ทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวจากระดับ $4,633-$4,632 หรือระดับต่ำสุดในรอบสี่วันที่แตะในช่วงเซสชันเอเชียเมื่อวันจันทร์ และปิดช่องว่างขาลงรายสัปดาห์ส่วนใหญ่ท่ามกลางสัญญาณที่หลากหลาย The Wall Street Journal อ้างอิงจากเจ้าหน้าที่ที่คุ้นเคียงกับเรื่องนี้ รายงานว่าประเทศในภูมิภาคกำลังแข่งกันนำสหรัฐฯ และอิหร่านกลับมาสู่โต๊ะเจรจาภายในไม่กี่วันหลังจากการเจรจาในช่วงสุดสัปดาห์สิ้นสุดลงโดยไม่บรรลุข้อตกลง สิ่งนี้ทำให้ประตูเปิดกว้างสำหรับการทูตต่อไปและไม่สามารถช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ใช้ประโยชน์จากกำไรในช่วงวัน ซึ่งกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ให้การสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์นี้ อย่างไรก็ตาม พื้นฐานจำเป็นต้องระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับแนวโน้มขาขึ้นที่มีความหมายของโลหะมีค่านี้
รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ JD Vance กล่าวว่าเขาได้เสนอข้อเสนอสุดท้ายและดีที่สุด แต่อิหร่านปฏิเสธที่จะยอมรับเงื่อนไข ส่งผลให้เกิดทางตัน สื่อของรัฐอิหร่านกล่าวว่าข้อเรียกร้องที่มากเกินไปทำให้ความเป็นไปได้ของข้อตกลงจมลง ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่ากองทัพเรือสหรัฐฯ จะเริ่มปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นอันตรายต่อการหยุดยิงที่เปราะบางเป็นเวลาสองสัปดาห์ นอกจากนี้ การโจมตีของอิสราเอลอย่างต่อเนื่องในเลบานอนยังเพิ่มความเสี่ยงของการบานปลายของความตึงเครียดในตะวันออกกลางอีกครั้ง ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อสถานะสกุลเงินสำรองของ USD สิ่งนี้ พร้อมกับความคาดหวังว่าธนาคารกลางหลักจะนำท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้นเนื่องจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นจากสงคราม อาจมีส่วนทำให้จำกัดแนวโน้มขาขึ้นของทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน
ในความเป็นจริง West Texas Intermediate (WTI) – ราคาน้ำมันดิบมาตรฐานของสหรัฐฯ – ฟื้นตัวกลับไปที่ระดับ $105/บาร์เรลเพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ล่าสุด สิ่งนี้มาพร้อมกับข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นมากที่สุดในรอบเกือบสี่ปีในเดือนมีนาคม ตามข้อมูลจากสำนักงานส统计แรงงานสหรัฐฯ ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ (CPI) พาดหัวข่าวเพิ่มขึ้น 0.9% จากเดือนกุมภาพันธ์และเพิ่มขึ้นเป็น 3.3% จากปีที่แล้ว สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนละทิ้งการเดิมพันในการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในปีนี้และเปลี่ยนโฟกัสไปที่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น แนวโน้มนี้ กระตุ้นให้ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอีกขาและยืนยันอคติขาขึ้นของ USD ทำให้ต้องระมัดระวังก่อนที่จะวางเดิมพันขาขึ้นอย่างก้าวร้าวรอบคู่ XAU/USD
กราฟ XAU/USD 1 ชั่วโมง
ทองคำดูเหมือนจะอ่อนแอเนื่องจากการทะลุลงมาต่ำกว่า SMA 100 ชั่วโมงในช่วงวันยังคงดำเนินอยู่
สินค้าโภคภัณฑ์รักษาโทนขาลงเล็กน้อยในระยะใกล้เนื่องจากยังคงอยู่ต่ำกว่าจุดทะลุแนวรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมง นอกจากนี้ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในเขตติดลบแม้จะมีการอ่านขาลงที่หดตัว เพิ่มเติมจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ต่ำกว่าเส้นกลางใกล้ 44 แสดงว่าแรงกดดันขาลงยังคงอยู่แต่มีโมเมนตัมที่ลดลง
ในด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่ SMA 100 ชั่วโมงประมาณ $4,732.63 และจำเป็นต้องมีการทะลุเหนืออุปสรรคนี้อย่างต่อเนื่องเพื่อบรรเทาอคติขาลงในปัจจุบันและเปิดทางสำหรับการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น ในทางกลับกัน การดึงกลับใดๆ จากระดับปัจจุบันน่าจะทำให้เทรดเดอร์เฝ้าดูระดับต่ำสุดของเซสชันก่อนหน้าและระดับต่ำสุดของการแกว่งตัวระยะสั้นเป็นพื้นที่อุปสงค์ที่อาจเกิดขึ้นถัดไป
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายเป็นที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความเงางามและการใช้งานเพื่อเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่านี้ยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างกว้างขวาง ซึ่งหมายความว่ามันถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคำยังถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อและสกุลเงินที่อ่อนค่าลงเนื่องจากไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมักจะกระจายสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงความแข็งแกร่งที่รับรู้ของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ทุนสำรองทองคำสูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศ ธนาคารกลางเพิ่มทองคำ 1,136 ตันมูลค่าประมาณ $70 พันล้านเข้าสู่สำรองในปี 2022 ตามข้อมูลจาก World Gold Council นี่คือการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่มีการบันทึก ธนาคารกลางจากเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีน อินเดีย และตุรกีกำลังเพิ่มทุนสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์ผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซึ่งทั้งสองเป็นสินทรัพย์สำรองและสินทรัพย์ปลอดภัยหลัก เมื่อดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น ทำให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคำยังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง การแรลลี่ในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนแอลง ในขณะที่การขายทิ้งในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามีแนวโน้มที่จะเอื้อประโยชน์ต่อโลหะมีค่านี้
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยที่หลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะถดถอยอย่างลึกสามารถทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ทองคำมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำลง ในขณะที่ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะกดดันโลหะสีเหลืองนี้ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทำตัวอย่างไรเนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งแกร่งมีแนวโน้มที่จะรักษาราคาทองคำไว้ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนแอกว่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำขึ้น
แหล่งที่มา: https://www.fxstreet.com/news/gold-bulls-seem-hesitant-as-failed-us-iran-talks-and-hawkish-fed-bets-support-usd-202604130428
