Beleggers storten recordbedragen in opkomende markten terwijl dollar verzwakt

De groei in opkomende markten laat zien dat beleggers in recordtempo in deze aandelen stappen, waarbij MSCI exchange-traded funds vorige maand meer dan $20,6 miljard aan instroom aantrokken. De instroom van januari markeert de 12e opeenvolgende maandelijkse instroom voor de MSCI opkomende markten.

De recente instroom in de MSCI Emerging Market Index verdrievoudigde ook bijna de voorgaande twee maanden en verdubbelde de vorige piek die in 2018 werd bereikt. De MSCI Emerging Markets Index, die 24-27 opkomende markten omvat, trok vorig jaar ook $33,57 miljard aan instroom aan. 

Verhoogde geopolitieke spanningen stimuleren groei in opkomende markten

De MSCI EM was goed voor 43% van de totale instroom in opkomende markten vorige maand. Het fonds kende ook zijn grootste maandelijkse toename sinds de oprichting in 2012. De ETF steeg ook met meer dan 8,8% in januari, het beste begin van een jaar sinds 2012.

JPMorgan meldde ook dat aandelenfondsen in opkomende markten vorige week een van hun grootste wekelijkse instromen ooit registreerden. Die aandelen zijn tot nu toe dit jaar gestegen tot boven de $39 miljard. Aandelen uit opkomend Noord- en Zuidoost-Azië groeiden vorige maand ook tot ongeveer $3,3 miljard, een stijging van ongeveer 6,5%.

Ray Sharma-Ong, Deputy Global Head of Multi-Asset Bespoke Solutions bij Aberdeen Investments, voerde aan dat opkomende Aziatische markten dit jaar beter zullen presteren dan de bredere opkomende markten, ondanks verhoogde geopolitieke onzekerheid. Hij gelooft dat de groei voornamelijk zal worden aangedreven door AI-uitgaven, stabiele kredietoplossingen en de ankerende rol van China in de regio.

De Association of Investment Companies (AIC) merkte ook op dat verschillende mondiale markten, met name opkomende markten, in 2025 beter presteerden dan Amerikaanse aandelen. Het agentschap gelooft dat verschillende niet-Amerikaanse investeringen onder de regering van Trump kunnen blijven groeien. Volgens de AIC worden opkomende markten verwacht de best presterende regio te zijn in 2026.

De verschuiving in de vraag naar opkomende markten komt nu de geopolitieke onzekerheid dit jaar afnam, aangedreven door de beslissing van de Amerikaanse president Donald Trump om tariefbedreigingen tegen Europa te pauzeren. Terwijl de spanningen over het Midden-Oosten en Amerikaanse acties in Latijns-Amerika aanhouden, verschuiven beleggers naar opkomende markten, die betere risicogewogen rendementen bieden.  

Brodie-Smith merkte op dat sterke winstgroei en AI-gerelateerde uitgaven Amerikaanse aandelen blijven opdrijven. Ze merkte ook op dat Europese indices hun beste jaar sinds 2021 hadden, toen beleggers zich van dure Amerikaanse bedrijven afwendden op zoek naar betere waarderingen. De AIC-functionaris voegde eraan toe dat opkomende markten profiteerden van een verzwakkende dollar en een instroom van kapitaal veroorzaakt door diversificatie van Amerikaanse beleggers.

Zwakkere greenback drijft beleggers naar opkomende markten

De Amerikaanse dollar daalde in 2025 met meer dan 9% ten opzichte van een mandje van ontwikkelde landen, terwijl de EM-valuta-index met meer dan 7% steeg, het meest sinds 2017. De verwachting van aanhoudende zwakte van de greenback drijft beleggers naar andere markten, waarbij de S&P 500 vorig jaar met 16,4% steeg en de EM-index met 30,6%.

Hoewel de greenback de afgelopen dagen terugveerde, aangedreven door Trumps voordracht van Kevin Warsh als volgende voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve, blijft hij aanzienlijk dalen. Jason Hollands, Managing Director van Bestinvest, voerde aan dat er goede redenen zijn om dit jaar overwogen te zijn in opkomende markten omdat een zwakkere dollar een de facto stimulus is voor Azië en opkomende markten. Hij wees op de Ashoka WhiteOak Emerging Markets Trust en de Templeton Emerging Markets Investment Trust (TEMIT) als fondsen met groeipotentieel dit jaar.

Tom Poynton, Executive Director bij Baron & Grant, merkte op dat edele metalen ook hebben geprofiteerd van een zwakkere Amerikaanse dollar. Hij voerde aan dat goud opeenvolgende recordhoogtes bereikte toen beleggers bescherming zochten tegen valutadevaluatie en geopolitiek risico.

Claim je gratis plek in een exclusieve cryptohandelsgemeenschap - beperkt tot 1.000 leden.