7 gráficos revelam o estado atual do DeFi: Fluid lidera a guerra das DEX, e USDe reescreve o panorama das stablecoins

Por The DeFi Investor

Compilado por Tim, PANews

2025 até o momento tem sido um ano muito favorável para o DeFi / Finanças descentralizadas.

Nosso ambiente regulatório mudou de uma postura hostil sob a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos de Gary Gensler para o cenário amigável às criptomoedas que temos hoje, e por quase todas as métricas, a adoção de DeFi está aumentando.

Então pensei que era hora de analisar mais de perto estes sete gráficos sobre o estado do DeFi.

O volume de transações de exchanges descentralizadas para exchanges centralizadas está atingindo novos recordes

 Fonte: The Block

Embora o progresso seja lento, a tendência é clara: as exchanges descentralizadas estão continuamente corroendo a participação de mercado das exchanges centralizadas.

Em junho de 2022, as DEX perpétuas detinham apenas 0,98% de participação no mercado no setor de derivativos. Três anos depois, esse número cresceu 11 vezes.

Fluid é a DEX de crescimento mais rápido

 Fonte: DeFiLlama

É relatado que menos de um ano após o lançamento do Fluid, seu volume de negociação diário chegou a superar o Uniswap, a principal DEX na Blockchain Ethereum.

O Fluid DEX V2 está prestes a ser lançado, e não me surpreenderia se o Fluid acabasse vencendo a guerra das DEX no Ethereum.

Em termos de eficiência de capital, espera-se que o V2 seja muito superior ao V1.

Stablecoins que rendem juros lideraram a lista de fluxo de entrada de capital pela primeira vez

 Fonte: Artemis

Recentemente, a stablecoin USDe da Ethena superou as duas principais stablecoins USDT e USDC em fluxo de entrada líquido de duas semanas pela primeira vez.

Por que essa mudança é tão importante?

USDT e USDC lideraram o mercado no setor de stablecoins por muito tempo, mas agora soluções nativas de cripto estão surgindo para desafiar sua dominância.

Minha previsão é que Resolv, Ethena e Falcon Finance continuarão a crescer exponencialmente nos próximos meses.

ETFs Spot de Ethereum têm bom desempenho, mas o rali está desacelerando

 Fonte: Coinglass

Após várias semanas quebrando continuamente o recorde histórico de entradas diárias, o ETF spot de Ethereum recentemente registrou o maior fluxo de saída de um único dia já registrado.

O motivo pode ser que alguns gigantes financeiros tradicionais já realizaram lucros.

No entanto, se tomarmos uma visão macro, os últimos dois meses foram o melhor período de desempenho para ETFs spot de Ethereum até o momento.

DeFi está se aproximando da participação mental da IA

 Fonte: Kaito

Há mais de um ano, a IA tem liderado em participação mental.

Mas essa situação está mudando. Nos últimos meses, a atenção dada ao DeFi mais que triplicou. Ao mesmo tempo, a atenção dada às meme coins caiu significativamente.

Os fundamentos voltam a ser importantes.

Projetos com planos de recompra de tokens terão desempenho superior em 2025

 Fonte: Dexu AI

Isso marca o início da preferência do mercado por tokens com fundamentos sólidos. As subcategorias de protocolo que realizaram recompras de tokens incluem Hyperliquid, PumpFun, Maple, EtherFi, Kaito, AAVE e outros projetos.

Reservas de BTC nas exchanges continuam a diminuir

 Fonte: Crypto Quant

Desde fevereiro de 2024 (logo após o lançamento dos primeiros ETFs spot de Bitcoin nos Estados Unidos), as reservas de BTC nas exchanges continuaram a diminuir, uma tendência que é exatamente o oposto do mercado em alta anterior.

Durante este ciclo, o fluxo de entrada de fundos nos ETFs de Bitcoin e a demanda de compra gerada por empresas de reserva de ativos cripto tiveram um enorme impacto positivo nos preços do BTC.

Em resumo, acima estão todos os gráficos de dados a serem apresentados nesta edição.