แนวโน้มขาลงของ USD/CAD ทวีความรุนแรง: Scotiabank เตือนถึงความเสี่ยงด้านลบที่เพิ่มขึ้น

BitcoinWorld

แนวโน้มขาลงของ USD/CAD ทวีความรุนแรงขึ้น: Scotiabank เตือนความเสี่ยงขาลงที่เพิ่มสูงขึ้น

โตรอนโต, ออนแทรีโอ – คู่สกุลเงิน USD/CAD ยังคงร่วงลงอย่างต่อเนื่อง โดยการวิเคราะห์เชิงเทคนิคล่าสุดของ Scotiabank ส่งสัญญาณการขยายตัวของแนวโน้มขาลง พร้อมชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงขาลงที่เพิ่มขึ้นสำหรับดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา การเคลื่อนไหวนี้ซึ่งปรากฏชัดในกราฟราคาล่าสุด สะท้อนถึงปฏิสัมพันธ์ที่ซับซ้อนระหว่างความแตกต่างของนโยบายการเงิน ความแข็งแกร่งของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ และการไหลเวียนของเงินทุนที่เปลี่ยนแปลงไป ซึ่งกำลังปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์ฟอเร็กซ์ในอเมริกาเหนือ

แนวโน้มขาลงของ USD/CAD ขยายตัวจากการทะลุแนวรับสำคัญบนกราฟ

นักยุทธศาสตร์ด้านการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของ Scotiabank ชี้ให้เห็นถึงการทะลุแนวทางเทคนิคที่สำคัญหลายจุดซึ่งได้ตอกย้ำทิศทางขาลง คู่สกุลเงินนี้ได้ทะลุลงต่ำกว่าแนวรับทางจิตวิทยาที่ระดับ 1.3500 อย่างชัดเจน ซึ่งเป็นโซนที่ทำหน้าที่เป็นฐานรองรับในช่วงส่วนใหญ่ของการซื้อขายต้นปี 2025 นอกจากนี้ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วันและ 200 วัน ได้เกิดการตัดกันเชิงลบ ซึ่งเป็นสัญญาณคลาสสิกที่เรียกว่า "death cross" ที่มักเป็นสัญญาณนำก่อนการร่วงลงยาว ด้วยเหตุนี้ ตัวชี้วัดโมเมนตัม เช่น Relative Strength Index (RSI) ยังคงอยู่ในโซน oversold ต่ำกว่า 30 แต่แสดงสัญญาณ bullish divergence น้อยมาก บ่งชี้ว่าแรงขายยังคงต่อเนื่อง

ระดับเทคนิคสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่:

• แนวต้านใกล้เคียง: แนวรับเดิมที่ 1.3500 ปัจจุบันทำหน้าที่เป็นอุปสรรคหลักสำหรับความพยายามฟื้นตัวใดๆ
• แนวรับถัดไป: ระดับ 1.3300 ซึ่งสอดคล้องกับการ retracement ฟีโบนักชี 61.8% ของการขึ้นในปี 2024
• เป้าหมายระยะยาว: การเคลื่อนตัวสู่ระดับ 1.3100 เป็นไปได้หากโมเมนตัมขาลงในปัจจุบันเร่งตัวขึ้น

ปัจจัยพื้นฐานที่อยู่เบื้องหลังความแข็งแกร่งของดอลลาร์แคนาดา

นอกเหนือจากกราฟ แรงขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจพื้นฐานกำลังให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งแก่ดอลลาร์แคนาดา ส่งผลให้คู่สกุลเงิน USD/CAD ได้รับแรงกดดัน ธนาคารกลางแคนาดาคงจุดยืนที่ hawkish อย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ในขณะที่ Fed ส่งสัญญาณการหยุดพักวงจรการขึ้นดอกเบี้ยเนื่องจากเงินเฟ้อสหรัฐที่ชะลอตัว ธนาคารกลางแคนาดายังคงตื่นตัวต่อแรงกดดันด้านราคาในประเทศ โดยเฉพาะในภาคบริการ ความแตกต่างของนโยบายนี้ทำให้การถือครองสินทรัพย์ที่ตราเป็นสกุลเงินดอลลาร์แคนาดาน่าสนใจมากขึ้น ขับเคลื่อนการไหลเข้าของเงินทุน

ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบโลกได้รับการสนับสนุนอย่างต่อเนื่องเหนือระดับ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในฐานะผู้ส่งออกรายใหญ่ แคนาดาได้รับประโยชน์จากราคาพลังงานที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งปรับปรุงเงื่อนไขการค้าและเพิ่มรายได้แห่งชาติ นอกจากนี้ ความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับสินค้าส่งออกหลักอื่นๆ ของแคนาดา เช่น โพแทช และไม้แปรรูป ยังส่งผลให้ดุลการค้าเกินดุลอย่างต่อเนื่อง การเกินดุลนี้สร้างความต้องการตามธรรมชาติสำหรับ CAD เนื่องจากผู้ซื้อต่างชาติแปลงสกุลเงินเพื่อชำระค่าสินค้าแคนาดา

การวิเคราะห์ของผู้เชี่ยวชาญ Scotiabank เกี่ยวกับความเชื่อมั่นในตลาด

ทีมวิจัยของ Scotiabank เน้นย้ำว่าข้อมูลการวางตำแหน่งตลาดจาก Commodity Futures Trading Commission (CFTC) สนับสนุนแนวโน้มเชิงเทคนิค ตำแหน่ง long สุทธิเชิงเก็งกำไรในดอลลาร์สหรัฐเทียบกับดอลลาร์แคนาดาได้ลดลงต่อเนื่องเป็นเวลา 7 สัปดาห์ติดต่อกัน ถึงระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2566 การเปลี่ยนแปลงนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนสถาบันและกองทุนเฮดจ์กำลังละทิ้งการเดิมพัน USD ขาขึ้นมากขึ้นเรื่อยๆ ทีมงานระบุว่า "การเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นไม่ได้เป็นเพียงการเก็งกำไร แต่ได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินที่ไหลออกจากสินทรัพย์ดอลลาร์สหรัฐและไหลเข้าสู่พันธบัตรรัฐบาลแคนาดาอย่างเป็นรูปธรรม ซึ่งเสนออัตราผลตอบแทนที่น่าสนใจหลังหักต้นทุนการป้องกันความเสี่ยง"

แนวโน้มเศรษฐกิจเปรียบเทียบ: สหรัฐอเมริกา vs. แคนาดา

สุขภาพเศรษฐกิจสัมพัทธ์ของสองประเทศให้บริบทที่สำคัญสำหรับทิศทางของคู่สกุลเงิน ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐกำลังประสบกับการชะลอตัวของการใช้จ่ายผู้บริโภคและกิจกรรมการผลิตที่รุนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้า ในทางตรงกันข้าม เศรษฐกิจแคนาดาแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น ได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของประชากรจากการอพยพที่แข็งแกร่งและการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานสาธารณะที่มั่นคง

ความแตกต่างนี้บ่งชี้ว่าปัจจัยพื้นฐานที่รองรับคู่สกุลเงิน USD/CAD ขาลงอาจยังคงอยู่ในอนาคตอันใกล้ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เตือนว่าแนวโน้มนี้ไม่ปราศจากความเป็นไปได้ในการกลับทิศ การร่วงลงอย่างรวดเร็วและรุนแรงในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โลก หรือการพุ่งขึ้นอย่างไม่คาดคิดของข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานในระยะสั้น อย่างไรก็ดี การจัดวางเชิงเทคนิคและพื้นฐานที่มีอยู่ในปัจจุบันยังคงเอื้อต่อดอลลาร์แคนาดา

บทสรุป

แนวโน้มขาลงของ USD/CAD แสดงให้เห็นสัญญาณการขยายตัวที่ชัดเจน โดยการวิเคราะห์ของ Scotiabank ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงขาลงที่มีนัยสำคัญ การบรรจบกันของรูปแบบกราฟเทคนิคขาลง ปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนดอลลาร์แคนาดา และการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนในความเชื่อมั่นของตลาด สร้างสภาพแวดล้อมที่ท้าทายสำหรับดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าตลาดจะต้องเผชิญกับความผันผวนและการกลับทิศเสมอ แต่เส้นทางของแรงต้านที่น้อยที่สุดในปัจจุบันสำหรับคู่สกุลเงิน USD/CAD ดูเหมือนจะเอนเอียงไปทางขาลง นักเทรดและธุรกิจที่มีความเสี่ยงต่อคู่สกุลเงินนี้ควรติดตามระดับแนวรับสำคัญที่นักวิเคราะห์ระบุไว้อย่างใกล้ชิด และติดตามการสื่อสารของธนาคารกลางทั้งจากออตตาวาและวอชิงตัน

คำถามที่พบบ่อย

Q1: "แนวโน้มขาลง" หมายความว่าอะไรสำหรับ USD/CAD?
แนวโน้มขาลงสำหรับ USD/CAD หมายความว่าดอลลาร์สหรัฐกำลังสูญเสียมูลค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา ราคาของคู่สกุลเงินกำลังลดลง ดังนั้นจึงต้องใช้ดอลลาร์สหรัฐน้อยลงในการซื้อดอลลาร์แคนาดาหนึ่งหน่วย

Q2: เหตุใดการวิเคราะห์ของ Scotiabank จึงถือว่ามีความน่าเชื่อถือ?
Scotiabank เป็นหนึ่งในสถาบันการเงินชั้นนำของแคนาดา มีทีมวิจัยด้านการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระดับโลกที่มีชื่อเสียงและทุ่มเทโดยเฉพาะ การวิเคราะห์ของพวกเขาอ้างอิงจากข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ แบบจำลองที่เป็นกรรมสิทธิ์ และประสบการณ์เชิงสถาบันในตลาดสกุลเงินมานานหลายทศวรรษ

Q3: ปัจจัยพื้นฐานหลักที่สนับสนุนดอลลาร์แคนาดามีอะไรบ้าง?
ปัจจัยสำคัญ ได้แก่ ธนาคารกลางแคนาดาที่มีจุดยืน hawkish ค่อนข้างสูง ราคาโลกที่แข็งแกร่งสำหรับสินค้าส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ของแคนาดา เช่น น้ำมัน และดุลการค้าเกินดุลของประเทศที่แข็งแกร่งซึ่งสร้างความต้องการโดยธรรมชาติสำหรับสกุลเงิน

Q4: แนวโน้มขาลงของ USD/CAD นี้สามารถกลับทิศได้อย่างรวดเร็วหรือไม่?
แม้จะเป็นไปได้ แต่การกลับทิศที่ยั่งยืนจะต้องการการเปลี่ยนแปลงปัจจัยพื้นฐานที่อยู่เบื้องหลัง เช่น การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในนโยบายธนาคารกลาง การพังทลายของราคาน้ำมัน หรือการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งอย่างไม่คาดคิดของข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ

Q5: แนวโน้มนี้ส่งผลกระทบต่อผู้ส่งออกและผู้นำเข้าของแคนาดาอย่างไร?
ดอลลาร์แคนาดาที่แข็งค่าขึ้น (USD/CAD ต่ำลง) ทำให้สินค้าส่งออกของแคนาดามีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อต่างชาติ ซึ่งอาจสร้างความท้าทายให้ผู้ส่งออก ในทางตรงกันข้าม ทำให้การนำเข้าราคาถูกลงสำหรับผู้บริโภคและธุรกิจแคนาดา ซึ่งสามารถช่วยลดต้นทุนวัตถุดิบและควบคุมเงินเฟ้อ

This post USD/CAD Bear Trend Intensifies: Scotiabank Warns of Mounting Downside Risks first appeared on BitcoinWorld.