AUD/USD wzrósł we wtorek o niecałe 0,1%, handlując w wąskim zakresie wokół 0,7060. Cena konsoliduje się w przybliżonym paśmie 150 pipsów między 0,7000 a tegorocznym maksimum tuż poniżej 0,7150 przez prawie cztery tygodnie, z skupiskiem świec o małych korpusach i doji wskazującym na niezdecydowanie (lub obawy rynkowe) przed środowym odczytem CPI.
Lutowa podwyżka stóp procentowych Reserve Bank of Australia (RBA) do 3,85%, pierwsza od listopada 2023 roku, podkreśliła obawy Zarządu dotyczące odnowionych presji popytowych i silniejszego niż oczekiwano wzrostu popytu prywatnego. Środowe opublikowanie australijskiego styczniowego wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) to kolejny test jastrzębich perspektyw, przy czym prognozuje się, że inflacja bazowa spadnie tylko nieznacznie do 3,7% z 3,8%, a przycięta średnia CPI ma utrzymać się na poziomie 3,3%.
Po stronie dolara amerykańskiego (USD), orzeczenie Sądu Najwyższego w zeszły piątek przeciwko wcześniejszym środkom taryfowym Trumpa skłoniło do ogłoszenia nowej 15% globalnej taryfy, obciążając nastroje ryzyka. Zaufanie konsumentów w USA wzrosło do 91,2 w lutym z 89, choć komponent oczekiwań spędził już 13 kolejnych miesięcy poniżej progu ostrzegawczego recesji na poziomie 80.
Konsolidacja boczna poniżej 0,7150, podczas gdy Stochastic dryfuje w neutralnym terytorium
Para utrzymuje się znacznie powyżej rosnącej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) blisko 0,6890 i 200-dniowej EMA w pobliżu 0,6660, potwierdzając szerszą strukturę zwyżkową, która istnieje od rajdu ze styczniowego dołka wokół 0,6590. Oscylator stochastyczny wycofał się ze strefy wykupienia i dryfuje bocznie w neutralnym terytorium, sugerując, że momentum ochładza się bez stawania się niedźwiedzim. Trwałe przebicie powyżej obszaru 0,7150 otworzyłoby ścieżkę w kierunku okrągłej liczby 0,7200, podczas gdy utrata poziomu 0,7000 przesunęłaby uwagę w kierunku 50-dniowej EMA.
Wykres dzienny AUD/USD
Najczęściej zadawane pytania dotyczące dolara australijskiego
Jednym z najważniejszych czynników dla dolara australijskiego (AUD) jest poziom stóp procentowych ustalany przez Reserve Bank of Australia (RBA). Ponieważ Australia jest krajem bogatym w zasoby, kolejnym kluczowym czynnikiem jest cena jej największego eksportu, rudy żelaza. Kondycja chińskiej gospodarki, jej największego partnera handlowego, jest czynnikiem, podobnie jak inflacja w Australii, jej tempo wzrostu i bilans handlowy. Nastroje rynkowe – czy inwestorzy podejmują bardziej ryzykowne aktywa (risk-on), czy szukają bezpiecznych przystani (risk-off) – to również czynnik, przy czym nastawienie risk-on jest pozytywne dla AUD.
Reserve Bank of Australia (RBA) wpływa na dolara australijskiego (AUD), ustalając poziom stóp procentowych, po których australijskie banki mogą pożyczać sobie nawzajem. Wpływa to na poziom stóp procentowych w całej gospodarce. Głównym celem RBA jest utrzymanie stabilnej stopy inflacji na poziomie 2-3% poprzez dostosowywanie stóp procentowych w górę lub w dół. Stosunkowo wysokie stopy procentowe w porównaniu z innymi głównymi bankami centralnymi wspierają AUD, a odwrotnie w przypadku stosunkowo niskich. RBA może również wykorzystywać luzowanie ilościowe i zacieśnianie do wpływania na warunki kredytowe, przy czym pierwsze jest negatywne dla AUD, a drugie pozytywne dla AUD.
Chiny są największym partnerem handlowym Australii, więc kondycja chińskiej gospodarki ma główny wpływ na wartość dolara australijskiego (AUD). Gdy chińska gospodarka dobrze sobie radzi, kupuje więcej surowców, towarów i usług z Australii, podnosząc popyt na AUD i zwiększając jego wartość. Odwrotnie jest, gdy chińska gospodarka nie rośnie tak szybko, jak oczekiwano. Pozytywne lub negatywne niespodzianki w danych dotyczących wzrostu Chin mają zatem często bezpośredni wpływ na dolara australijskiego i jego pary.
Ruda żelaza jest największym eksportem Australii, stanowiąc 118 miliardów dolarów rocznie według danych z 2021 roku, z Chinami jako głównym miejscem przeznaczenia. Cena rudy żelaza może zatem być czynnikiem napędzającym dolara australijskiego. Ogólnie rzecz biorąc, jeśli cena rudy żelaza rośnie, AUD również rośnie, ponieważ zagregowany popyt na walutę wzrasta. Odwrotnie jest, gdy cena rudy żelaza spada. Wyższe ceny rudy żelaza prowadzą również do większego prawdopodobieństwa pozytywnego bilansu handlowego dla Australii, co jest również pozytywne dla AUD.
Bilans handlowy, czyli różnica między tym, co kraj zarabia na swoim eksporcie, a tym, co płaci za import, to kolejny czynnik, który może wpływać na wartość dolara australijskiego. Jeśli Australia produkuje bardzo poszukiwany eksport, jej waluta zyska na wartości wyłącznie dzięki nadwyżce popytu stworzonej przez zagranicznych nabywców dążących do zakupu jej eksportu w stosunku do tego, co wydaje na zakup importu. Dlatego pozytywny bilans handlowy netto wzmacnia AUD, z odwrotnym efektem, jeśli bilans handlowy jest negatywny.
Źródło: https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-consolidates-below-three-year-highs-ahead-of-key-cpi-202602242249
