SpaceX zamknie księgi popytu na IPO w środę, gdy popyt osiąga 150 mld USD

SpaceX przestanie przyjmować zamówienia na swoją pierwszą ofertę publiczną w środę po zamknięciu rynków w Stanach Zjednoczonych. Popyt osiągnął już około 150 mld USD przy ofercie na 75 mld USD.

To oznacza, że oferta została zapisana około dwa razy ponad plan. Gwaranci ustalają teraz ostateczną alokację i cenę, które poznamy 11 czerwca, przed rozpoczęciem handlu na Nasdaq.

Rekordowa oferta nabiera kształtów

Ta sprzedaż to największe IPO w historii pod względem zebranych środków. Firma Elona Muska, specjalizująca się w rakietach i satelitach, złożyła dokumenty w zeszłym miesiącu.

Terminarz jest teraz napięty. Zamknięcie księgi w środę, ustalenie ceny 11 czerwca, a debiut SPCX na Nasdaq już 12 czerwca.

Obserwuj nas na X, aby być na bieżąco z najnowszymi wiadomościami

Musk zachowuje pełną kontrolę nad spółką podczas tej oferty. Zablokował swoje udziały na ponad rok, co omówiono w tych pytaniach dotyczących blokady inwestorów.

Co oznacza zamknięcie księgi popytu

Księga popytu to miejsce, gdzie inwestorzy instytucjonalni składają zapotrzebowanie na akcje. Jej zamknięcie oznacza, że gwaranci nie przyjmują już nowych zleceń i ustalają ostateczny popyt.

Po zamknięciu w środę banki prowadzące sprzedaż ustalą ostateczną cenę. Zadecydują też, ile akcji dostanie każdy inwestor.

Silny popyt zmusza ich do ograniczenia wielu przydziałów. Część inwestorów otrzyma mniej akcji, niż zamawiała – opisuje to regulamin kwalifikacyjny Fidelity.

Dlaczego podwójna nadsubskrypcja nie robi wrażenia

Nadsubskrypcja oznacza, że inwestorzy chcą kupić więcej akcji, niż jest dostępnych. Księga na 150 mld USD wobec 75 mld USD to dwa razy więcej zapotrzebowania.

To brzmi mocno, ale popularne oferty często przekraczają cztery lub pięć razy zapotrzebowanie. Reuters podał takie dane, które analitycy uznają za solidne, lecz nie wyjątkowe.

Bankierzy tłumaczą jednak, że taki poziom popytu przy największej ofercie w historii jest trudniejszy do osiągnięcia niż przy mniejszych IPO.

Morningstar ostrzega przed zawyżoną wyceną, szacując wartość SpaceX na około 780 mld USD. To znacznie mniej niż prywatna wycena, a krytycy mówią, że akcje są warte połowę tej kwoty.

Rekordowy debiut ominie także indeks, o czym piszemy w tym raporcie o wykluczeniu z S&P 500.

Perspektywa kryptowalut

Debiut jest istotny także dla obserwatorów rynku krypto. SpaceX ujawnił w dokumentach, że posiada 18 712 Bitcoin (BTC) o wartości około 1,29 mld USD.

Tak duża rezerwa BTC trafia do jednego z największych tegorocznych debiutów giełdowych. Osoby śledzące zaskakujące fakty o IPO mogą rozważyć tę ekspozycję.

Publiczny SpaceX umożliwia inwestorom giełdowym pośrednią ekspozycję na Bitcoin dzięki bilansowi spółki. Pozycja ta jest mała w porównaniu do wyceny, ale wiąże debiut z rynkiem krypto.

Silny popyt zwykle wróży udany debiut, lecz nie daje gwarancji. Mocno zapisana oferta może osłabnąć, jeśli inwestorzy szybko sprzedadzą akcje.

Prawdziwy test nadejdzie, gdy SPCX zacznie być notowany i rynek ustali cenę. Najbliższe dni pokażą, czy początkowe zainteresowanie się utrzyma.

BeInCrypto Polska - SpaceX zamknie księgi popytu na IPO w środę, gdy popyt osiąga 150 mld USD