👨🏿‍🚀TechCabal Daily – マイクロファイナンスへのはしごを登る

10年間にわたり数千のナイジェリア企業の決済処理を行ってきたPaystackは、加盟店が次に求めているものを明確に把握しています。それは、資金へのアクセス、より良い資金管理、そして資金を保管する安全な場所です。

これらのニーズに応えるため、同社はナイジェリアのマイクロファイナンス銀行であるLadder Microfinance Bank (MFB)を買収し、グループに新たな事業体を追加しました。新事業体であるPaystack Microfinance Bank (MFB)は、決済事業とは独立して運営されますが、両社は規制の範囲内で製品について協力します。

このライセンスにより、Paystackは強力な優位性を獲得します。アフリカ最大級のオンライン決済データセットにアクセスできることで、Paystack MFBは口座残高ではなく加盟店の過去の決済フローに基づいて融資の審査を行うことができます。また、企業が実際にどのように収益を得て支出しているかに合わせた貯蓄および資金管理商品を設計することも可能です。

より戦略的には、この動きによりPaystackは決済処理を超えることができます。自社の銀行事業体内に資金を保管することで、同社はネットワークを通じて流れる資金をより強力に管理でき、決済競合他社に対する優位性を獲得します。

Paystack MFBはまた、バンキング・アズ・ア・サービス製品を提供する予定で、他のプラットフォームが自社のサービスに銀行機能を組み込むことを可能にします。成功すれば、この動きは10年前にPaystackがオンライン決済で行ったことをデジタルバンキングで実現できる可能性があります。

しかし、市場は混雑しています。ナイジェリアにはすでにビジネスバンクやネオバンクが豊富にあり、すべてが従来の銀行と競合しています。預金を獲得するために、Paystack MFBは利回りインセンティブと、Paystackを通じて決済を収集する加盟店への即時決済に依存します。

新年に入ってわずか2週間で、ナイジェリアのフィンテックセクターはすでに2件の買収を記録しており、先週のFlutterwaveによるMonoの買収に続いています。これは2026年がM&Aでまた忙しい年になる可能性を示す早期のシグナルです。

支払い途中で残高が不足しましたか? Airtel Money Kenyaがサポートします。通信大手Airtelのモバイルマネー部門は、顧客により多くの融資サービスを提供する準備を進めています。Airtel Moneyは当座貸越サービスの開始を計画しており、顧客は残高がゼロになったときに借入を行い取引を完了できるようになります。Airtel Kenyaは、顧客がウォレットに入金した際に自動的に不足分を回収します。

Airtel Moneyは融資とクレジットにさらに注力し、消費者に当座貸越を提供することで、2019年からモバイルマネーサービスFulizaを運営しているM-PESAを所有するSafaricomに挑戦しています。

Airtelが異なるアプローチで行う予定の内容: 直接の競合サービスを開始することで、Airtel MoneyはM-PESAのFulizaと競争し、低い手数料で対抗します。Airtel Moneyはまだ金利を公表していませんが、Fulizaは現在1%の一時アクセス手数料と、融資額に応じて異なる日次維持手数料を請求しています。ここでの大幅な値下げにより、Airtel Moneyは顧客の視点から見てより安価で、SafaricomのFulizaよりも好まれる可能性があります。

巨大企業への挑戦: Safaricomは依然としてモバイルマネー市場の約89%を支配しており、Airtelは最近2桁の閾値を超え、2025年12月に10%を超えました。市場の半分にでも到達するには、Airtelは約5倍の成長が必要です。多いように思えますが、Airtel Moneyの着実な成長を見れば納得できるかもしれません。かつてSafaricomが独占していたサービスの手数料を引き下げることは、Airtel Moneyがモバイルマネー大手の市場シェアをさらに削り取るチャンスです。

Shoprite Groupは、Weaver Fintechの子会社であるPayJustNowと提携し、顧客が食料品や日用品を融資で購入して後で返済できるようにしました。顧客は、Shoprite、Checkers、Sixty60、Computicketなど、Shopriteの主要ブランド全体でこの後払い(BNPL)サービスを利用できます。

仕組みは次のとおりです: 顧客は一部を前払いし、商品を持ち帰り、短期間の無利子分割払いで残高を決済します。PayJustNowは独自のリスクモデルを使用して与信判断を処理し、Shopriteは購入フローをそのまま維持します。

BNPLは今や至る所に: Shopriteは、同じくPayJustNowと提携しているTakealot、Superbalist、Foschini Group店舗など、南アフリカでBNPLを使用する小売業者の増加リストに加わりました。

俯瞰して見ると: 1月8日、南アフリカの中央銀行である南アフリカ準備銀行(SARB)は、2026年に銀行ライセンスを持たない事業体に国家決済システム(NPS)を開放する計画を発表しました。これにより、Shopriteのような企業は、ライセンスを持つ銀行に依存するのではなく、銀行サービス部門であるMoney Market Accountを通じて国家決済レールに直接接続できるようになります。南アフリカの金融セクターにおけるこの最近の規制変更により、Shopriteのような小売業者は金融サービスをチェックアウトに直接組み込むことが容易になります。