เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์เทียบดอลลาร์สหรัฐ หลัง CPI แห่งชาติของญี่ปุ่นล้มเหลวในการสร้างแรงบันดาลใจให้กับฝ่ายกระทิง

BitcoinWorld

เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลัง CPI แห่งชาติของญี่ปุ่นไม่สามารถสร้างแรงบันดาลใจให้กลุ่มกระทิง

เงินเยนญี่ปุ่นวนเวียนอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) แห่งชาติของญี่ปุ่น ตัวเลขล่าสุดไม่สามารถกระตุ้นความตื่นเต้นให้กับกลุ่มกระทิงของเงินเยนได้ นักลงทุนต่างตั้งคำถามถึงขั้นตอนนโยบายถัดไปของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น

ข้อมูล CPI แห่งชาติของญี่ปุ่นทำให้ตลาดผิดหวัง

CPI แห่งชาติของญี่ปุ่นสำหรับเดือนมกราคมเพิ่มขึ้น 2.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี ตัวเลขนี้สอดคล้องกับตัวเลขของเดือนก่อนหน้า CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมอาหารสดเพิ่มขึ้น 2.0% นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นสูงกว่าเล็กน้อยที่ 2.1% ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อยังคงยืดหยุ่นแต่ไม่ได้เร่งตัวขึ้น

ผู้เข้าร่วมตลาดคาดว่าจะมีแรงกดดันเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งขึ้น แรงกดดันดังกล่าวจะสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงนโยบายแบบเข้มงวดจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น แต่ตัวเลขกลับบ่งชี้ถึงการเติบโตของราคาที่ซบเซา ผลลัพธ์นี้ลดความเร่งด่วนในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทันที

คู่ USD/JPY ตอบสนองอย่างรวดเร็ว โดยปรับตัวขึ้นไปที่ 151.80 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ คู่นี้กำลังทดสอบแนวต้านที่ระดับจิตวิทยา 152.00 การทะลุเหนือระดับนี้อาจส่งสัญญาณว่าเงินเยนจะอ่อนค่าลงอีก

ทำไมเงินเยนไม่สามารถสร้างแรงส่งเทียบกับดอลลาร์

หลายปัจจัยกดดันเงินเยนญี่ปุ่น ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกายังคงกว้าง ธนาคารกลางสหรัฐรักษาอัตราดอกเบี้ยสูง ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคงอัตราดอกเบี้ยใกล้ศูนย์ ช่องว่างนี้เป็นประโยชน์ต่อดอลลาร์

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐยังคงแสดงความยืดหยุ่น ยอดขายปลีกที่แข็งแกร่งและตัวเลขตลาดแรงงานสนับสนุนดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม เศรษฐกิจของญี่ปุ่นเผชิญกับอุปสรรค การบริโภคของผู้บริโภคที่อ่อนแอและการส่งออกที่ชะลอตัวลดทอนแนวโน้มการเติบโต

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังส่งผลกระทบต่อเงินเยน บางครั้งกระแสเงินไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยช่วยหนุนเงินเยน อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์มักดึงดูดเงินทุนได้มากกว่าในช่วงที่มีความไม่แน่นอน ปัจจัยนี้จำกัดศักยภาพการแข็งค่าของเงินเยน

แนวโน้มนโยบายธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นยังคงไม่แน่นอน

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นยังคงนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายอย่างยิ่ง ผู้ว่าการ Kazuo Ueda ส่งสัญญาณความอดทน เขารอหลักฐานเพิ่มเติมของเงินเฟ้อที่ยั่งยืน ข้อมูล CPI ล่าสุดให้เหตุผลน้อยมากในการเปลี่ยนแนวทาง

ตลาดตอนนี้คาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เป็นไปได้ในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 แต่ระยะเวลายังไม่ชัดเจน ความล่าช้าในการดำเนินนโยบายตึงตัวอาจทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงอีก นักเทรดจับตาดูคำแถลงของ BOJ อย่างใกล้ชิด

การประชุมสำคัญของ BOJ ในเดือนมีนาคมและเมษายนจะเป็นช่วงเวลาวิกฤต หากเงินเฟ้อยังคงต่ำ ธนาคารอาจคงนโยบายไว้ สถานการณ์นี้จะคงแรงกดดันต่อเงินเยน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/JPY ทะลุระดับแนวต้านสำคัญ

คู่ USD/JPY แสดงโมเมนตัมกระทิงที่แข็งแกร่ง ทะลุเหนือระดับแนวต้าน 151.50 เป้าหมายถัดไปอยู่ที่บริเวณ 152.50 แนวรับอยู่ที่ 151.00 และ 150.50

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่บ่งชี้แนวโน้มกระทิง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันตัดขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน รูปแบบ Golden Cross นี้ส่งสัญญาณการเพิ่มขึ้นอีก ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์อยู่ที่ 62 ซึ่งแสดงให้เห็นว่ายังมีโอกาสเพิ่มขึ้นอีก

นักเทรดควรจับตาระดับ 152.00 การปิดเหนือจุดนี้ยืนยันความแข็งแกร่ง หากไม่สามารถรักษาระดับได้อาจกระตุ้นให้ราคาย่อตัวลงสู่ 151.20

• ระดับแนวต้าน: 152.00, 152.50, 153.00
• ระดับแนวรับ: 151.00, 150.50, 150.00
• ตัวชี้วัดสำคัญ: Golden Cross กระทิง, RSI เหนือ 60

ผลกระทบต่อผู้ส่งออกและผู้นำเข้าของญี่ปุ่น

เงินเยนที่อ่อนค่าลงเป็นประโยชน์ต่อผู้ส่งออกของญี่ปุ่น บริษัทอย่าง Toyota และ Sony ได้รับกำไรที่สูงขึ้น รายได้จากต่างประเทศของพวกเขาแปลงเป็นเงินเยนได้มากขึ้น ข้อได้เปรียบนี้ช่วยหนุนราคาหุ้น

อย่างไรก็ตาม ผู้นำเข้าได้รับผลกระทบ ต้นทุนพลังงานและวัตถุดิบเพิ่มขึ้น ญี่ปุ่นนำเข้าเชื้อเพลิงส่วนใหญ่ ต้นทุนที่สูงขึ้นบีบอัตรากำไร ผู้บริโภคเผชิญกับราคาสินค้านำเข้าที่สูงขึ้น

รัฐบาลติดตามการเคลื่อนไหวของเงินเยนอย่างใกล้ชิด เจ้าหน้าที่แสดงความกังวลเกี่ยวกับการลดลงอย่างรวดเร็ว พวกเขาอาจเข้าแทรกแซงหากเงินเยนลดลงเร็วเกินไป การแทรกแซงด้วยวาจาเพิ่มขึ้นในช่วงเร็วๆ นี้

บริบทโลก: ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ครองตลาดฟอเร็กซ์

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอยู่ใกล้ 104.50 ข้อมูลสหรัฐที่แข็งแกร่งสนับสนุนเงินดอลลาร์ จุดยืนแบบเข้มงวดของเฟดตรงกันข้ามกับนโยบายแบบผ่อนคลายของ BOJ ความแตกต่างนี้ขับเคลื่อน USD/JPY ให้สูงขึ้น

สกุลเงินหลักอื่นๆ ก็ต่อสู้กับดอลลาร์เช่นกัน ยูโรและปอนด์อังกฤษเผชิญกับแรงกดดันที่คล้ายกัน สกุลเงินตลาดเกิดใหม่ก็อ่อนค่าลงด้วย การลดลงของเงินเยนสอดคล้องกับแนวโน้มที่กว้างขึ้น

รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ยังคงระมัดระวัง พวกเขารอความคืบหน้าของเงินเฟ้อเพิ่มเติม การลดอัตราดอกเบี้ยดูเหมือนไม่น่าจะเกิดขึ้นก่อนกลางปี 2025 ช่วงเวลานี้คงความต้องการดอลลาร์ให้แข็งแกร่ง

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวอะไรเกี่ยวกับแนวโน้มของเงินเยน

นักวิเคราะห์สกุลเงินในธนาคารใหญ่มีมุมมองที่แตกต่างกัน บางคนคาดการณ์ว่าเงินเยนอาจอ่อนค่าลงสู่ 155 เทียบกับดอลลาร์ บางคนมองเห็นการฟื้นตัวในช่วงหลังของปี 2025 ปัจจัยขับเคลื่อนหลักยังคงเป็นนโยบาย BOJ

"ข้อมูล CPI ยืนยันว่าเงินเฟ้อไม่ได้เร่งตัวขึ้น" นักยุทธศาสตร์ที่ตั้งอยู่ในโตเกียวกล่าว "สิ่งนี้ให้ BOJ มีพื้นที่ในการอดทนรอ เงินเยนอาจยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในตอนนี้"

นักวิเคราะห์อีกคนในลอนดอนกล่าวว่า: "ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยคือเรื่องหลัก จนกว่า BOJ จะส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจน ดอลลาร์จะยังคงครองตลาด"

ผู้เข้าร่วมตลาดแนะนำให้ระมัดระวัง เงินเยนมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหัน ความประหลาดใจใดๆ จาก BOJ อาจกระตุ้นการเคลื่อนไหวที่รุนแรง นักเทรดควรบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ

มุมมองทางประวัติศาสตร์: รูปแบบความอ่อนแอของเงินเยน

เงินเยนญี่ปุ่นเคยผ่านช่วงความอ่อนแอที่คล้ายกันมาก่อน ในปี 2022 USD/JPY แตะระดับ 151.94 BOJ เข้าแทรกแซงเพื่อสนับสนุนสกุลเงิน ระดับปัจจุบันใกล้เคียงกับจุดสูงสุดนั้น

การแทรกแซงในอดีตเกิดขึ้นเมื่อเงินเยนเคลื่อนไหวเร็วเกินไป รัฐบาลชอบการเคลื่อนไหวแบบค่อยเป็นค่อยไป การเสื่อมค่าอย่างรวดเร็วส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจ เจ้าหน้าที่อาจดำเนินการอีกครั้งหากจำเป็น

ข้อมูลทางประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าความอ่อนแอของเงินเยนมักกลับทิศ แต่ระยะเวลาไม่อาจคาดเดาได้ ปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบันเอื้อต่อดอลลาร์ จำเป็นต้องมีตัวเร่งปฏิกิริยาเพื่อเปลี่ยนแนวโน้ม

บทสรุป

เงินเยนญี่ปุ่นยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ข้อมูล CPI แห่งชาติของญี่ปุ่นไม่สามารถสร้างความประทับใจให้กลุ่มกระทิง ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยและจุดยืนแบบผ่อนคลายของ BOJ คงแรงกดดันต่อเงินเยน นักเทรดจับตาดูสัญญาณนโยบายและระดับทางเทคนิค แนวโน้มของเงินเยนขึ้นอยู่กับการดำเนินการของ BOJ และข้อมูลสหรัฐ จนกว่าจะมีตัวเร่งปฏิกิริยาที่ชัดเจน USD/JPY อาจยังคงแนวโน้มขาขึ้นต่อไป

คำถามที่พบบ่อย

Q1: ทำไมเงินเยนญี่ปุ่นจึงอ่อนค่าลงหลังการประกาศ CPI แห่งชาติ?
ข้อมูล CPI สอดคล้องกับความคาดหวังแต่ไม่แสดงให้เห็นการเร่งตัว สิ่งนี้ลดแรงกดดันต่อธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากไม่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เงินเยนยังคงน่าสนใจน้อยกว่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์

Q2: ระดับสำคัญที่ต้องจับตาใน USD/JPY คืออะไร?
ระดับจิตวิทยา 152.00 มีความสำคัญอย่างยิ่ง การทะลุเหนือจุดนี้อาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นอีกสู่ 152.50 หรือ 153.00 แนวรับอยู่ที่ 151.00

Q3: ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงเพื่อสนับสนุนเงินเยนหรือไม่?
ใช่ BOJ เคยเข้าแทรกแซงในอดีตเมื่อเงินเยนอ่อนค่าลงเร็วเกินไป เจ้าหน้าที่แสดงความกังวลเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวล่าสุด การแทรกแซงเป็นไปได้หากความผันผวนเพิ่มขึ้น

Q4: ความอ่อนแอของเงินเยนส่งผลกระทบต่อผู้บริโภคชาวญี่ปุ่นอย่างไร?
ผู้บริโภคเผชิญกับราคาสินค้านำเข้าที่สูงขึ้น โดยเฉพาะพลังงานและอาหาร สิ่งนี้ลดอำนาจซื้อ อย่างไรก็ตาม ผู้ส่งออกได้รับประโยชน์จากกำไรจากต่างประเทศที่สูงขึ้น

Q5: ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อไหร่?
ตลาดคาดว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 ระยะเวลาขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจ BOJ ยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายตึงตัวเร็วเกินไป

โพสต์นี้ เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลัง CPI แห่งชาติของญี่ปุ่นไม่สามารถสร้างแรงบันดาลใจให้กลุ่มกระทิง ปรากฏครั้งแรกบน BitcoinWorld