NVIDIA-aandeel stijgt door $660 miljard meevaller, maar risico's blijven dreigen

Belangrijkste Inzichten

• NVIDIA-aandelenkoers steeg in de pre-market toen beleggers enthousiast reageerden op de recente resultaten van topklanten.
• De top 4 bedrijven in de VS zijn van plan dit jaar $660 miljard uit te geven aan kapitaaluitgaven.
• Technische analyse suggereert echter dat het aandeel op korte termijn zal blijven dalen.

NVIDIA-aandeel herstelde op vrijdag. Beleggers dreven de rally door positief te reageren op de bestedingsplannen van grote Amerikaanse bedrijven. De stijging weerspiegelde hernieuwd vertrouwen in de techsector.

NVDA-aandeel steeg met meer dan 3% in de pre-market, waardoor een deel van de verliezen van eerder in de week werd goedgemaakt.

NVIDIA-Aandelenkoers Stijgt Terwijl Big Tech AI-Bestedingsboom Plant

De grootste Amerikaanse bedrijven zijn van plan dit jaar hun AI-uitgaven op te voeren. Ze investeren actief om hun technologische voorsprong te versterken. Deze stap verlengt een langdurige trend van stijgende AI-investeringen.

Amazon, Google, Microsoft en Meta zijn van plan dit jaar $660 miljard uit te geven aan kapitaalprojecten. Hun budgetten markeren een scherpe stijging ten opzichte van het niveau van vorig jaar. De toename benadrukt hun agressieve push richting AI en infrastructuuruitbreiding.

Amazon is van plan maar liefst $200 miljard uit te geven, $50 miljard meer dan wat analisten verwachtten. Google is van plan $185 miljard uit te geven, terwijl Meta Platforms en Microsoft respectievelijk $135 miljard en $150 miljard willen uitgeven.

Deze bestedingsplannen zullen NVIDIA ten goede komen, een bedrijf dat de meest geavanceerde chips in de industrie maakt. Op basis van deze cijfers onderschatten analisten waarschijnlijk de omzet van NVIDIA.

NVIDIA-aandeel zou kunnen profiteren wanneer de werkelijke resultaten de huidige prognoses overtreffen. Beleggers kunnen de aandelenkoers hoger stuwen zodra de resultaten sterkere groei bevestigen.

De gemiddelde schatting onder analisten is dat de omzet van NVIDIA zal stijgen van $213 miljard in 2025 naar $324 miljard dit jaar. De winst per aandeel wordt verwacht te stijgen van $4,69 naar $7,6. NVIDIA heeft een lange geschiedenis van het overtreffen van schattingen van analisten.

De omzetstijging zal veel hoger zijn zodra de Verenigde Staten hun herziening van H200-chipverkopen aan China hebben afgerond. Als dit gebeurt, heeft NVIDIA voorspeld dat het meer dan $50 miljard per jaar in het land zal gaan verdienen.

De werkelijke omzet zal echter lager zijn omdat functionarissen in Peking quota instellen voor het aantal chips dat bedrijven kunnen kopen. Bedrijven zoals Tencent, ByteDance en Alibaba hebben bijvoorbeeld toestemming gekregen om 400.000 chips te importeren.

NVDA-Aandeel Loopt Nog Steeds Grote Risico's

Geplande kapitaaluitgaven ondersteunen de groeivooruitzichten van NVIDIA. Beleggers lopen echter risico's zoals toenemende concurrentie en mogelijke regelgevende uitdagingen. De prestaties van NVDA-aandelen kunnen ook onder druk komen te staan door marktvolatiliteit en verschuivende vraagtrends.

Ten eerste zijn er zorgen dat we in een AI-bubbel zitten. Sommige populaire analisten hebben hiervoor gewaarschuwd en opgemerkt dat het huidige optimisme over de industrie niet logisch is. Een goed voorbeeld hiervan is OpenAI, een verlieslatend bedrijf dat deals ter waarde van meer dan $1 biljoen heeft gesloten.

OpenAI is verantwoordelijk voor het grootste deel van de geplande uitgaven door enkele van de grootste bedrijven in de VS. Microsoft onthulde bijvoorbeeld dat OpenAI goed is voor 45% van zijn orderboek van $625 miljard. OpenAI is ook verantwoordelijk voor het grootste deel van de achterstand van Oracle.

Ten tweede is er een kans dat deze bedrijven hun AI-uitgaven gaan terugschroeven vanwege de recente beursactie. De aandelenkoers van Amazon daalde met meer dan 10% na het bekendmaken van zijn AI-bestedingsplannen. Evenzo zijn Microsoft-aandelen met meer dan 30% gedaald ten opzichte van hun recordhoogtes.

Beleggers maken zich zorgen dat ze de resultaten van de AI-uitgaven niet zien. De AWS-omzet van Microsoft daalde bijvoorbeeld in het laatste kwartaal.

Bovendien is er een risico dat al deze bedrijven hun eigen ASIC-chips bouwen. Het is een zet die ervoor zal zorgen dat ze hun afhankelijkheid van NVIDIA's chips verminderen.

NVIDIA-Aandelenkoers Technische Analyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat NVIDIA-aandeel de afgelopen maanden gestaag is gedaald. De koersactie bevestigt dat het een bearmarkt is ingegaan. NVDA-aandeel krijgt nu te maken met neerwaarts momentum en voorzichtigheid van beleggers. Het is met meer dan 20% gedaald ten opzichte van zijn hoogste punt ooit.

Het aandeel steeg met meer dan 3% in de pre-market toen beleggers enthousiast reageerden op de CAPEX-uitgaven van zijn grootste klanten.

Het aandeel blijft echter onder het 23,6% Fibonacci Retracement-niveau op $182. Het is ook onder het 50-daagse Exponential Moving Average (EMA) gezakt.

Het meest opvallend is dat het een hoofd-en-schouders-patroon heeft gevormd, een veelvoorkomend bearish omkeringsignaal. De Relative Strength Index (RSI) wijst ook naar beneden.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel blijft dalen, mogelijk naar het 50% Fibonacci Retracement-niveau op $150. Een daling onder $150 zal het naar het 61,8% retracement-niveau op $134 brengen.

Het bericht NVIDIA Stock Jumps on $660B Tailwind, But Risks Still Loom verscheen eerst op The Market Periodical.