Fitch Ratings предупреждает, что может пересмотреть оценку американских банков с высокой степенью подверженности криптовалютам

TLDR:

• Fitch заявляет, что расширение криптовалютных услуг может увеличить доходы крупных банков США, но также создать новое давление на ликвидность и соблюдение нормативных требований.
• Закон GENIUS устанавливает федеральную структуру для стейблкоинов, требующую строгого резервного обеспечения, формируя будущее участие банков.
• Крупные банки ускоряют внедрение блокчейна для платежей и токенизации по мере ослабления регуляторных барьеров в секторе.
• Fitch может пересмотреть оценку банков с концентрированным крипто-воздействием, если контроль рисков не справится с волатильностью и потребностями защиты активов.

Fitch Ratings предупреждает, что может пересмотреть оценку банков США с высокой крипто-экспозицией из-за растущих опасений по поводу репутационных, ликвидности, операционных и нормативных рисков. 

Агентство отмечает, что более широкое внедрение цифровых активов ускоряется в крупных финансовых учреждениях, поскольку регуляторный импульс смещается в сторону более разрешительной среды в США. Этот сдвиг позволяет банкам расширять хостинг криптовалют, выпуск стейблкоинов и платежные услуги на основе блокчейна.

Кроме того, общеотраслевое движение создает новые возможности для получения дохода для банков, однако Fitch предупреждает, что повышенное взаимодействие с цифровыми активами может подвергнуть учреждения более высоким концентрациям рисков.

Компания заявляет, что даже деятельность, рассматриваемая как менее рискованная, такая как хостинг и управление денежными средствами, требует надежного надзора, чтобы избежать уязвимостей, связанных с волатильностью рынка, защитой активов и псевдонимными структурами собственности.

Регуляторный импульс формирует банковские стратегии

Регуляторный ландшафт США претерпевает быстрые изменения, поскольку закон GENIUS и предложенный закон CLARITY продвигают сектор к более формальной структуре. 

Более того, закон GENIUS, который должен вступить в силу к началу 2027 года или раньше, устанавливает федеральные правила для стейблкоинов, обеспеченных в соотношении 1:1 долларами США и казначейскими ценными бумагами. Эта структура направлена на укрепление доверия к рынку, который, по ожиданиям министра финансов Скотта Бессента, может вырасти с 265 миллиардов $ до 2 триллионов $.

Банки сейчас готовятся интегрировать выпуск стейблкоинов и токенизацию депозитов в свои сервисные модели. 

Крупные учреждения, такие как JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup и Bank of America, уже объявили о стратегиях в отношении цифровых активов, направленных на использование блокчейна для платежей, смарт контрактов и более быстрых процессов расчетов. 

Криптовалютные компании также стремятся получить федеральные банковские лицензии доверительного управления, демонстрируя растущее согласование между традиционными финансами и операциями с цифровыми активами.

Fitch отмечает, что эти разработки могут поддержать генерацию комиссий и операционную эффективность, но также могут потребовать более глубоких структур управления рисками.

Агентство указывает на давление на ликвидность, которое может возникнуть из-за быстрых изменений в спросе на стейблкоины, особенно если расширение рынка начнет влиять на поведение казначейского рынка.

Концентрированное воздействие вызывает опасения по поводу рейтинга

Fitch заявляет, что может скорректировать бизнес-модели или профили рисков банков, которые имеют высокую концентрацию деятельности, связанной с цифровыми активами. 

Эти оценки будут учитывать, как каждое учреждение управляет мерами защиты хостинга, контролем соответствия и воздействием волатильности. Агентство предупреждает, что более широкое внедрение может создать давление на финансовую систему, если использование стейблкоинов вырастет за пределы текущих уровней.

Банки США вступают в эту фазу с регуляторной поддержкой после лет осторожного надзора. 

Этот сдвиг позволяет банкам участвовать без получения предварительного одобрения, что ускоряет внедрение в крупнейших учреждениях. С новыми правилами, формирующимися в рамках законов GENIUS и предложенного CLARITY, от учреждений ожидается поддержание строгих практик для защиты активов и проверки клиентов.

Рыночные аналитики отмечают, что усиленная интеграция цифровых активов может изменить банковские операции, однако Fitch подчеркивает, что темп внедрения должен соответствовать адекватным мерам защиты.

 Предупреждение агентства сигнализирует о том, что рейтинговые действия могут последовать, если концентрированные воздействия не будут сбалансированы более сильным контролем над операционными, нормативными проблемами и проблемами ликвидности.

The post Fitch Ratings Warns It May Reassess US Banks With Heavy Crypto Exposure appeared first on Blockonomi.