ФРС впервые за три года повысила ставку на 25 б.п., точечный график сигнализирует о продлении цикла ужесточения【MEXC Alpha Trader — ежедневный обзор рынка (18 сентября 2026 г.)】

I. Макроэкономика и настроения рынка

• Рыночные данные: BTC $76,685 (+0.47%) | ETH $2,456 (+1.26%) | SOL $102 (+3.25%)
• Настроения рынка: ставка финансирования +0.0066% | Индекс страха и жадности 56 (жадность)
• Денежно-кредитная политика: Федеральная резервная система единогласно одобрила повышение ставки на 25 базисных пунктов до 3.75%-4%, что стало первым повышением с июля 2023 года. Точечный график показывает, что 16 из 18 чиновников ожидают как минимум еще одного повышения в этом году, а медианный прогноз ставки на конец 2026 года вырос до 4.1%. Анализ: Единогласное голосование и ястребиный точечный график подтверждают консенсус рынка относительно продления цикла ужесточения. Высокая доходность долгосрочных казначейских облигаций США, где 10-летняя доходность приближается к 5%, а 30-летняя превышает 5.3%, отражает переоценку нейтральной ставки, тогда как продолжающееся ужесточение ликвидности оказывает давление на рисковые активы. Подробнее
• Институциональный прогноз: Goldman Sachs ожидает второго повышения ставки на 25 б.п. в октябре, а Macquarie прогнозирует дополнительное повышение на 50 б.п. — по 25 б.п. в декабре 2026 года и первом квартале 2027 года. Однако главный экономист Bloomberg отмечает, что три ключевых индикатора, отслеживаемых Уолшем, указывают на ограниченное пространство для дальнейшего ужесточения. Анализ: Расхождение между повышенными прогнозами институтов и индикаторами, указывающими на ограниченный потенциал дальнейшего повышения ставок, требует внимания к признакам пика цикла и возможным точкам разворота ликвидности. Подробнее
• Потоки капитала: Иностранные вложения в казначейские облигации США на конец июля снизились до $9.25 трлн, сократившись на $50.4 млрд по сравнению с июнем и достигнув минимума за девять месяцев. Япония сократила вложения на $12.8 млрд, Китай — на $15.4 млрд. Анализ: Снижение иностранных вложений контрастирует с доходностью 10-летних облигаций, приближающейся к 5%. Способность этого уровня вновь привлечь капитал будет влиять на глобальную ликвидность и оценку рисковых активов. Подробнее

II. Торговые сигналы / Горячие темы

[Фокус сегодня] ZEC | Приток в ETF выводит приватную монету в топ-10 по капитализации, рост за год превышает 2,300%

Zcash, один из старейших инфраструктурных активов сектора приватности, вновь поднялся выше $1,200, а его рыночная капитализация приблизилась к $20 млрд, что вывело актив в десятку крупнейших криптовалют по капитализации. ZCSH от Grayscale привлек около $179 млн совокупного притока за 11 торговых дней после листинга на NYSE Arca.

Анализ: ETF открывает регулируемый институциональный канал доступа к сектору приватных монет, а приток в ZCSH указывает на переход таких активов от периферийных к более массовым инвестиционным инструментам. Однако после столь значительного роста сохраняется риск фиксации прибыли.

Подробнее

[Фокус на акциях США] NVDA | Технологический сектор растет после повышения ставки, AI-чипы и оптические коммуникации демонстрируют устойчивость

После решения ФРС о повышении ставки акции компаний, связанных с AI-чипами и оптическими коммуникациями, в целом выросли. NVIDIA прибавила 0.82%, Intel — 4.03%, AMD — 1.65%, Lumentum — 9.59%, Coherent — 6.92%.

Анализ: Рост технологического сектора после повышения ставки показывает сохранение уверенности рынка в устойчивости цикла AI-оборудования. Даже на фоне ужесточения денежно-кредитной политики капитал продолжает отдавать предпочтение высокорастущим активам с более высокой определенностью роста, однако предстоящая отчетность должна подтвердить текущие оценки.

Подробнее

[Необычное движение] BTC / ETH | Отток из ETF почти достиг $500 млн за два дня на фоне роста осторожности институциональных инвесторов

Вчера спотовые ETF на Bitcoin зафиксировали чистый отток $295.9 млн, включая $144 млн из IBIT и $52.7 млн из FBTC. ETF на Ethereum зафиксировали чистый отток $222.4 млн, включая $110 млн из ETHA.

Анализ: Последовательные оттоки из ETF после повышения ставки указывают на выжидательную позицию институционального капитала перед появлением дополнительных сигналов денежно-кредитной политики. Краткосрочное давление на ликвидность усилилось, однако отсутствие резкого падения цен показывает нежелание спотовых держателей продавать активы.

Подробнее

III. Регулирование и ключевые события

• США | Комитет Палаты представителей по финансовым услугам продвигает American Reserve Modernization Act, предлагающий включить уже находящиеся у правительства биткоины в стратегический резерв как минимум на 20 лет. Версия 2026 года отменяет целевой показатель покупки 1 млн BTC. Анализ: В случае принятия закон закрепит статус Bitcoin как национального стратегического актива. Несмотря на отмену целевого объема покупки, механизм долгосрочной блокировки по-прежнему поддерживает ожидания сокращения доступного предложения. Подробнее
• США | Рынок ожидает, что SEC и CFTC будут активно продвигать разработку правил для цифровых активов, а меры по освобождению криптоинноваций от отдельных требований могут быть представлены уже в пятницу или в начале следующей недели. Семь сенаторов-демократов опубликовали совместное заявление, пообещав продолжить поддержку Clarity Act. Анализ: Хотя Clarity Act не достиг порога в 60 голосов, признаки двухпартийного сотрудничества и рост ожиданий краткосрочных позитивных мер со стороны SEC указывают на ускорение процесса повышения регуляторной определенности. Подробнее
• Гонконг | В программном обращении главы исполнительной власти на 2026 год предлагается усовершенствовать режимы лицензирования виртуальных активов и нормативную базу токенизации, продвигая использование регулируемых стейблкоинов на лицензированных платформах для расчетов по токенизированным фондам денежного рынка. Завершение круглосуточного режима работы цифровой валюты центрального банка запланировано на конец года. Подробнее
• Безопасность | Конкурсная масса Celsius подала иск против BitMEX с требованием вернуть 6,360 BTC стоимостью около $495 млн, обвиняя платформу в мошенничестве, манипулировании рынком и неправомерных принудительных ликвидациях во время обвала рынка в марте 2020 года. Подробнее

IV. Эксклюзивные преимущества платформы

• Программа компенсации убытков — этап 3 (Фьючерсы)
• Командное соревнование по фьючерсам в августе (Фьючерсы)
• Сентябрьская приветственная кампания Alpha Trader (Фьючерсы)

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

Рекомендуем к прочтению: MEXC On-Chain Daily Report: U.S. SEC Introduces Innovation Exemption for On-Chain Trading of Tokenized Stocks

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ — КОНТЕНТ, СГЕНЕРИРОВАННЫЙ ИИ

Этот отчет создан системой искусственного интеллекта (ИИ), которая автоматически собирает и обобщает информацию из общедоступных сторонних источников. Он предоставляется «КАК ЕСТЬ» исключительно в информационных целях. Мы не гарантируем точность, полноту отчета или отсутствие в нем ошибок. ИИ может неправильно интерпретировать данные или упустить важную информацию. ИИ также может создавать фактически неверный или вымышленный контент, включая ложные ссылки на источники или выводы. Рассматривайте этот отчет ТОЛЬКО как продукт, созданный машиной. Отчет основан на внешних источниках, на которые мы не можем влиять. Мы не проверяем их точность, и они могут содержать ошибки или дезинформацию.

ЭТОТ ОТЧЕТ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ФИНАНСОВОЙ, ИНВЕСТИЦИОННОЙ, ЮРИДИЧЕСКОЙ ИЛИ ТОРГОВОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ. В настоящем документе не содержится рекомендаций покупать, продавать или удерживать какие-либо активы. Все инвестиции сопряжены со значительными рисками, включая потерю капитала. Доходность в прошлом не гарантирует результатов в будущем. Прежде чем предпринимать какие-либо действия, проконсультируйтесь с лицензированными специалистами.

Вы несете единоличную ответственность за проверку всей информации и за все решения, принятые на основании этого отчета.