Тепловая карта ликвидаций BTC: что это такое и как ею пользоваться

Тепловая карта ликвидаций BTC — это график, который оценивает, при каких ценах биткоина с течением времени будут принудительно закрыты фьючерсные позиции с кредитным плечом: по горизонтальной оси откладывается время, по вертикальной — цена, а более яркие цвета отмечают ценовые уровни, где скопилось больше расчетных ликвидаций.

Ее не следует путать с картой ликвидаций BTC: там нет оси времени, а расчетная интенсивность ликвидаций на каждом ценовом уровне показана одним снимком. Подробнее об этом — в статье о том, как читать карту ликвидаций BTC.

В этом руководстве разберем, как строится тепловая карта, как правильно ее читать, где ее найти и что она может и чего не может вам сказать.

Key Takeaways

• Тепловая карта ликвидаций BTC откладывает время по горизонтальной оси, а цену — по вертикальной; цвет показывает расчетную интенсивность ликвидаций.
• Ярко-желтые полосы отмечают самые плотные расчетные скопления; темные или фиолетовые области — уровни, где расчетных ликвидаций мало.
• Полосы ниже текущей цены — в основном лонг-позиции, которые будут принудительно проданы; полосы выше — в основном шорты, которые будут принудительно выкуплены.
• Эти уровни — модельные оценки на основе торговых данных и предполагаемого кредитного плеча, а не список реальных позиций.
• Яркая полоса не является ценовой целью, и тепловая карта не может подсказать, куда пойдет биткоин.

Что такое тепловая карта ликвидаций BTC?

Тепловая карта ликвидаций BTC оценивает, на каких уровнях фьючерсные позиции по биткоину с кредитным плечом по всему рынку достигнут своих цен ликвидации, и накладывает эти оценки цветовым слоем на ось цены и времени.

У каждой позиции с кредитным плечом есть цена ликвидации, которую биржа определяет исходя из цены входа, кредитного плеча и маржи.

Если рынок доходит до этой цены, позиция закрывается автоматически: лонг превращается в рыночную продажу, а шорт — в рыночную покупку.

Как рассчитывается эта цена, объясняется в материале о том, что такое ликвидация и как рассчитывается ее цена.

Биржи не публикуют цены ликвидации каждого трейдера, поэтому провайдеры тепловых карт их оценивают. CoinGlass рассчитывает риск ликвидаций по ценовым диапазонам на основе объема торгов, использования кредитного плеча и других рыночных данных — так сказано в его собственном руководстве.

Во фьючерсах MEXC запись о ликвидированной позиции в разделе «История позиций» показывает ее цену ликвидации и цену банкротства — согласно Справочному центру MEXC.

Тепловая карта пытается оценить ту же цену ликвидации для позиций по всему рынку еще до того, как она будет достигнута, поэтому ее уровни приблизительны.

Торгуйте биткоином на MEXC

Как читать тепловую карту ликвидаций BTC

Тепловую карту ликвидаций BTC читают в трех измерениях: время идет слева направо, цена — снизу вверх, а цвет каждой ячейки показывает, сколько расчетных ликвидаций приходится на эту цену в данный момент.

CoinGlass описывает цвета как переход от фиолетового (низкая интенсивность) к ярко-желтому (высокая интенсивность) и называет уровни индикатором относительной интенсивности, поэтому реальные объемы ликвидаций могут оказаться ниже, чем подсказывают цвета.

Полосы ниже текущей цены — в основном лонг-позиции, ведь лонг ликвидируется при падении цены.

Полосы выше текущей цены — в основном шорт-позиции, ведь шорт ликвидируется при росте цены.

Если полоса остается яркой на протяжении многих часов, значит, позиции на этом уровне по-прежнему открыты; если полоса бледнеет, значит, их закрыли, ликвидировали или скорректировали.

Большинство инструментов позволяют менять временное окно: длинное окно показывает кредитное плечо, накопленное за несколько дней, а короткое — недавно открытые позиции.

Где найти тепловую карту ликвидаций BTC в реальном времени

Тепловые карты ликвидаций BTC в реальном времени публикуют сторонние аналитические сервисы по деривативам — на графиках бирж их нет.

CoinGlass предлагает тепловую карту ликвидаций BTC с настраиваемыми временными окнами и фильтрами.

CoinAnk предлагает аналогичный вид тепловой карты ликвидаций.

Каждый сервис использует собственную модель, поэтому один и тот же ценовой уровень может выглядеть ярче на одном сайте, чем на другом.

Какие функции доступны бесплатно и как часто обновляются данные, уточняйте на каждом сайте.

Что может показать тепловая карта ликвидаций BTC, а чего не может?

Тепловая карта ликвидаций BTC показывает, где могут быть сосредоточены принудительные ордера и почему цена способна быстро проходить эти уровни, но не показывает реальные позиции, намерения трейдеров или направление следующего движения.

Она показывает, где могут скапливаться принудительные ордера

Яркие полосы отмечают цены, на которых пересекается множество расчетных уровней ликвидации.

Если рынок дойдет до такой полосы, большое количество позиций может закрыться одновременно.

Поэтому такая полоса — уровень, о котором стоит помнить, а не уровень, до которого цена обязательно должна дойти.

Она объясняет, почему цена может быстро пройти скопление ликвидаций

Каждая ликвидация исполняется рыночным ордером, поэтому скопление ликвидаций лонгов добавляет принудительные продажи, а скопление ликвидаций шортов — принудительные покупки.

Когда цена входит в плотную полосу, эти принудительные ордера могут протолкнуть ее дальше, к следующей полосе, — так и возникает каскад ликвидаций.

Впрочем, рынок может поглотить скопление почти без последствий, если в книге ордеров ждет достаточно встречных ордеров.

Она не показывает реальные позиции, намерения или направление

Каждый уровень на тепловой карте — это оценка на основе рыночных данных и предполагаемого кредитного плеча, а не реестр фактических позиций.

Трейдеры постоянно вносят маржу, закрывают позиции или меняют плечо, поэтому полоса может исчезнуть, даже если цена так до нее и не дошла.

Яркие полосы часто расположены по обе стороны от текущей цены, поэтому сама по себе тепловая карта не скажет, какая сторона будет достигнута первой и будет ли достигнута хоть одна из них.

Какие еще данные стоит смотреть вместе с ней

Открытый интерес показывает, растет или сокращается кредитное плечо на рынке, а значит — наполняются полосы или пустеют.

Ставка финансирования по бессрочным контрактам показывает, лонги или шорты платят за удержание позиций, и подсказывает, какая сторона перегружена.

Ценовые индикаторы, такие как RSI, уровни поддержки и сопротивления, о которых рассказано в руководстве по техническому анализу BTC, описывают сам график, а не кредитное плечо.

Торгуйте биткоином на MEXC

FAQ

Что показывает тепловая карта ликвидаций BTC?

Тепловая карта ликвидаций BTC показывает во времени ценовые уровни, на которых, по оценкам, будут принудительно закрыты скопления позиций по биткоину с кредитным плечом; чем ярче цвет, тем крупнее расчетное скопление.

Чем карта ликвидаций отличается от тепловой карты ликвидаций?

Тепловая карта ликвидаций отображает расчетные ликвидации сразу по времени и цене, а карта ликвидаций показывает расчетную интенсивность ликвидаций по ценовым уровням одним снимком, без оси времени.

Тепловая карта ликвидности — то же самое, что тепловая карта ликвидаций?

Нет. Тепловая карта ликвидности показывает лимитные ордера, стоящие в книге ордеров, а тепловая карта ликвидаций оценивает, где будут принудительно закрыты позиции с кредитным плечом.

Означает ли желтая зона, что биткоин пойдет к этой цене?

Нет. Желтая зона отмечает крупное расчетное скопление уровней ликвидации, но цена может так и не приблизиться к ней, а стоящие за ней позиции могут закрыться еще до того, как цена до нее дойдет.

Можно ли пользоваться тепловой картой ликвидаций биткоина бесплатно?

Тепловую карту ликвидаций BTC публикуют на своих сайтах сторонние сервисы, например CoinGlass и CoinAnk, и каждый из них сам определяет, какие функции бесплатны.

Как часто обновляется тепловая карта ликвидаций BTC?

Частота обновления зависит от провайдера, поэтому уточняйте ее в документации каждого инструмента.

Могут ли новички пользоваться тепловой картой ликвидаций биткоина?

Да, если они понимают, как работают кредитное плечо и ликвидация, и воспринимают карту как оценку, а не как сигнал.

Работает ли тепловая карта BTC для альткоинов?

Большинство инструментов охватывают и крупные пары — ETH, XRP и SOL, но оценки для менее крупных фьючерсных рынков опираются на меньший объем торговых данных.

Заключение

Тепловая карта ликвидаций BTC превращает расчетные уровни ликвидации в наглядную картину того, где по цене и во времени скопились позиции с кредитным плечом.

Читайте ее, не путая оси, помните, что лонги находятся ниже цены, а шорты — выше, и воспринимайте каждую полосу как оценку.

При таком подходе тепловая карта объясняет, почему биткоин порой стремительно проходит определенные цены, но не претендует на прогноз того, куда он двинется дальше.

Торгуйте биткоином на MEXC

Читайте также

• Как читать карту ликвидаций BTC (и чего она вам не скажет)
• Что такое ликвидация? Полное руководство: механизм, расчет цены и управление рисками
• Частые вопросы о ликвидации во фьючерсной торговле
• Руководство по техническому анализу BTC: RSI, MACD, уровни поддержки и сопротивления
• Что такое биткоин (BTC)? Полное руководство по инвестициям в BTC для начинающих

Торговля криптоактивами сопряжена с высоким риском: цены могут быть крайне волатильными, и вы можете потерять все вложенные средства. Никакие меры безопасности не устраняют все риски, и MEXC не обещает сохранность основной суммы или абсолютную безопасность. Эта статья не является инвестиционной рекомендацией.