

コンセンサスとガイダンスの間の距離が肝心です。中間点から約1.3%上回ることは、Nvidiaが印刷物に持ち込んだ中でも最も狭いビートクッションの1つです。参考までに、第1四半期の収益は816億ドルで、前年比85%増加し、データセンターの収益は752億ドルで92%増加し、データセンターネットワーキングの収益は148億ドルで199%増加しました。そのような規模の成長はすでに期待に完全に組み込まれています。

 

技術的には、$224の抵抗バンドを突破するきっかけとなるのは、ほぼ間違いなく収益の上回りではありません。それは、コンセンサスを大幅に上回る第3四半期のガイダンス、または75%レベルを上回る粗利益の見通しでなければなりません。

 

 

マージンが最初です。ガイドされた75%はすでに歴史的な高値にあり、それ以下の実際の数字や前向きなコメントはすぐに価格設定力に関する市場の読みを変え、それが直接倍数に反映されます。

 

中国は2番目です。ガイダンスは明示的に、中国からのデータセンターコンピュート収益がないことを前提としています。このような収益を生み出す政策変更は純粋なアップサイドサプライズであり、ネガティブなニュースは期待がすでにゼロであるため、限定的な影響しか与えません。この非対称性は、シナリオの作業において別途扱われるべきです。

 

 

オプション価格にマッチするアップサイドケースでは、株式が拡大するボリュームで224ドルのゾーンを上回ることができるかどうかが問題です。それを上回ると、次の目標として235ドルから236.54ドルがプレイされます。ゾーンで停滞すると、火曜日のバウンスはトレンド反転ではなく、イベント駆動のラリーとして確認されます。

 

オプション価格に一致する下落ケースでは、価格はまず207ドルから209ドルのバンドを破ります。そのレベルは移動平均線とトレンドラインの両方を含んでいるため、一度破られると、以前のサポートは抵抗に変換されます。次の基準は190.00ドルから197.66ドルで、火曜日の終値から約8%から11%下落します。

 

どちらの方向にも暗示されたバンドを超えた場合、結果には市場がまったく価格を設定していない情報が含まれていました。歴史はこれが珍しいことではないことを示唆しています:過去12四半期の実現平均は7.4%で、ここで暗示された5.4%を上回っています。そのギャップ自体が、統計的なノイズではなく、ポジションサイジングの入力です。

 

評価の文脈もフレームに含まれます。火曜日現在、NVDAの時価総額は約5.16兆ドルで、トレーリングP/E比は約32.6で、年初来の利益は約13%です。Kiplingerは、S&P Global Market Intelligenceを引用して、株式をカバーする61人のアナリストのうち58人が「買い」または「ストロングバイ」と評価し、平均目標は30 5.41ドルであると報告しました。セルサイドターゲットと市場価格の間に40%以上のギャップがある場合、実際の不一致を示し、その不一致は通常、収益後に収束し、方向は不明です。

 

 

このイベントの最も注目すべき技術的特徴は、オプションの暗黙のバンドとチャート構造の間にまれな重なりがあることです。5.4%の暗黙の動きにより、天井は224.55ドルになりますが、マルチタイムフレームのトレンドラインと移動平均によって形成される抵抗ゾーンは224.36ドルから225.33ドルに位置しています。それは偶然ではありません。市場メーカーは、ボラティリティを価格設定する際に技術的構造を参照します。実用的な含意は、標準サイズのポジティブな反応は価格を抵抗に導くだけであり、それを通じてではないということです。トレンドを変えるには、オプション市場が価格設定したものを超える動きが必要です。

 

現在最もありそうな誤解は、7セッションの下落を低い期待の証拠として扱うことです。低い期待は、価格がどれだけ下落したかではなく、コンセンサスとガイダンスの間にどれだけの余地があるかによって定義されます。910億ドルの中間点に対する921億ドルのコンセンサスは薄いクッションです。価格の下落は、収益期待の絶対レベルを低下させたわけではありません。投資家の原価基準を低下させました。これら2つのことは定期的に混同されます。

 

第2の見落とされた詳細は、暗黙のボラティリティが実現に対してどこに位置するかです。5.4%で、暗黙のボラティリティは7.4%の12四半期の実現平均よりも低くなっています。暗黙のランが実現を下回る場合、買うボラティリティは売るよりも統計的価値が高くなりますが、それから単一のイベントを推測することはできません。基礎となる保有者にとって、同じギャップは、決算前のヘッジが比較的安価であることを意味し、曖昧な好みではなく、決定に対する量的な入力となります。

 

リスク管理の観点から、3つの観察が実行可能です。まず、印刷後の最初のフルセッションの出来高:最近の平均以下の約1億4,000万株の出来高で224ドルを超えるブレークは、信頼性の割引を受けるに値します。第二に、ブレークが回復する速さは、ブレーク自体よりも買い手の強さについてより多くを示すため、ダウンサイドシナリオで207ドルから209ドルのバンドが毎日回収されるかどうかです。第三に、粗利益ガイダンスと75%の閾値との関係は、単に現在の期間の利益ではなく、倍数の方向を決定するためです。

 

クロスアセット投資家にとって、このレポートは単一の株式を超えて重要です。AIインフラストラクチャーの資本支出はナスダックの中心的なドライバーであり、暗号通貨は2026年の大半を通じてテクノロジー株式と密接に相関しています。Nvidiaの第3四半期のガイダンスは、次の2四半期のグローバルコンピュート調達のペースに関する公式の開示となっています。需要がまだ供給を上回っていることを示すガイダンスは、リスク資産の分母に対する圧力を緩和します。注文の減速を示すガイダンスは、半導体、ハイパースケーラー、高ベータ資産に同時に伝達されます。これらすべては公共情報に基づく分析フレームワークであり、結果や価格の方向に対する判断ではありません。

 

 

 

Nvidiaは、2026年7月26日に終了した四半期の第2四半期の決算を、2026年8月26日の米国の終値後に報告します。結果は通常、東部時間の午後4時20分から4時30分の間に到着し、カンファレンスコールは太平洋時間の午後2時に行われ、CFOの書面解説は通常、コールの約40分前に公開されます。印刷後の最初の完全な取引セッションは8月27日です。

 

 

オプションの価格は、どちらの方向にも約5.4%の動きがあります。火曜日の終値213.0 5ドルに対して、株式1株あたり約11.50ドルで、約201.55ドルから224.55ドルの範囲を生み出し、約2800億ドルの市場価値を生み出します。この数字は、5月の報告書の前に示唆された6.5%よりも低く、過去12四半期の平均実現動きの7.4%よりも低いです。暗黙のボラティリティは予測ではなく確率帯を表し、Nvidiaは何度もそれを上回っています。

 

 

最も近い抵抗ゾーンは224.36ドルから225.33ドルであり、オプションの天井に近く、一部のプロバイダーのデータでは50日移動平均線に近い位置にあります。この合流点により、これが主要な決算後レベルになります。それ以上に、次の目標は5月14日に設定された史上最高値の235.47ドルであり、その後に52週間の最高値である236.54ドルが続きます。224ドルから236ドルの回廊は、最近数か月間で激しい取引があり、かなりのオーバーヘッドサプライを保持しています。

 

 

最も近いサポートバンドは、複数の時間枠にわたるトレンドラインと重要な移動平均線によって形成され、$20 7.58から$20 9.43までの範囲にあります。それ以下では、$20 1.55がオプションの底を示し、ブレークがあると、結果が以前の価格から外れたことを示します。より深いゾーンは、$190.00から$197.66に位置し、火曜日の終値から約8%から11%下落しています。週間の時間枠では、参照レベルは$16 7.0 2近くで、52週間の安値である$16 4.0 7に近いです。

 

 

Nvidiaは7回連続で下落し、2022年以来の最長記録となり、長期国債利回りの上昇と重なっています。この関係は、長期資産価格から直接導かれます。しかし、下落する価格と下落する収益期待は同じではありません。921億ドル近くのコンセンサス収益は、910億ドルのガイダンス中間点からわずか1.3%しか上回っていないため、意味のある上回りの余地は狭いままです。

 

 

現在の四半期の収益ではなく、第3四半期のガイダンスと粗利益率です。ガイダンスによると、収益は910億ドルプラスまたはマイナス2%、粗利益率は約75%であり、中国からのデータセンターコンピュート収益は想定されていません。収益の上回りは大部分が価格に反映されているため、株価を224ドルの抵抗ゾーンを通過させる可能性があるのは、コンセンサスを大幅に上回るガイダンスまたは75%以上のマージン見通しです。

 

 

サンプリングウィンドウの違い、単純な計算と指数関数的な計算の選択、および更新タイミングの違いにより、一部のプロバイダーは50日平均が221.96ドル近く、200日平均が209.0 4ドル近くである一方、他のプロバイダーは異なる日付で15ドル以上離れた読み取りを示しています。自分自身のチャートプラットフォームから値を使用してください。最初のセットでは、価格は現在50日以下、200日以上に位置しており、上昇トレンド内の引き戻しに一致しています。

 

 

株式をカバーする61人のアナリストのうち、58人が平均目標を305ドル近くに設定し、火曜日の終値より40%以上高い「買い」または「強く買い」と評価しています。この差は、収益成長を外挿するセルサイドモデルと、評価とレート環境に対するバイサイドの懸念との間の不一致を反映しています。このような相違点は通常、収益後に収束しますが、収束方向は事前に確立できません。

 

 

この記事は情報提供と市場分析のみを目的としており、投資アドバイス、金融アドバイス、法的アドバイス、税務アドバイス、または取引の推奨を構成するものではありません。株式、暗号資産、その他関連する金融商品の価格は急激に変動する可能性があり、収益イベントの変動はオプションによって示唆される範囲を大幅に超える場合があります。ここで参照されている価格データ、技術指標、サポートおよびレジスタンスレベル、オプション価格、アナリストの期待は将来の結果を保証するものではなく、技術的な読み取りはデータプロバイダーによって異なるため、読者は自分自身のチャートツールに頼る必要があります。説明されているシナリオとレベルは将来を見据えたものであり、実現されない場合があります。投資家は、自分自身の財務状況、投資目的、経験、リスク許容度に基づいて独立した結論に達する必要があり、適切な場合には有資格の専門家に相談する必要がありますMEXC Crypto Pulseチームは、この記事に含まれる情報の使用または依存に起因する直接的または間接的な損失について、一切の責任を負いません。

 

 

ジェームズ・ミッチェルは、ビットコインとオルトコインの両方のテクニカル分析、市場トレンド、取引戦略に特化しています。ロンドンを拠点に、金融市場で10年以上の経験を持っています。MEXC Learnに参加する前は、ジェームズは主要なヨーロッパの投資会社でシニアアナリストとして働き、リスク管理と量的取引の専門知識を開発しました。彼の暗号通貨市場への移行は2017年に始まり、その後、データ駆動型アプローチで認められるようになりました。彼はロンドン・スクール・オブ・エコノミクスで金融経済学の修士号を取得しています。彼の分析的アプローチは、従来のテクニカル分析とオンチェーンメトリックスを組み合わせて、読者に実行可能な洞察を提供します。

 

彼の専門分野は、テクニカル分析、市場動向とサイクル、取引戦略、ビットコインとアルトコインの分析、リスク管理に及びます。

 

 

 

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