M-KOPA zegt dat het ₦231 miljard aan krediet heeft verstrekt aan meer dan één miljoen Nigerianen

Sinds de intrede in Nigeria in 2019 heeft vermogensfinancieringsbedrijf M-KOPA meer dan ₦231 miljard ($170,34 miljoen) aan krediet verstrekt aan meer dan een miljoen klanten, waardoor smartphonefinanciering een van de snelst groeiende toegangspunten tot formeel krediet is geworden voor Nigerianen met een laag inkomen.

Volgens het laatste impactrapport van het bedrijf zijn 33% van de leners vrouwen, en 52% van hen heeft voor het eerst toegang tot krediet via het platform. Het bedrijf stelt dat het verstrekte krediet ₦320 miljard ($235,97 miljoen) aan digitaal krediet heeft ontsloten.

De kredietverlening omvat gefinancierde smartphones en contante leningen, wat de evolutie van het bedrijf onderstreept van zijn oorspronkelijke business in thuiszonnesystemen.

In heel Nigeria breiden embedded finance-modellen de toegang tot consumentenkrediet buiten traditionele banken uit. Door leningen direct te koppelen aan gefinancierde activa en terugbetalingsgedrag, testen bedrijven zoals M-KOPA of technologiegedreven kredietverlening kan slagen waar conventioneel retailkrediet heeft geworsteld met wanbetalingen en hoge leenkosten.

M-KOPA trad aanvankelijk Nigeria binnen met het financieren van thuiszonnesystemen, een model dat het bedrijf pionierde in Oost-Afrika. Maar klantgedrag onthulde al snel een grotere kans.

"Zodra je thuiszonne-oplossingen financiert, begin je jezelf af te vragen wat je hebt gemist," vertelde Babajide Duroshola, general manager van M-KOPA Nigeria, aan TechCabal. "Dan realiseer je je dat iedereen deel moet uitmaken van de digitale economie, en toegang tot een smartphone lost dit op."

Smartphones zijn de primaire toegangspoort tot internet geworden voor miljoenen Nigerianen, maar betaalbaarheid blijft de grootste barrière voor adoptie. Bijna zes op de tien Nigerianen zijn offline, grotendeels vanwege apparaatkosten, volgens GSMA, de wereldwijde telecomkoepelorganisatie.

Apparaatfinancieringsbedrijven richten zich steeds meer op deze kloof en bieden afbetalingsplannen aan die zijn ontworpen voor informele werknemers die geen traditionele kredietgeschiedenis hebben.

Het model van M-KOPA verwijdert verschillende barrières die verband houden met formele kredietverlening. Klanten hebben geen onderpand, garantstellers of inkomensbewijzen nodig. In plaats daarvan betalen ze een initiële aanbetaling en verstrekken ze identificatie, waarna terugbetalingen worden gestructureerd als dagelijkse microbetalingen.

"Wat je begint is wat je eindigt," zei Duroshola. "Zelfs als de lening zes maanden was en je betaalt in zes en een halve maand, voegen we geen extra kosten toe. Het is geen rentegebaseerd model."

Risicobeheer is sterk afhankelijk van ingebedde technologie in gefinancierde apparaten. Telefoons kunnen op afstand worden beperkt als terugbetalingen stoppen, waardoor de functionaliteit wordt beperkt totdat betalingen worden hervat, terwijl noodoproepen nog steeds mogelijk zijn.

Klanten die met financiële problemen worden geconfronteerd, kunnen ook apparaten retourneren en hun aanbetaling terugkrijgen, een mechanisme waarvan het bedrijf zegt dat het helpt om wanbetalingspercentages van één cijfer in Nigeria te behouden.

De aanpak verschuift incasso's weg van traditionele schuldinning naar activacontrole en gedragsmatige terugbetalingstracking.

Wedden op informeel Nigeria

De populairste apparaten van het bedrijf zijn onder meer Samsung's A06 smartphone en het eigen M-KOPA M10-apparaat. Prijzen worden niet openbaar online vermeld, omdat potentiële klanten worden doorverwezen naar WhatsApp-agenten.

De Samsung A06 wordt op Jumia verkocht voor ongeveer ₦118.607 ($87,46). 

Het bedrijf zegt tot nu toe meer dan een miljoen smartphones in Nigeria te hebben verspreid, waaronder 290.000 apparaten aan eigenaren van hun eerste smartphone.

Voor M-KOPA is apparaateigendom slechts het startpunt. "De smartphone wordt een transformatief financieel instrument," zei Duroshola.

Volgens het rapport gebruikt 77% van de klanten gefinancierde apparaten voor inkomstengenererende activiteiten, terwijl 75% meldt dat hun inkomsten na aankoop zijn gestegen.

Partnerschappen met fabrikanten van originele apparatuur en telecomoperators zoals MTN hebben smartphonefinanciering ook afgestemd op bredere sectorale doelstellingen om gebruikers over te zetten naar snellere mobiele datanetwerken.

"We zijn Samsung's grootste retailer in het land," zei hij.

Contante leningen groeien sneller

Hoewel smartphones het instapproduct blijven, is contante kredietverlening het snelst groeiende segment van het bedrijf.

In tegenstelling tot smartphones, die klanten doorgaans om de twee tot drie jaar vervangen, kunnen contante leningen herhaaldelijk worden gebruikt zodra terugbetalingsgedrag is vastgesteld.

Ons contante kredietbedrijf is aanzienlijk sneller gegroeid," zei Duroshola. "Met een smartphone hebben mensen om de paar jaar één apparaat nodig. Maar met contant geld kunnen klanten meerdere keren binnen een cyclus lenen als ze op tijd terugbetalen."

Het bedrijf gebruikt terugbetalingsgeschiedenis gegenereerd door apparaatfinanciering om eigen kredietscores op te bouwen, waardoor het kredietrisico wordt verlaagd.

Dagelijkse microbetalingsterugbetalingsstructuren weerspiegelen het apparaatfinancieringsmodel van het bedrijf en weerspiegelen de toenemende vraag naar bedrijfskapitaal onder kleine handelaars die navigeren door inflatie en economische onzekerheid.

Economische overloopeffecten

Het distributiemodel van het bedrijf genereert ook werkgelegenheid via een landelijk verkoopnetwerk. Meer dan 11.000 agenten verdienen momenteel inkomen via de activiteiten van het bedrijf, met een agentverloop van slechts 0,1%, volgens het bedrijf.

Lokale inkoopuitgaven bereikten ₦27,4 miljard ($20,21 miljoen) in 2024, terwijl jaarlijkse belastingbijdragen meer dan ₦2,5 miljard ($1,84 miljoen) bedroegen, wat de bredere economische voetafdruk van het model onderstreept naast kredietverlening zelf.

Het bedrijf is momenteel actief in zes staten, waaronder Lagos, Ogun en Oyo, maar is van plan zijn aanwezigheid binnen vijf jaar uit te breiden naar 20 staten terwijl het meer dan ₦1 biljoen ($737,40 miljoen) aan krediet ontsluit.

 Het wil ook meer producten aanbieden, waaronder databundels.

"We willen meer producten lanceren die voordelig zijn voor het dagelijks leven. Dingen waar mensen vandaag geen toegang toe hebben," zei Duroshola.

Nigeria is een cruciale groeimarkt geworden voor het in Nairobi gevestigde bedrijf, dat winstgevend werd in 2024 met een winst van $9,2 miljoen na een verlies van $24,7 miljoen het jaar ervoor, terwijl de omzet met 66% groeide.

Maar naarmate op activa gebaseerde kredietverlening dieper in informele markten doordringt, zal de aandacht zich waarschijnlijk verleggen naar handhavingspraktijken voor terugbetaling en consumentenbescherming.