Акции IBM: падают, несмотря на то, что аналитики повышают целевые цены перед публикацией отчётности

Коротко

• IBM объявляет о прибыли за 4-й квартал 2025 года 28 января после закрытия рынка, Уолл-стрит прогнозирует $4,33 на акцию при выручке $19,23 млрд
• Акции торгуются по $291,11, снижение 4,8%, с коэффициентом P/E 34,8 и рыночной капитализацией $272,11 млрд
• Новая консалтинговая служба Enterprise Advantage и партнерства watsonx ИИ-агент с телекоммуникационной компанией e& демонстрируют тягу к корпоративному ИИ-агент
• Evercore ISI повышает целевую цену до $330, в то время как консенсус-рейтинг остается "Умеренная покупка" при средней целевой $305,29
• Институциональное владение составляет 58,96%, Amundi увеличила долю на 17,9% до 4,77 млн акций стоимостью $1,38 млрд

IBM публикует прибыль за четвертый квартал 2025 года в среду, 28 января, после закрытия рынка в 17:00 ET. Аналитики прогнозируют прибыль $4,33 на акцию при выручке $19,23 млрд за квартал.

International Business Machines Corporation, IBM

Оценки за полный год указывают на $11 на акцию за 2025 финансовый год и $12 на акцию за 2026 год. Компания превзошла ожидания Уолл-стрит в предыдущем квартале, отчитавшись о прибыли $2,65 на акцию против консенсуса $2,45.

Выручка составила $16,33 млрд в прошлом квартале, превысив оценку $16,10 млрд. Это ознаменовало скачок на 9,1% по сравнению с прошлым годом. Чистая маржа достигла 12,09% с рентабельностью собственного капитала 37,76%.

Акции открылись в среду на уровне $291,11, отражая откат на 4,8% от недавних уровней. Диапазон акции составляет от 52-недельного минимума $214,50 до максимума $324,90.

Рыночная капитализация IBM составляет $272,11 млрд. Компания торгуется с коэффициентом P/E 34,82 и коэффициентом P/E/G 2,96. Бета находится на уровне 0,70, указывая на меньшую волатильность по сравнению с более широким рынком.

Финансовые показатели показывают текущий коэффициент 0,93 и коэффициент быстрой ликвидности 0,89. Соотношение долга к собственному капиталу составляет 1,97. Скользящие средние размещают 50-дневную на уровне $302,94 и 200-дневную на $282,50.

Институциональная активность и прогноз цены Аналитики

Крупные институциональные игроки наращивают позиции. Amundi увеличила свои владения на 17,9% в течение 3-го квартала, теперь контролируя 4,77 млн акций стоимостью $1,38 млрд.

Raymond James Financial увеличила свою долю на 3,6% во 2-м квартале до 3,09 млн акций стоимостью $912 млн. AQR Capital Management увеличила владения на 15,9% до 1,09 млн акций на сумму $310 млн. California State Teachers Retirement System добавила 0,6%, достигнув 1,47 млн акций.

Институциональные инвесторы в совокупности владеют 58,96% находящихся в обращении акций.

Мнения Аналитики остаются неоднозначными перед публикацией прибыли. Royal Bank of Canada повысил свою целевую цену с $300 до $350 с рейтингом "опережает рынок". Evercore ISI повысил свою целевую до $330 с $315, добавив акцию в свой "Список тактического опережения".

Wall Street Zen понизил рейтинг с "покупать" до "держать" 11 января. UBS Group имеет рейтинг "продавать", в то время как Sanford C. Bernstein сохраняет "рыночная эффективность". DBS Bank повысил рейтинг с "Держать" до "Умеренная покупка" на фоне улучшения фундаментальных показателей.

Консенсус приходит к "Умеренная покупка" со средней целевой $305,29. Распределение рейтингов показывает один "Уверенная покупка", двенадцать рейтингов "Покупать", пять рейтингов "Держать" и один "Продавать".

Инвестиции в корпоративный ИИ-агент ускоряются

IBM запустила Enterprise Advantage, консалтинговую услугу на основе Размещение активов, помогающую клиентам развертывать платформы агентского ИИ-агент. Предложение подключается к спросу на платформу watsonx и создает новые потоки доходов.

Партнерство с телекоммуникационным оператором e& приносит корпоративный агентский ИИ-агент в управление и соответствие нормативным требованиям через watsonx Orchestrate. Развертывание нацелено на регулируемые отрасли, требующие крупномасштабных внедрений ИИ-агент.

IBM продолжает межотраслевой маркетинг watsonx, включая сотрудничество с Recording Academy для инициатив Grammy Awards. Эти усилия расширяют узнаваемость бренда в разных секторах.

Evercore ISI ожидает, что компания выполнит или немного превысит консенсус-оценки, движимые эффективностью инфраструктуры и улучшениями в консалтинге. На 2026 год Аналитики ожидают прогноз в нижней части диапазона среднего однозначного роста с приблизительно $15 млрд свободного денежного потока.

Акции недавно торговались при повышенном объеме, поскольку инвесторы фиксировали прибыль, несмотря на позитивные события в компании. Некоторые Аналитики отмечают завышенные оценочные мультипликаторы, в то время как другие видят возможности для роста на основе импульса ИИ-агент.

Пост "Акции IBM: снижаются, даже когда Аналитики повышают целевые перед публикацией прибыли" впервые появился на Blockonomi.