สัญญาณราคา Dogecoin บ่งชี้มูลค่าขณะที่เลเวอเรจ DOGE เพิ่มขึ้น

Dogecoin กำลังซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าบนเชนอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากราคาลดลงอย่างรวดเร็วในรอบปี ณ ขณะที่เขียนบทความนี้ Dogecoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $0.09921 เพิ่มขึ้น 2.11% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ข้อมูลล่าสุดจาก Alphractal แสดงให้เห็นว่า DOGE ยังคงถูกประเมินมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงตามตัวชี้วัดทางประวัติศาสตร์หลายรายการ แม้จะมีการฟื้นตัวระยะสั้นเมื่อเร็วๆ นี้

สัญญาณการประเมินมูลค่า Dogecoin บ่งชี้ส่วนลดตลาดลึก

DOGE เพิ่มขึ้น 10.24% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมระยะสั้นที่ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม แนวโน้มโดยรวมยังคงอ่อนแอ โทเคนยังลดลง 42.75% เมื่อเทียบปีต่อปี และต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันถึง 22.27% ซึ่งบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวล่าสุดยังไม่ได้ซ่อมแซมโครงสร้างตลาดโดยรวม

อัตราส่วน MVRV ของ Dogecoin อยู่ที่ 0.686 ในปัจจุบัน ซึ่งหมายความว่ามูลค่าตลาดต่ำกว่ามูลค่าที่รับรู้ถึง 31.4% ระดับดังกล่าวมักปรากฏขึ้นเมื่อผู้ถือครองได้รับความสูญเสียอย่างหนักแล้ว และผู้ซื้อระยะยาวเริ่มกลับเข้ามา

ค่า NUPL ก็สนับสนุนมุมมองนี้เช่นกัน ที่ -0.459 Dogecoin ยังคงอยู่ในโซนการยอมจำนน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ถือครองโดยเฉลี่ยยังคงขาดทุนอยู่ ราคาที่รับรู้อยู่ที่ $0.1383 ซึ่งหมายความว่าผู้ถือครองจำนวนมากซื้อ DOGE ในราคาสูงกว่าระดับตลาดปัจจุบัน

ตัวชี้วัดเหล่านี้ให้เหตุผลด้านมูลค่าที่ชัดเจนสำหรับ Dogecoin โทเคนดูมีราคาถูกเมื่อเทียบกับประวัติฐานต้นทุน อย่างไรก็ตาม การประเมินมูลค่าต่ำเพียงอย่างเดียวไม่ได้ยืนยันการฟื้นตัวที่ยั่งยืน

การเติบโตของเลเวอเรจเพิ่มความเสี่ยงรอบราคา DOGE

การเคลื่อนไหวล่าสุดของ Dogecoin ยังถูกขับเคลื่อนโดยกิจกรรมอนุพันธ์ที่เชิงรุก Open interest ปรับตัวขึ้น 15.73% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา สู่ระดับ 1.02 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขดังกล่าวเท่ากับ 6.05% ของมูลค่าตลาดรวมของ DOGE

อัตราส่วน long ต่อ short อยู่ที่ 2.057 ในปัจจุบัน ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักเทรดที่ใช้เลเวอเรจวางตำแหน่งมากกว่าสองต่อหนึ่งในทิศทางขาขึ้น การวางตำแหน่งของ Whale ก็ดูเป็นบวกเช่นกัน โดย whale-versus-retail delta อยู่ที่ 0.843

ความเชื่อมั่นของนักเทรดชั้นนำแข็งแกร่งยิ่งขึ้นที่ 2.748 ตาม Alphractal ซึ่งบ่งชี้ว่านักเทรดรายใหญ่คาดว่าราคาจะปรับขึ้นอีกในระยะใกล้ การวางตำแหน่งเช่นนี้สามารถสนับสนุนราคาได้หากโมเมนตัมยังคงดำเนินต่อไป

อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ยังสร้างความเสี่ยงด้วย การที่ตำแหน่ง long แออัดเกินไปสามารถคลี่คลายได้อย่างรวดเร็วเมื่อโมเมนตัมชะลอตัว DOGE บันทึกการ liquidation มูลค่า 1.99 ล้านดอลลาร์ใน 24 ชั่วโมง โดย short คิดเป็น 1.10 ล้านดอลลาร์ และ long คิดเป็น 891,000 ดอลลาร์

สำหรับตอนนี้ Dogecoin แสดงภาพที่ผสมผสาน การประเมินมูลค่าบนเชนบ่งชี้ส่วนลดลึก ขณะที่ข้อมูลอนุพันธ์แสดงให้เห็นเลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว การรวมกันดังกล่าวอาจสนับสนุนการเพิ่มขึ้นระยะสั้น แต่ก็ทำให้ DOGE เสี่ยงต่อการกลับตัวอย่างรุนแรงด้วยเช่นกัน