ทำไมอนาคตของ DeFi จะมีหน้าตาคล้าย Robinhood มากกว่า MetaMask

 สิ่งที่ยากที่สุดในการใช้ DeFi ในปัจจุบันไม่ใช่การทำความเข้าใจมัน ผู้ใช้ส่วนใหญ่เข้าใจแนวคิดพื้นฐานได้อย่างรวดเร็ว: โทเค็นเคลื่อนที่บนบล็อกเชน คุณควบคุมคีย์ของตัวเอง คุณสามารถสวอป ให้ยืม หรือสเตค สิ่งที่ยากคือกระบวนการทำงาน

กระบวนการทำงาน crypto ทั่วไปในปี 2026 ยังคงเหมือนการปะติดปะต่อของแอปพลิเคชันที่ไม่เชื่อมต่อกัน ผู้ใช้อาจสวอปบนอินเทอร์เฟซหนึ่ง บริดจ์ผ่านอีกอันหนึ่ง ฝากเข้า vault ที่อื่น และติดตามสถานะผ่านวอลเล็ตและเชนหลายแห่ง ทั้งหมดนี้ขณะจัดการ gas token การอนุมัติ แท็บเบราว์เซอร์ และสถานะธุรกรรมที่แตกต่างกัน primitives นั้นทรงพลัง แต่กระบวนการทำงานยังคงแตกกระจาย

นี่คือประสบการณ์ผู้ใช้ของ crypto มาเกือบทศวรรษ เครื่องมือเฉพาะเจาะจงได้รับการปรับปรุง แต่การแตกกระจายเชิงโครงสร้างยังไม่เปลี่ยนแปลง

มีความคล้ายคลึงที่อุตสาหกรรมเพิ่งเริ่มยอมรับ นอกวงการ crypto การเงินผู้บริโภคได้ใช้เวลาสิบห้าปีที่ผ่านมาเดินในทิศทางตรงกันข้าม หมวดหมู่ที่เรียกว่า consumer fintech ได้รวมธนาคาร โบรกเกอร์ เงินออม และการชำระเงินไว้ในแอปพลิเคชันเดียว Robinhood เป็นตัวอย่างที่ถูกอ้างถึงมากที่สุด แต่เป็นเพียงหนึ่งในหลายสิบราย ผู้ใช้เปิดบัญชีเดียวและได้รับความสามารถหลากหลายผ่านอินเทอร์เฟซเดียว ไม่ว่าอินเทอร์เฟซนั้นจะดีหรือไม่ก็แล้วแต่บริษัท รูปแบบผลิตภัณฑ์คงที่: รวมกระบวนการทำงานไว้ในที่เดียว

การต่อต้านรูปแบบดังกล่าวของ crypto ไม่เคยไร้เหตุผล คลื่นแรกของการเงินแบบกระจายศูนย์ถูกสร้างขึ้นโดยและสำหรับผู้ที่รู้จัก AMM อยู่แล้ว ผู้ที่มองว่า MetaMask และ hardware wallet เป็นความรู้พื้นฐาน และผู้ที่ไม่ต้องการหรือต้องการการดูแลผู้บริโภคแบบที่ทำให้ Robinhood และเพื่อนร่วมวงการกลายเป็นกระแสหลัก DeFi ในฐานะโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินสมเหตุสมผลสำหรับกลุ่มผู้ชมนั้น แต่ก็จำกัดกลุ่มผู้ชมด้วย

การเปลี่ยนแปลงที่กำลังดำเนินอยู่ไม่ใช่ว่า DeFi กำลังถูกแทนที่ด้วย consumer fintech แต่เป็นเลเยอร์ถัดไปที่กำลังสร้างบน DeFi กำลังนำแนวทาง consumer fintech มาใช้ แอปพลิเคชันเดียว ความสามารถหลายอย่างในอินเทอร์เฟซเดียว กระบวนการทำงานที่ออกแบบตามสิ่งที่ผู้ใช้ต้องการทำ ไม่ใช่ตาม primitives พื้นฐาน Self-custody การดำเนินการที่โปร่งใส และการเข้าถึงทั่วโลกยังคงเป็นรากฐานทางสถาปัตยกรรม เพราะนั่นคือสิ่งที่ผู้ใช้เข้ามาใน crypto เพื่อ

ตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุดของทิศทางนี้อยู่บน Solana ซึ่งแอปพลิเคชัน onchain ที่โดดเด่นได้ใช้เวลาสองปีที่ผ่านมาขยายจากการรวม swap ไปสู่ limit order, dollar-cost averaging, perpetuals และการผสานการให้สินเชื่อ ผู้ใช้ที่ใช้งานอยู่ส่วนใหญ่ตอนนี้ routing ผ่านมันแม้เมื่อ liquidity อยู่ที่อื่น มันจะไม่เรียกตัวเองว่าแอปพลิเคชัน consumer-fintech พื้นผิวผลิตภัณฑ์ใกล้เคียงกับ consumer wallet แอปเดียวมากกว่า decentralized exchange ยุค 2020 ทีมไม่ได้ประกาศกลยุทธ์นี้ใน deck พวกเขาสร้างทีละฟีเจอร์ และข้อมูลผู้ใช้ในที่สุดก็ทำให้กลยุทธ์ชัดเจนในภายหลัง

สิ่งที่ทีมนั้นทำที่ front end บนเชนหนึ่ง กลุ่มทีมเล็กกว่ากำลังพยายามที่เลเยอร์วอลเล็ตและบัญชีข้ามหลายเชน แนวคิดเดียวกัน ผู้ใช้ไม่ต้องการเรียนรู้ความแตกต่างระหว่าง Arbitrum และ Base ก่อนที่จะได้รับ yield จาก stablecoin พวกเขาต้องการที่เดียวในการทำ โดยให้การเลือกเชนพื้นฐานถูก abstract ออกไป

สิ่งนี้ยากกว่าที่เห็น Cross-chain UX ถูกสัญญามาอย่างน้อยสามรอบ ความพยายามส่วนใหญ่ล้มเหลวเพราะพวกเขาทำให้ abstraction layer เป็นแบบรวมศูนย์ (ซึ่งปฏิเสธข้อโต้แย้ง self-custody) หรือผลักความซับซ้อนไปยังพื้นผิวอื่น เช่น bridge, gas token, claim flow ที่ผู้ใช้ยังต้องจัดการ ทีมที่กำลังคืบหน้าในปัจจุบันทำสองสิ่งแตกต่างออกไป พวกเขาปฏิบัติต่อ abstraction ว่าเป็นปัญหา routing ไม่ใช่ปัญหา settlement โดยใช้โครงสร้างพื้นฐาน cross-chain ที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว เช่น LI.FI, deBridge และ Relay ในการจัดการการเคลื่อนย้ายสินทรัพย์จริง และพวกเขาสร้าง mobile-first โดยถือว่าผู้ใช้ร้อยล้านคนถัดไปจะไม่ดาวน์โหลด desktop browser extension

หนึ่งในผลิตภัณฑ์ที่แสดงรูปแบบนั้นในการใช้งานจริงคือ Nika Finance แอปพลิเคชัน non-custodial ที่รวม spot trading, perpetuals, staking, yield และการทำนายข้ามเชน Ethereum, Solana, Arbitrum และเชนอื่นๆ ทีมที่ดำเนินการมีขนาดเล็ก พื้นผิวผลิตภัณฑ์มีขนาดใหญ่ การผสมผสานนี้ไม่ธรรมดาสำหรับทีมขนาดนั้นและเป็นตัวแทนของการเปลี่ยนแปลงที่กว้างขึ้นสู่รูปแบบการดำเนินงานที่กระชับขึ้น นอกจากนี้ยังเป็นหลักฐานที่มีประโยชน์ว่าการเงิน onchain ระดับผู้บริโภคไม่ใช่เพียงสมมติฐานอีกต่อไป

Nika ไม่ใช่ทีมเดียวที่สร้างตามรูปแบบนั้น และนั่นคือจุดที่สำคัญกว่า รูปแบบนั้นเองกำลังกลายเป็นคำตอบที่เป็นฉันทามติสำหรับคำถามว่าคลื่น DeFi ลูกถัดไปจะเป็นอย่างไร ใครก็ตามที่ดูว่าแอปพลิเคชัน crypto แบบรวมศูนย์ที่ใหญ่ที่สุดได้ปรับโครงสร้าง consumer wallet ของพวกเขาอย่างไร ทีมที่เคยเป็น protocol-only ได้ลงทุนใน mobile อย่างไร หรือรุ่นผู้เข้าใหม่กำลังวางตำแหน่งตัวเองอย่างไร ก็สามารถเห็นแนวโน้ม หมวดหมู่นี้ยังไม่มีชื่อที่มั่นคง "Onchain neobank" ปรากฏบางครั้ง "Consumer-grade DeFi" ปรากฏบ่อยกว่า สิ่งที่ควรเรียกมันนั้นน่าสนใจน้อยกว่าสิ่งที่มันกำลังกลายเป็น

สิ่งที่มันกำลังกลายเป็นคือเลเยอร์ที่ผู้ใช้เปิดแอปพลิเคชันเดียว เห็น portfolio ที่รวมกันข้ามเชน และทำสิ่งที่พวกเขาเข้ามาใน crypto เพื่อทำส่วนใหญ่โดยไม่ต้องออกจากอินเทอร์เฟซ DeFi primitives ยังคงอยู่ที่นั่น composability ได้รับการรักษาไว้ custody ไม่สามารถต่อรองได้ กระบวนการทำงาน ในที่สุด ถูกยืมมาจากส่วนของการเงินที่คิดออกเรื่องกระบวนการทำงานเมื่อทศวรรษที่แล้ว

นี่คือส่วนของรอบถัดไปที่จะดูแตกต่างจากรอบที่แล้วมากที่สุด แอปพลิเคชันที่ชนะจะไม่ใช่แอปที่ให้แรงจูงใจเหนือกว่าคู่แข่งในผลิตภัณฑ์เดียว พวกเขาจะเป็นแอปที่ผู้ใช้ เมื่อถูกถามว่าใช้แอปไหนสำหรับ crypto จะตอบชื่อแอปพลิเคชันเดียวแทนที่จะเป็นรายการ