ZachXBT beschuldigt Circle van een nalevingsfout van $420 miljoen sinds 2022

Belangrijkste Inzichten

• ZachXBT beweert dat het falen van Circle om illegale fondsen in USDC tijdig te bevriezen heeft geleid tot een verlies van $420 miljoen.
• De onchain-onderzoeker schetste 15 gevallen waarin Circle vertraging opliep bij het bevriezen van illegale fondsen.
• Hij heeft opgeroepen tot verbetering door de stablecoin-uitgever.

Pseudonieme onchain-onderzoeker ZachXBT heeft stablecoin-uitgever Circle beschuldigd van nalevingsfouten. In een thread op X (voorheen Twitter) somde ZachXBT 15 gevallen op waarin Circle vertraging opliep bij het bevriezen van gestolen USDC.

Volgens hem stelde dit slechte actoren in staat om succesvol meer dan $420 miljoen aan fondsen te verplaatsen die bevroren hadden kunnen worden als Circle snel had gehandeld.

ZachXBT Zegt dat Circle Te Traag is met het Bevriezen van Illegale Fondsen

Het bericht van de onchain-onderzoeker lijkt te zijn veroorzaakt door de recente Drift Protocol-hack. De op Solana gebaseerde gedecentraliseerde exchange werd onlangs geëxploiteerd, waarbij meer dan $280 miljoen werd gestolen in een incident gekoppeld aan Noord-Koreaanse hackergroepen.

ZachXBT gelooft echter dat een deel van de gestolen fondsen bevroren had kunnen worden als Circle had gehandeld. Volgens hem gebruikten de hackers Circle CCTP om 232 miljoen USDC van Solana naar Ethereum over te brengen. Dit duurde meer dan zes uur via 100+ transacties.

Hij schreef:

"Ondanks dat de aanvaller gedurende zes opeenvolgende uren fondsen witwaste via Circle's eigen native bridge, werd er geen USDC bevroren."

De onchain-detective benadrukte 14 andere incidenten waarin de exploitant USDC gebruikte om fondsen wit te wassen. Deze omvatten de Cetus Protocol-exploit vorig jaar, waarbij $223 miljoen werd gestolen, en de $110 miljoen hack van Mango Markets in 2022.

In deze drie gevallen en andere toonde ZachXBT een patroon aan waarbij Circle er niet in slaagde om tijdig fondsen te bevriezen en wallets op de zwarte lijst te zetten, zelfs wanneer dit werd gevraagd door wetshandhaving.

Een rapport uit 2024 benadrukte dit en merkte op dat toen wetshandhaving verzoeken tot bevriezing indiende bij Circle, Tether, Paxos en Techteryx voor twee adressen in verband met het rapport. De anderen handelden onmiddellijk terwijl het 4,5 maanden langer duurde voordat Circle de adressen bevroor.

ZachXBT Wil dat Circle het Beter Doet

Ondertussen merkte de pseudonieme onderzoeker op dat de kritiek op Circle niet voortkomt uit zijn verlangen om de stablecoin-uitgever te zien falen. Hij erkende dat het bedrijf goede producten heeft, en hij bezit ook USDC.

Hij roept echter op tot een verandering in het nalevingsproces vanwege de negatieve impact op het ecosysteem. Hij merkte op dat Circle geregistreerd en gelicentieerd is in de VS, en dat het bedrijf de middelen heeft om het beter te doen, gezien de echte consequenties van zijn beslissingen.

Hij schreef:

"Negen cijfers verloren uit het ecosysteem vanwege herhaalde inactiviteit gedurende drie jaar, verzoeken van wetshandhaving, verzoeken van de particuliere sector en hun eigen infrastructuur. Het cijfer van $420M+ houdt alleen rekening met grote publieke zaken. Het werkelijke cijfer is waarschijnlijk aanzienlijk hoger."

Tot nu toe heeft het rapport meerdere reacties uitgelokt van de cryptogemeenschap, vooral in het licht van de Drift Protocol-exploit. Voor velen roept het vragen op over Circle's positionering van zijn USDC als een meer regelgevingscompliant stablecoin.

Toch is het onwaarschijnlijk dat het een grote impact zal hebben op de USDC-positie als de op één na grootste stablecoin. USDC heeft momenteel een circulerend aanbod van $77 miljard. Het Circle-aandeel CRCL blijft year-to-date stijgen ondanks een recente daling.

Het bericht ZachXBT Alleges a $420 Million Compliance Failure at Circle Since 2022 verscheen eerst op The Market Periodical.