KKR verwerft Arctos en creëert een nieuw platform voor sport, GP-oplossingen en secundaire transacties in een strategische deal met een initiële waarde van $1,4 miljard

Arctos wordt een volledig geïntegreerde investeringseenheid van KKR

Transactie zal naar verwachting direct na afronding per aandeel waardeverhogend zijn voor belangrijke financiële maatstaven

NEW YORK–(BUSINESS WIRE)–KKR & Co. Inc., een toonaangevende wereldwijde investeringsonderneming, heeft vandaag aangekondigd dat het een definitieve overeenkomst heeft gesloten om Arctos Partners ("Arctos") over te nemen, een vooraanstaande institutionele belegger in professionele sportfranchise-belangen en een leider in vermogensbeheersoplossingen voor sponsors. De transactie heeft een waarde van $1,4 miljard aan initiële vergoeding, inclusief aandelen die onderworpen zijn aan vesting tot en met 2033, plus tot $550 miljoen aan toekomstige aandelen gekoppeld aan zowel de aandelenkoers van KKR als bedrijfsspecifieke prestatiedoelstellingen en vesting tot en met 2031.

Opgericht door Ian Charles en Doc O'Connor in 2019 en gevestigd in Dallas, Texas, is Arctos de grootste institutionele belegger in professionele sportfranchises en een erkende innovator in het verstrekken van strategisch kapitaal aan vermogensbeheerbedrijven via gestructureerde oplossingen. Het bedrijf beheert ongeveer $15 miljard aan Assets Under Management ("AUM") en biedt op maat gemaakte groei- en liquiditeitsoplossingen aan sportfranchises ("Arctos Sports") en alternatieve vermogensbeheerders ("Arctos Keystone" of "GP Solutions").

Charles en O'Connor, Managing Partners van Arctos, zeiden: "KKR is een vooraanstaande wereldwijde investeringsonderneming en ideaal gepositioneerd om ons te helpen de visie te realiseren die we hebben voor Arctos. We zien enorme kansen om de sportindustrie en de sponsorgemeenschap beter te dienen, maar de sleutel daartoe is een partnerschap dat toegang biedt tot strategische, financiële en operationele middelen om onze bestaande bedrijven te versnellen. Tegelijkertijd zullen we gebruik kunnen maken van het brede scala aan producten en mogelijkheden van KKR om onze relaties met competities, teams, GP's en sponsors uit te breiden en te verbeteren. Door deze transactie worden we een nog sterkere partner voor de markten en investeerders die we bedienen, wat vanaf het allereerste begin ons doel is geweest."

Joe Bae en Scott Nuttall, Co-Chief Executive Officers van KKR, zeiden: "Arctos heeft een onderscheidend en geschaald platform gecreëerd voor sportinvesteringen en kapitaaloplossingen voor vermogensbeheerders, en het team heeft uitgebreide ervaring in secondaries—drie gebieden waar we aanzienlijke kansen op lange termijn zien. Het team heeft complementaire sterke punten, sterke culturele afstemming en een ondernemende aanpak die goed past bij KKR. We kijken ernaar uit om samen te werken aan het bouwen van een platform dat kansen uitbreidt binnen het gehele KKR-ecosysteem."

Strategische Grondgedachte
De overname bevordert de strategie van KKR om zijn platform te schalen door complementaire bedrijven te bouwen en over te nemen in grote adresseerbare markten waar KKR de mogelijkheid heeft om leider te zijn. Het binnenhalen van Arctos bij KKR zal toegang bieden tot kapitaal en mogelijkheden die de groei van de bestaande bedrijven van Arctos zullen stimuleren, terwijl ook de sourcing- en originatiemogelijkheden van KKR worden verdiept en de kapitaalbasis op lange termijn wordt uitgebreid.

• Uitzonderlijk Bedrijfs- en Managementteam. Managing Partners Ian Charles en Doc O'Connor, ondersteund door een team van 76 personen, brengen tientallen jaren expertise in sport, GP-oplossingen en secondaries. Charles is een pionier en innovator in de secondaries-sector, en was mede-oprichter van het eerste adviesbureau voor de secondaries-markt, Cogent Partners, en bracht later meer dan tien jaar door bij Landmark Partners, waar hij Partner was en hielp bij het ontwerpen en uitvoeren van de private equity-strategie van het bedrijf. O'Connor brengt meer dan 40 jaar ervaring en ongeëvenaarde relaties in het sportecosysteem, en was eerder CEO van Madison Square Garden Company, en daarvoor Managing Partner van CAA, waar hij bouwde wat 's werelds toonaangevende entertainment- en gediversifieerde sportagentschap werd.
• Leiderschap in Sportinvesteringen. Arctos biedt KKR een gedifferentieerd toegangspunt tot de sector van sportfranchise-belangen, een categorie die wordt gekenmerkt door historische en verwachte waardegroei op lange termijn en groeiende wereldwijde vraag. Arctos is de grootste institutionele belegger in professionele sportfranchise-belangen en het enige bedrijf dat is goedgekeurd voor multiteam-eigendom in alle vijf grote Amerikaanse competities (NBA, NFL, MLB, NHL, MLS). Met toegang tot de breedte van KKR's vermogensbeheerbedrijf en productportfolio, zal Arctos meer mogelijkheden hebben om strategisch samen te werken met teams en eigenaren.
• Geschaald en Groeiend GP Solutions-platform. Als een top vijf-speler in GP-oplossingen biedt het Keystone-platform van Arctos flexibele, niet-verwaterende kapitaaloplossingen voor GP's op particuliere markten. Dit segment van de bredere manager- en fondsfinancieringsmarkt is de afgelopen jaren snel gegroeid en blijft zich uitbreiden. Als onderdeel van KKR zal Arctos GP's toegang kunnen bieden tot een breder scala aan kapitaaloplossingen, met grotere flexibiliteit op het gebied van structuur, permanentie en kapitaalkosten.
• Nieuw Platform voor Secondaries en Oplossingen. De private equity secondaries-markt zag recordactiviteit in 2025, met LP-geleide en GP-geleide volumes van ongeveer $226 miljard, een stijging van 41% ten opzichte van 2024 en een samengestelde jaarlijkse groei van ongeveer 20% sinds 2013. De ervaring en het leiderschap van Arctos bieden een sterke basis en duidelijk pad voor KKR om een toonaangevend secondaries- en oplossingenbedrijf te bouwen en te schalen.
• Verbeterde Sourcing en Originatie. Arctos breidt het bereik van KKR's eigen originatie- en sourcingmotor aanzienlijk uit met complementaire synergieën in private equity, krediet, infrastructuur, vastgoed, verzekeringen en kapitaalmarkten. Door gebruik te maken van deze kapitaalbronnen zal Arctos ook in staat zijn om zijn bestaande relaties met competities, teams, GP's en sponsors uit te breiden.
• Verbeterde Vermogen en Institutionele Distributie. Sport- en GP-oplossingen activaklassen resoneren sterk met vermogende en welvarende beleggers. Arctos zal op vergelijkbare wijze zijn klantenbestand kunnen laten groeien door toegang te hebben tot het mondiale netwerk, distributie en productontwikkelingsmogelijkheden van KKR.
• Verwacht wordt dat de winst en de kapitaalbasis op lange termijn van KKR toenemen. Rekening houdend met de transactie zou eeuwigdurend en langlopend kapitaal 53% van de $759 miljard aan AUM van KKR vertegenwoordigen.

Na afronding zullen de Managing Partners van Arctos, Charles en O'Connor, bij KKR komen als Partners, en het volledige team en de operaties van Arctos zullen onderdeel worden van KKR. KKR zal een nieuw investeringsbedrijf oprichten, KKR Solutions, dat zal worden geleid door Charles. KKR Solutions zal de bedrijven Sports en Keystone van Arctos omvatten en zal dienen als de thuisbasis van een geschaald multi-asset class secondaries-bedrijf dat KKR in de loop van de tijd zal opbouwen.

"Ian Charles is een van de meest ervaren leiders in de secondaries-sector." voegden Bae en Nuttall toe. "We kennen Ian al meer dan tien jaar en hebben nauw met hem samengewerkt, inclusief aan KKR's eerste gestructureerde secondaries-transactie—een mijlpaal die uiteindelijk de basis legde voor onze Health Care- en Technology Growth-platforms, die vandaag meer dan $17 miljard aan kapitaal beheren. Met de trackrecord en innovatiegeschiedenis van het team weten we dat Arctos de juiste partner is om ons te helpen een toonaangevende franchise op te bouwen in sport, GP-oplossingen en secondaries."

Voorwaarden van de Transactie & Aanvullende Details

KKR heeft ingestemd met de overname van 100% van Arctos in een strategische transactie met een waarde van $1,4 miljard aan initiële vergoeding, inclusief aandelen die onderworpen zijn aan vesting tot en met 2033, plus tot $550 miljoen aan toekomstige aandelen gekoppeld aan zowel de aandelenkoers van KKR als bedrijfsspecifieke prestatiedoelstellingen en vesting tot en met 2031.

De initiële vergoeding van $1,4 miljard bestaat uit $300 miljoen in contanten, $900 miljoen aan aandelen voor bestaande aandeelhouders van Arctos (waarbij het deel van het management van Arctos onderworpen is aan vesting tot en met 2030), en $200 miljoen aan extra aandelen die tegen 2028 zullen worden toegewezen en onderworpen zijn aan vesting tot en met 2033.

De transactie zal naar verwachting direct na afronding per aandeel waardeverhogend zijn voor belangrijke financiële maatstaven.

De transactie is onderworpen aan regelgevende en specifieke sportcompetitiegoedkeuringen, evenals gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden.

KKR werd geadviseerd door Simpson Thacher als juridisch adviseur en Kirkland & Ellis als sportadviseur. Arctos werd geadviseerd door Kirkland & Ellis als juridisch adviseur. BofA Securities trad op als exclusief financieel adviseur voor Arctos.

KKR heeft een 8-K ingediend en een begeleidende presentatie op zijn website geplaatst voor gewone aandeelhouders en analisten van KKR met de titel "KKR & Co. Inc. Acquisition of Arctos". De presentatie is toegankelijk bij het Investor Center voor KKR & Co. Inc. op https://ir.kkr.com/events–presentations/.

Over KKR
KKR is een toonaangevende wereldwijde investeringsonderneming die alternatief vermogensbeheer aanbiedt, evenals kapitaalmarkt- en verzekeringsoplossingen. KKR streeft ernaar aantrekkelijke beleggingsrendementen te genereren door een geduldige en gedisciplineerde beleggingsaanpak te volgen, mensen van wereldklasse in dienst te nemen en groei te ondersteunen in zijn portfoliobedrijven en gemeenschappen. KKR sponsort investeringsfondsen die beleggen in private equity, krediet en reële activa en heeft strategische partners die hedgefondsen beheren. De verzekeringssubsidiaries van KKR bieden pensioen-, levens- en herverzekeringsproducten onder het beheer van Global Atlantic Financial Group. Verwijzingen naar de investeringen van KKR kunnen de activiteiten van zijn gesponsorde fondsen en verzekeringssubsidiaries omvatten. Voor aanvullende informatie over KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR), bezoek de website van KKR op www.kkr.com. Voor aanvullende informatie over Global Atlantic Financial Group, bezoek de website van Global Atlantic Financial Group op www.globalatlantic.com.

Over Arctos
Arctos is een particuliere investeringsonderneming die is ontworpen om groei te katalyseren en waarde te ontsluiten in complexe, illiquide en onderbedeelde markten. Opgericht in 2019, omvatten de investeringsbedrijven van het bedrijf private equity en reële activa (Arctos Keystone) en vooraanstaande sportfranchises (Arctos Sports), en leveren op maat gemaakte kapitaaloplossingen, gedifferentieerde inzichten en speciaal gebouwde operationele capaciteiten aan industrieleiders in beide markten. De innovatieve aanpak van het bedrijf is verankerd in zijn unieke kwantitatieve onderzoeks- en data science-platform, Arctos Insights. Arctos heeft een team van meer dan 75 investerings- en operationele professionals met expertise in verschillende sectoren, geografische gebieden en economische cycli. Het bedrijf is gevestigd in Dallas, met kantoorlocaties in New York, Boston en Londen. Voor meer informatie, bezoek www.arctospartners.com of de bedrijfspagina van Arctos op LinkedIn.

Toekomstgerichte Verklaringen

Dit persbericht bevat bepaalde toekomstgerichte verklaringen met betrekking tot KKR, inclusief met betrekking tot de investeringsfondsen, en voertuigen en rekeningen beheerd door KKR, Global Atlantic-verzekeringsmaatschappijen en Arctos. Toekomstgerichte verklaringen hebben betrekking op verwachtingen, schattingen, overtuigingen, projecties, toekomstplannen en strategieën, verwachte gebeurtenissen of trends en soortgelijke uitdrukkingen met betrekking tot zaken die geen historische feiten zijn, inclusief met betrekking tot de voorgestelde overname van Arctos door KKR en het effect van de overname op ons bedrijf. U kunt deze toekomstgerichte verklaringen identificeren aan het gebruik van woorden zoals "kans", "vooruitzicht", "geloven", "denken", "verwachten", "voelen", "potentieel", "voortzetten", "mogelijk", "zou moeten", "zoeken", "ongeveer", "voorspellen", "van plan zijn", "zullen", "plannen", "schatten", "anticiperen", "zichtbaarheid", "gepositioneerd", "pad naar", "overtuiging", "maakt mogelijk", de negatieve versie van deze woorden, andere vergelijkbare woorden of andere verklaringen die niet strikt betrekking hebben op historische of feitelijke zaken. Deze toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd op de overtuigingen, aannames en verwachtingen van KKR, maar deze overtuigingen, aannames en verwachtingen kunnen veranderen als gevolg van vele mogelijke gebeurtenissen of factoren, waarvan niet allemaal bekend zijn bij KKR of binnen zijn controle vallen. Vanwege verschillende risico's en onzekerheden kunnen werkelijke gebeurtenissen of resultaten materieel verschillen van die welke worden weerspiegeld of overwogen in dergelijke toekomstgerichte verklaringen. Prestaties uit het verleden zijn geen garantie voor toekomstige resultaten. Alle toekomstgerichte verklaringen gelden alleen op de datum van deze presentatie. KKR verplicht zich niet tot het bijwerken van toekomstgerichte verklaringen om omstandigheden of gebeurtenissen die zich na de datum van deze presentatie voordoen weer te geven, behalve zoals vereist door de wet. Zie de Appendix van de begeleidende presentatie met de titel "KKR & Co. Inc. Acquisition of Arctos" en beschikbaar bij het Investor Center voor KKR & Co. Inc. op https://ir.kkr.com/events–presentations/ voor aanvullende belangrijke informatie over toekomstgerichte verklaringen, inclusief de aannames en risico's met betrekking tot projecties en schattingen van toekomstige prestaties. Informatie over factoren die van invloed zijn op KKR, inclusief een beschrijving van risico's die in overweging moeten worden genomen bij het nemen van een beslissing om effecten van KKR te kopen of verkopen, is te vinden in het Annual Report on Form 10-K van KKR & Co. Inc. voor het fiscale jaar eindigend op 31 december 2024, ingediend bij de SEC op 28 februari 2025, en zijn andere indieningen bij de SEC, die beschikbaar zijn op www.sec.gov.

Contacten

Investeerders
Craig Larson
1-877-610-4910 (V.S.) / 212-230-9410
investor-relations@kkr.com

KKR Media
Kristi Huller
212-750-8300
media@kkr.com

Arctos Media
Prosek Partners
Pro-Arctos@Prosek.com