Exchanges de criptomoedas enfrentam riscos de conformidade em meio a investigação de sanções dos EUA ao Irão

O Departamento do Tesouro dos EUA está a investigar se as plataformas de criptomoedas e a infraestrutura financeira ajudaram o Irão a evadir sanções internacionais, desviando os esforços de fiscalização de carteiras individuais para corretoras, centros de liquidez e redes de pagamento de stablecoin.

A medida segue-se a novas sanções impostas na semana passada pelo Gabinete de Controlo de Ativos Estrangeiros (OFAC) contra corretoras que operam dentro do sistema financeiro do Irão, marcando a primeira vez que plataformas de negociação de criptomoedas foram diretamente visadas por medidas de sanções relacionadas com o Irão.

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Foco da fiscalização vai além das carteiras

Ari Redbord, diretor global de política da empresa de análise blockchain TRM Labs, afirmou que as autoridades estão cada vez mais preocupadas com a infraestrutura de camada de serviço que permite aos agentes sancionados acesso repetido aos mercados globais.

Ele explicou que a preocupação com a fiscalização aumenta quando a atividade muda do uso isolado de carteiras para sistemas organizados, como corretoras, corredores de liquidez e redes de pagamento capazes de apoiar operações financeiras sancionadas sustentadas.

A TRM Labs identificou um exemplo envolvendo a Zedcex, uma corretora de criptomoedas alegadamente ligada ao Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica do Irão (IRGC). De acordo com dados da TRM, a corretora processou cerca de $1 mil milhões em transações ligadas ao IRGC, representando aproximadamente 56% do seu volume de transações e atingindo 87% durante 2024.

De facto, Redbord salientou que atingir os canais, ou a infraestrutura, causa mais danos do que atingir carteiras individuais. Uma vez que um endereço é listado, perde a sua utilidade diária em pouco tempo.

Uso de criptomoedas do Irão expande-se sob pressão de sanções

O volume de negociação de criptomoedas do Irão no último ano atingiu um valor estimado de $8 a 10 mil milhões, conforme relatado pelas empresas de análise cripto TRM Labs e Chainalysis. Tanto entidades como indivíduos recorreram cada vez mais às criptomoedas como meio de moeda devido à falta de acesso a finanças.

O OFAC também avançou para sancionar duas corretoras registadas no Reino Unido, Zedcex e Zedxion, por alegadamente facilitarem transações ligadas ao IRGC. As autoridades dos EUA salientaram que uma das corretoras facilitou mais de $94 mil milhões em transações desde o seu registo em 2022.

A empresa Chainalysis estima que as carteiras iranianas recolheram $7,8 mil milhões em criptomoedas em 2025, um aumento face aos $7,4 mil milhões em 2024 e $3,17 mil milhões em 2023. A empresa estima que metade do volume do ano passado pode estar ligado a atividades relacionadas com o IRGC, embora parte da atividade possa ser atribuída a pessoas comuns que procuram estabilidade cambial e serviços financeiros globais.

Porque é que isto importa

Uma fiscalização mais rigorosa das sanções poderá mudar a face das corretoras globais e dos seus fornecedores de liquidez, aumentando o risco geral para as corretoras de criptomoedas em todo o mundo.

Os investidores poderão enfrentar transações mais restritas à medida que os reguladores visam corretoras e outras infraestruturas relacionadas com criptomoedas, o que poderá reduzir a acessibilidade e aumentar os custos para as corretoras que facilitam os utilizadores.

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