Stablecoin-urile sunt greu de cheltuit. Acest startup vrea să simplifice acest lucru.

În decembrie 2023, Keji Pius era blocată în Lusaka, Zambia, cu un portofel crypto plin de USDT—o monedă digitală indexată la dolarul american—și fără nicio modalitate de a-l cheltui.

Pius, o fondatoare nigeriană care câștigă atât în Naira, cât și în stablecoins, a spus că îi epuizase kwachele zambiene pe care le schimbase la aeroport.

„Am avut o problemă la cheltuirea USDT, deoarece nu puteam pur și simplu să intru într-un magazin, să cumpăr ceva și să plătesc cu stablecoin-ul meu", și-a amintit ea.

Fără altă opțiune, Pius a trebuit să-și convertească USDT într-o monedă pe care comercianții zambieni o acceptau. A deschis o aplicație pe telefon, a răsfoit aplicații de schimb de criptomonede peer-to-peer (P2P), căutând un cumpărător dispus să tranzacționeze monedă fiat pentru stablecoins.

A convertit stablecoins în Naira, înainte de a găsi o modalitate de a schimba veniturile în kwacha zambiană la un birou local de schimb valutar.

Acel proces, a spus ea într-un interviu din aprilie acordat TechCabal, a devenit povestea fondatoare a Rach Finance.

În ianuarie 2026, Pius și Martins Chigoziem, fostul ei coleg și directorul tehnic (CTO) al startup-ului, au lansat compania pentru a construi infrastructură crypto care să facă cheltuirea stablecoins la fel de simplă ca plățile cu cardul.

„Există deja oameni care dețin USDT și USDC în portofelele lor", a spus Pius. „Dar de fiecare dată când vor să cheltuiască bani, trebuie mai întâi să convertească acele stablecoins în Naira înainte de a le putea folosi efectiv."

Construind pentru o piață restrânsă, dar în creștere

Adoptarea stablecoin-urilor se accelerează în unele părți ale Africii, parțial impulsionată de progresul de reglementare din mai multe piețe.

În Africa Subsahariană, stablecoins au reprezentat 43% din volumul total al tranzacțiilor crypto în 2024, regiunea primind peste 205 miliarde de dolari în tranzacții trimise pe blockchain-uri între iulie 2024 și iunie 2025, o creștere de 52% de la an la an, conform datelor Chainalysis, o firmă de analiză blockchain.

Companiile și comercianții—principalele ținte ale Rach Finance—dețin și mișcă stablecoins pentru operațiunile zilnice.

În februarie 2026, McKinsey, o firmă globală de consultanță, și Artemis, o companie de analiză Web3, au publicat împreună un raport care estimează că plățile stablecoin business-to-business (B2B) reprezintă aproximativ 226 miliarde de dolari anual, reprezentând 58% din valoarea lunară a tranzacțiilor cu monedă digitală, dar doar 0,01% din totalul plăților B2B la nivel global.

Raportul a citat cazuri de utilizare în plățile din lanțul de aprovizionare și gestionarea lichidităților, în special pentru întreprinderile mici și mijlocii.

În Africa, acea realitate este deja vizibilă. Shiga Digital, o neo-bancă nigeriană de stablecoins, a declarat pentru TechCabal în septembrie 2025 că deservește deja clienți corporativi din sectorul petrolului și gazelor și fintech.

Rach Finance operează într-un spațiu similar, poziționându-se ca furnizor de lichiditate stablecoin pentru afacerile care doresc să se protejeze împotriva volatilității valutare.

Cu toate acestea, construirea infrastructurii de plăți crypto în Africa a fost istoric dificilă. Startup-urile anterioare s-au confruntat cu o adoptare slabă din partea comercianților, obstacole de conformitate și costul menținerii rețelelor de plată. Gateway-ul de plăți crypto nigerian Lazerpay s-a închis în 2023 după ce nu a reușit să obțină finanțare.

Pius a spus că startup-ul încearcă să învețe din acele eșecuri și este atent să nu supraestimeze piața pe care o urmărește.

Rach Finance se alătură startup-urilor emergente precum CoinCircuit în furnizarea unei modalități prin care utilizatorii de crypto să plătească direct comercianților folosind crypto, în timp ce comerciantul primește monedă digitală sau locală în portofelul său.

„Nu este pentru toată lumea", a spus ea. „Există afaceri care nu au nevoie de el și există afaceri care au. Îl poziționăm ca o opțiune de plată alternativă, nu ca singura opțiune."

O parte din provocare a fost întotdeauna scala. Numărul consumatorilor care dețin crypto și doresc activ să îl cheltuiască rămâne relativ mic față de piața mai largă de plăți.

Volatilitatea a făcut, de asemenea, multe criptomonede impractice ca bani de zi cu zi. Rach Finance încearcă să evite acea problemă concentrându-se exclusiv pe stablecoins, mai precis USD Tether (USDT) și USD Coin (USDC), stablecoins ale căror valori sunt indexate la dolarul american.

Pius a spus că cererea există deja, dar rămâne invizibilă: comercianții rareori fac publicitate că acceptă crypto, astfel încât clienții care dețin stablecoins nu se gândesc niciodată să întrebe.

Pius și Chigoziem au spus că au văzut deja acest lucru întâmplându-se. Într-un ansamblu rezidențial din Lagos unde locuiește Chigoziem, un vânzător local de alimente a plasat un autocolant Rach Finance pe exteriorul magazinului său. Clienții de lungă durată ai vânzătorului au întrebat imediat dacă pot plăti în USDT, a spus Chigoziem.

„Nu erau clienți noi", a adăugat el. „Cumpărau deja de la el, dar nu aveau idee că acceptă crypto până nu au văzut fluturaşul. Când l-au văzut, au întrebat, și-au dat seama că pot plăti și și-au deschis pur și simplu portofelele."

Clienții erau deja acolo. Opțiunea de plată pur și simplu nu era vizibilă.

Transformarea stablecoins în bani cheltuibili

Produsul de bază al Rach Finance este un gateway de plăți care permite comercianților să accepte stablecoins și să primească decontare în monedă locală.

Comercianții generează un link de plată sau un cod QR. Clienții plătesc folosind USDT sau USDC pe rețelele blockchain acceptate, inclusiv Tron, Ethereum, Solana, Polygon și Binance Smart Chain.

Rach Finance convertește plata și decontează în monede locale, inclusiv Naira, șilingi kenyeni, cedi ghanezi și kwacha zambiană. Tranzacțiile se confirmă în câteva secunde, a spus Chigoziem; decontarea bancară durează de la instantaneu până la aproximativ 30 de minute, în funcție de sistemul bancar local.

Gateway-ul de plăți al Rach Finance deservește în prezent șapte comercianți și a procesat aproximativ 250.000 de dolari în tranzacții, conform Pius.

Baza actuală de comercianți acoperă livrarea de alimente, sănătate și divertisment. Startup-ul percepe aproximativ 0,06% per tranzacție, câștigând venituri mai mari pe măsură ce volumele de plăți cresc, conform Pius.

Platforma este, de asemenea, non-custodiară: comercianții păstrează controlul asupra portofelelor lor și al frazelor de recuperare.

„Sistemele centralizate îți oferă simplitate, dar există întotdeauna un compromis", a spus Chigoziem. „Nu îți mai controlezi cu adevărat fondurile."

Pentru a face acest lucru să funcționeze la costuri reduse a fost nevoie să construim cea mai mare parte a infrastructurii intern, mai degrabă decât să ne bazăm pe furnizori terți, o decizie care menține comisioanele de tranzacție scăzute pe mai multe rețele blockchain.

„Din exterior, sună simplu", a spus Chigoziem. „Dar odată ce începi să îl construiești, îți dai seama cât de complex este de fapt."

Startup-ul este, de asemenea, în discuții cu agregatori de comercianți despre parteneriate white-label care ar integra plățile crypto în fluxurile de checkout existente, a spus Pius.

Dincolo de plățile către comercianți

Plățile către comercianți reprezintă doar o parte din afacerea Rach Finance.

Startup-ul mai operează trei produse suplimentare: un schimb descentralizat (DEX) pentru tranzacționarea stablecoins pe rețelele blockchain; un birou over-the-counter (OTC) pentru companiile care mișcă volume mari între monedele africane și stablecoins; și un produs Wallet-as-a-Service care permite startup-urilor fintech să integreze infrastructură de portofel non-custodiară printr-o interfață de programare a aplicațiilor (API) contra unui tarif anual fix.

Biroul său OTC a generat cele mai mari volume de tranzacții până acum, a spus Pius.

„În economia OTC, mulți proprietari de afaceri preferă să facă off-ramp și on-ramp cu USDT, deoarece este mai rapid și instantaneu", a spus Pius. „Dacă efectuezi o plată prin SWIFT, este T+1 sau T+2. Cu USDT, este complet instantaneu."

De la lansare, Rach Finance a procesat aproximativ 2 milioane de dolari prin biroul său OTC, impulsionat de cererea mare de lichiditate, conform Pius.

Rach Finance s-a extins deja în unele părți ale Africii Francofone și Americii de Sud, inclusiv Brazilia și Argentina, și explorează oportunități de licențiere în Emiratele Arabe Unite (EAU), a spus Pius.

Lucrează, de asemenea, la plăți crypto offline concepute să funcționeze similar cu mobile money USSD, o funcție care ar putea extinde semnificativ acoperirea în piețele cu conectivitate Internet deficitară.

Pius nu prezintă stablecoins ca un înlocuitor pentru opțiunile de plată electronică care alimentează economia de retail a Nigeriei. Argumentul ei este mai restrâns: un număr tot mai mare de africani dețin deja monede digitale, iar cheltuirea lor nu ar trebui să necesite un proces de conversie în mai mulți pași.

„Nici măcar nu avem nevoie de până la 1% din piață; avem nevoie poate de 0,5% pentru a atinge statutul de unicorn", a spus Pius. „Dacă nu începem acum, vom fi târziu. Până când fiecare comerciant va începe să accepte crypto, am fi ratat fereastra de oportunitate."