Акции MSTR упали на 4,5%, Шифф предупреждает Сэйлора о более глубоких потерях

Ключевые выводы

• Цена Bitcoin упала ниже средней цены покупки Майкла Сэйлора и привела к нереализованным убыткам компании в размере около 900 млн $.
• Критики, такие как Питер Шифф, предупреждают о более глубоких убытках в будущем, в то время как обратные ETF, делающие ставки против акций MSTR, резко выросли.
• Несмотря на давление рынка, Майкл Сэйлор повторил, что Strategy покупает Bitcoin с многодесятилетним горизонтом.

Акции MicroStrategy (MSTR) упали еще на 4,5% 3 февраля, продолжая усиливать страдания инвесторов. Продолжающаяся коррекция подчеркивает постоянное давление на акции без немедленных признаков облегчения.

Акции MSTR сейчас торгуются по 133 $, и могут направиться к 100 $, как ожидают аналитики.

Энтузиаст золота Питер Шифф предупредил, что убытки могут стать еще больше в течение следующих пяти лет. В то же время он предположил обвал цены BTC.

Акции MSTR продолжают падение на рынке

Акции MSTR не могут найти дно и увеличили свои убытки до 65% всего за последние шесть месяцев. Инвесторы оказались на грани, поскольку активы компании в Bitcoin на сумму 54 млрд $ также ушли в минус.

Критик Bitcoin Питер Шифф раскритиковал Майкла Сэйлора за его стратегию накопления Bitcoin. Он сказал, что инвестиции в размере 54 млрд $ за последние 5 лет обошлись инвесторам Strategy.

Шифф заявил, что убытки могут увеличиться в течение следующих пяти лет, предсказывая падение BTC. В своем последнем посте на платформе X Шифф написал:

С другой стороны, анти-Strategy ETF получили наибольшую выгоду от падения акций MSTR. Торгуемый на Nasdaq GraniteShares 2x Short MSTR Daily ETF (MSDD) показал сильные результаты с момента своего запуска 10 января 2025 года.

Во вторник, 3 февраля, цена MSDD выросла до 114 $, увеличив свою прибыль с начала года до 13,5%. За прошедший год с момента запуска этот ETF принес инвесторам прибыль в 275%. Аналогичный продукт, Defiance Daily Target 2x Short MSTR ETF (SMST), также достиг 11-месячного максимума в 113 $ во вторник.

Что дальше для акций MSTR, когда активы Strategy BTC уходят в минус?

Цена Bitcoin упала ниже 75 000 $, ниже средней цены покупки Майкла Сэйлора. В результате акции MSTR теперь находятся с нереализованными убытками на сумму 900 млн $.

Этот шаг вновь разжег спекуляции о том, может ли компания столкнуться с банкротством или быть вынужденной продать свои активы в Bitcoin.

Но рыночный эксперт Bull Theory отметил, что падение ниже средней стоимости Strategy не автоматически переходит в риск ликвидации. Strategy ранее переживала подобные сценарии.

В предыдущем рыночном цикле средняя стоимость Bitcoin компании была около 30 000 $, прежде чем цены упали до примерно 16 000 $. Таким образом, BTC торговался более чем на 45% ниже своей средней базовой стоимости.

Аналитик отметил, что Bitcoin компании Strategy не заложен в качестве залога. Таким образом, нет маржинальных требований, связанных с движением цены BTC.

Долг компании в значительной степени необеспечен, при этом большинство сроков погашения запланированы на период между 2028 и 2030 годами. Общий долг составляет примерно 8,24 млрд $. В то же время ее активы в Bitcoin по-прежнему оцениваются примерно в 53,5 млрд $ по текущим ценам.

Кроме того, Strategy отложила примерно 2,5 года денежных резервов для покрытия процентных и дивидендных обязательств. Это еще больше снижает вероятность ликвидации компанией своего BTC в ближайшее время.

Майкл Сэйлор остается уверенным в ставке на Bitcoin

Среди всех рыночных разговоров председатель Strategy Майкл Сэйлор остается уверенным как никогда. Во время своего недавнего интервью CNBC Сэйлор отклонил недавнюю волатильность цены BTC как проверку убеждений, а не как причину для пересмотра активов.

Говоря о подходе Strategy, Сэйлор сказал, что компания покупает Bitcoin с намерением держать его "в течение 100 лет".

Он также говорил о предыдущих рыночных циклах. Сэйлор также отметил, что резкое падение с примерно 66 000 $ до 16 000 $ послужило вымыванию краткосрочных трейдеров и "неверующих".

Но он добавил, что во время глубины спада Strategy была готова сохранить свою позицию даже в наихудшем сценарии. "Когда это было 16 000 $, мы были готовы довести это до нуля", - сказал он.

Пост "Акции MSTR падают на 4,5%, Шифф предупреждает Сэйлора о более глубоких убытках" впервые появился на The Market Periodical.