シスコ（CSCO）株式 第2四半期決算：本日の報告で期待されること

TLDR

• Ciscoは水曜日の市場終了後に2026年度第2四半期決算を発表予定で、アナリストは売上高148億8,000万ドルに対しEPS 1.02ドルを予想
• クラウドおよびハイパースケール顧客からのAIインフラ需要により、株価は過去1年間で37%急騰
• UBSアナリストは製品受注が高い一桁成長を予測する一方、AI受注は前四半期比横ばいの13億ドルにとどまる可能性
• オプション市場は決算後6.22%の変動を示唆しており、株式の通常の3.01%の変動幅の2倍以上
• 同社は火曜日に新しいAIネットワークチップを発表し、BroadcomおよびNvidiaと直接競合

Ciscoは2026年2月11日水曜日の市場終了後に2026年度第2四半期決算を発表します。カンファレンスコールは東部時間午後4時30分に続きます。

Cisco Systems, Inc., CSCO

ウォール街は1株当たり利益1.02ドル、前年比8.5%増を予想しています。売上高予想は148億8,000万ドルで、1.55%の成長を示しています。

コンセンサス予想はCiscoのガイダンスである1株当たり1.01ドルから1.03ドル、売上高150億ドルから152億ドルと一致しています。数値が一致しているため、投資家は今後のガイダンスとAI受注の勢いに注目します。

CSCO株は過去1年間で37%上昇しました。AIネットワークインフラへの強い需要が、クラウドプロバイダーおよび企業顧客全体で上昇を後押ししています。

同社は火曜日に新しいAIネットワークチップを発表し、BroadcomおよびNvidiaに対抗する位置づけを行いました。決算前のこのタイミングは、経営陣がAI技術力を強調したい意向を示唆しています。

アナリスト予想は上向き

UBSアナリストのDavid Vogtは、目標株価90ドルで買い推奨を維持しています。彼の業界調査によると、企業市場の強化により売上高は彼の150億5,000万ドルの予想を上回る可能性があります。

Vogtは製品受注が高い一桁成長になると予測しており、前四半期の13%成長から減速します。彼は保守的にAI受注が前四半期比横ばいの13億ドルになると予想しており、これは彼の通年目標62億ドルの約20%です。

Meta Platformsの最近の設備投資開示はAI論を裏付けています。Metaは2025年第4四半期の設備投資221億ドルを報告し、前年比49%増で、2026年のガイダンスは中央値で1,250億ドルです。

Ciscoの残存履行義務は10月に429億ドルに達し、前年比7.2%増となりました。このバックログ指標は、AI案件が引き続き売上高に転換しているかどうかを示すものです。

EvercoreアナリストのAmit Daryananiは、目標株価100ドルで買い推奨を維持しています。彼は同社のAI Summitに続き、G200およびP200ベースのシステムを含むCiscoのSilicon One製品を強調しました。

オプション取引活動はボラティリティを示唆

オプション取引業者は決算後にいずれかの方向に6.22%の変動を予想しています。これは過去4四半期の平均決算後変動3.01%の2倍以上です。

上昇したインプライド・ボラティリティは、AI受注の持続性に関する投資家の不確実性を反映しています。ウォール街は10の買い推奨と3つの中立評価で強気コンセンサスを示しています。

アナリストの平均目標株価91.30ドルは約6%の上昇余地を示唆しています。TipRanksのAIアナリストは、堅実なファンダメンタルズとポジティブなテクニカル指標を理由に、目標株価96ドルでアウトパフォームと評価しています。

Ciscoは2.1%の配当利回りを提供しています。経営陣の2026年度通期ガイダンスは、売上高602億ドルから610億ドル、EPSは4.08ドルから4.14ドルとしています。

水曜日のカンファレンスコールの主要な質問は、AIインフラの勢い、企業支出トレンド、そして経営陣が通期目標を引き上げるのに十分な自信を持っているかどうかに集中します。AI受注の遅れやマージン圧力の兆候があれば、株価の37%の上昇を試すことになります。

投資家はまた、火曜日のチップ発表後の競争環境に関するコメントにも注目します。Ciscoは2025年度中に20億ドルを超えるAIインフラ受注を開示し、2026年度のパイプラインが30億ドルを超える可能性を示唆しています。

同社は第1四半期終了時点で累積AI受注が21億ドルを超えました。このバックログを認識売上高に転換することは、成長を持続し、最近の株式評価の拡大を正当化するために重要です。

Cisco (CSCO) Stock Q2 Earnings: What to Expect from Today's Reportという投稿は、Blockonomiに最初に掲載されました。