- SEC เปลี่ยนโฟกัสการบังคับใช้ไปที่คดีฉ้อโกงและการจัดสรรทรัพยากรในปีงบประมาณ 2025
- ปีนี้มีการยื่นฟ้อง 456 คดีและเยียวยา 17.9 พันล้านดอลลาร์ โดยยอดรวมที่ปรับแล้วต่ำกว่ามาก
- โฟกัสขยายไปสู่การปกป้องนักลงทุนรายย่อย ความเสี่ยงจากคริปโต และการบังคับใช้กฎหมายฉ้อโกงข้ามพรมแดน
คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) รายงานการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การบังคับใช้สำหรับปีงบประมาณ 2025 โดยเน้นการดำเนินการที่เน้นการฉ้อโกงและการประเมินใหม่ว่าทรัพยากรถูกใช้ไปในคดีต่างๆ อย่างไร
ในช่วงปีงบประมาณที่สิ้นสุด 30 กันยายน 2025 คณะกรรมการได้ยื่นฟ้อง 456 คดี ซึ่งรวมถึงคดีเดี่ยว 303 คดีและการดำเนินการทางปกครองตามมา 69 คดี การดำเนินการเหล่านี้จัดการกับการกระทำผิดต่างๆ เช่น การฉ้อโกงในการเสนอขาย การซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน การจัดการตลาด การละเมิดการเปิดเผยข้อมูล และการละเมิดหน้าที่ความไว้วางใจ
หน่วยงานรายงานการเยียวยาทางการเงินรวม 17.9 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หลังจากหักจำนวนที่จัดอยู่ใน "ถือว่าได้รับการชดใช้" และคดีความที่ค้างเก่าเกี่ยวกับคดีโรเบิร์ต อัลเลน สแตนฟอร์ด ตัวเลขที่ปรับแล้วแสดง 1.4 พันล้านดอลลาร์ในการคืนเงินและดอกเบี้ยก่อนคำพิพากษา และ 1.3 พันล้านดอลลาร์ในค่าปรับทางแพ่ง
นอกจากนี้ ประมาณ 262 ล้านดอลลาร์ถูกส่งคืนให้แก่นักลงทุนที่ได้รับความเสียหาย ขณะที่ 60 ล้านดอลลาร์ถูกมอบให้แก่ผู้แจ้งเบาะแส 48 ราย คณะกรรมการยังบันทึกคำแนะนำ ข้อร้องเรียน และการอ้างอิง 53,753 รายการ ซึ่งเพิ่มขึ้น 19% จากปีก่อนหน้า
การเปลี่ยนไปสู่การบังคับใช้ที่เน้นการฉ้อโกง
เจ้าหน้าที่อธิบายว่าปี 2025 เป็นช่วงเปลี่ยนผ่านที่มีการเปลี่ยนโฟกัสไปที่คดีที่เกี่ยวข้องกับความเสียหายโดยตรงของนักลงทุนอย่างตั้งใจ คณะกรรมการระบุว่าความพยายามในการบังคับใช้ก่อนหน้านี้รวมถึง 95 การดำเนินการและค่าปรับ 2.3 พันล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับการละเมิดการเก็บบันทึก รวมถึงการสื่อสารนอกช่องทางอย่างเป็นทางการ ซึ่งไม่ได้ระบุความเสียหายโดยตรงของนักลงทุน
โครงสร้างปัจจุบันให้ความสำคัญกับคดีฉ้อโกง ซึ่งมักต้องใช้ระยะเวลาการสอบสวนที่ยาวนานขึ้นและการจัดสรรทรัพยากรที่มากขึ้น คณะกรรมการยังชี้ให้เห็นว่าการดำเนินการบังคับใช้จะกำหนดเป้าหมายไปที่ความรับผิดชอบส่วนบุคคล ประมาณสองในสามของคดีเดี่ยวเกี่ยวข้องกับบุคคล ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้น 27% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่บุคคล 119 รายถูกห้ามดำรงตำแหน่งเป็นเจ้าหน้าที่หรือกรรมการของบริษัทมหาชน
มาตรการปกป้องนักลงทุนรายย่อยและความซื่อสัตย์ของตลาด
โปรแกรมการบังคับใช้ให้ความสำคัญอย่างมากกับการปกป้องนักลงทุนรายย่อย การดำเนินการรวมถึงคดีที่เกี่ยวข้องกับโครงการปอนซีที่ถูกกล่าวหาซึ่งส่งผลกระทบต่อนักลงทุนหลายพันรายและส่งผลให้เกิดความสูญเสียทางการเงินอย่างมาก รวมถึงการดำเนินการบังคับใช้กับความล้มเหลวในการเปิดเผยข้อมูลและความขัดแย้งทางผลประโยชน์ในบริการให้คำปรึกษา
คณะกรรมการยังขยายการกำกับดูแลการปฏิบัติการซื้อขายที่ผิดปกติ รวมถึงการปลอมแปลงคำสั่งซื้อขายและการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายใน ควบคู่ไปกับนั้น คณะทำงานข้ามพรมแดนถูกจัดตั้งขึ้นในเดือนกันยายน 2025 เพื่อจัดการกับการฉ้อโกงที่เกิดขึ้นนอกสหรัฐอเมริกาแต่ส่งผลกระทบต่อตลาดภายในประเทศ
หน่วยงานได้แนะนำหน่วยไซเบอร์และเทคโนโลยีเกิดใหม่เพื่อจัดการความเสี่ยงที่เชื่อมโยงกับบล็อกเชน ปัญญาประดิษฐ์ และความปลอดภัยทางไซเบอร์ การดำเนินการบังคับใช้ในระหว่างปีรวมถึงคดีที่เกี่ยวข้องกับการฉ้อโกงที่เกี่ยวข้องกับคริปโตที่ถูกกล่าวหา การเสนอขายการลงทุนที่ทำให้เข้าใจผิด และการใช้คำกล่าวอ้างที่เกี่ยวข้องกับ AI ในทางที่ผิด
ที่เกี่ยวข้อง: ความสูญเสียจากการฉ้อโกงคริปโตแตะสถิติสูงสุด 11.37 พันล้านดอลลาร์ในรายงาน FBI 2025
ข้อจำกัดความรับผิด: ข้อมูลที่นำเสนอในบทความนี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือคำแนะนำใดๆ Coin Edition ไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใดๆ ที่เกิดขึ้นจากการใช้เนื้อหา ผลิตภัณฑ์ หรือบริการที่กล่าวถึง ผู้อ่านควรใช้ความระมัดระวังก่อนดำเนินการใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับบริษัท
แหล่งที่มา: https://coinedition.com/sec-highlights-fraud-centered-enforcement-in-fy2025-report/
