หุ้น Cisco Systems (CSCO): สิ่งที่ต้องจับตาดูเมื่อผลประกอบการเปิดเผยวันนี้

TLDR

• Cisco รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ทางการเงินหลังตลาดปิดวันพุธ โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ EPS ที่ $1.03 บนรายได้ $15.6 พันล้าน
• รายได้จากธุรกิจเครือข่ายคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบปีต่อปี สู่ระดับ $8.44 พันล้าน ขับเคลื่อนโดยความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI
• แรงกดดันต้นทุนหน่วยความจำคือความเสี่ยงหลัก — อัตรากำไรขั้นต้นคาดว่าจะลดลงสู่ 66.2% จาก 68.6% ในปีที่แล้ว
• หุ้น CSCO ปรับตัวขึ้น 30% ในปีนี้ และ 63% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา โดยซื้อขายอยู่ที่ $100.70
• ผู้บริหารภายในขายหุ้นมูลค่า $4.8 ล้านในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยไม่มีรายงานการซื้อ

หุ้น Cisco Systems ซื้อขายอยู่ที่ $100.70 ในวันพุธ ปรับตัวขึ้นประมาณ 1.4% ก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ทางการเงินหลังตลาดปิด

Cisco Systems, Inc., CSCO

วอลล์สตรีทคาดการณ์กำไรปรับแล้วที่ $1.03 ต่อหุ้น บนรายได้ $15.6 พันล้าน เทียบกับ 96 เซนต์ต่อหุ้น และรายได้ $14.1 พันล้านในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

กลุ่มธุรกิจเครือข่ายคือหัวใจสำคัญของเรื่องนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์รายได้จากธุรกิจเครือข่ายที่ $8.44 พันล้านสำหรับไตรมาสนี้ — เพิ่มขึ้น 19% จากปีที่แล้ว — เนื่องจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานฮาร์ดแวร์ที่เกี่ยวกับ AI ยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

นักวิเคราะห์ของ UBS David Vogt ชี้ให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นของรายจ่ายลงทุนจาก hyperscalers อย่าง Meta เป็นปัจจัยหนุน Cisco โดยเขาให้คะแนนหุ้นนี้ว่า Buy พร้อมราคาเป้าหมายที่ $95

แต่มีข้อติดขัด — และเป็นสิ่งเดียวกับที่ทำให้ Cisco สะดุดในครั้งที่แล้ว

แรงกดดันด้านมาร์จิ้นคือการทดสอบที่แท้จริง

ต้นทุนหน่วยความจำพุ่งสูงขึ้นต่อเนื่อง และนั่นกำลังบีบคั้นผู้ผลิตฮาร์ดแวร์ทุกราย ในไตรมาสที่แล้ว Cisco รายงานอัตรากำไรขั้นต้นที่ 67.5% ซึ่งต่ำกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ที่ 68.1% ส่งผลให้หุ้นร่วงลง 12% ในวันถัดจากการรายงาน คือวันที่ 12 กุมภาพันธ์

ขณะนี้นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอัตรากำไรขั้นต้นไตรมาส 3 ทางการเงินจะอยู่ที่ 66.2% ลดลงจาก 68.6% เมื่อปีที่แล้ว นั่นเป็นการลดลงที่น่าสังเกต และเกิดขึ้นแม้ว่า Cisco จะขึ้นราคาสินค้าหลายครั้งในช่วงสามถึงหกเดือนที่ผ่านมา

Cisco พยายามบริหารจัดการด้านต้นทุน แต่ตลาดหน่วยความจำยังไม่ให้ความร่วมมือ

มูลค่าและกิจกรรมของผู้บริหารภายในที่ควรจับตามอง

หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร 35.36 เท่า — ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต GuruFocus ให้คะแนน GF Score แก่ Cisco ที่ 83 จาก 100 โดยได้คะแนนดีด้านความสามารถในการทำกำไร (8/10) และการเติบโต (7/10) แต่คะแนนความแข็งแกร่งทางการเงินอยู่ในระดับต่ำกว่าที่ 6/10

กิจกรรมของผู้บริหารภายในก็ได้รับความสนใจเช่นกัน ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ผู้บริหารภายในขายหุ้นมูลค่าประมาณ $4.8 ล้าน โดยไม่มีรายงานการซื้อหุ้นของผู้บริหารภายในในช่วงเวลาเดียวกัน

หุ้นปรับตัวขึ้น 30% นับตั้งแต่ต้นปี และ 63% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา สะท้อนให้เห็นถึงความสนใจอย่างแรงกล้าของนักลงทุนในหุ้นที่เกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐาน AI

การคาดการณ์ EPS ฉันทามติของนักวิเคราะห์สำหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ $1.03 เพิ่มขึ้นจาก 96 เซนต์เมื่อปีที่แล้ว บ่งชี้ถึงความคาดหวังในการเติบโตของกำไรอย่างต่อเนื่อง แม้ว่ามาร์จิ้นจะอ่อนตัวลง

ตัวเลขอัตรากำไรขั้นต้นมีแนวโน้มที่จะเป็นตัวเลขที่นักเทรดจับตามองมากที่สุดเมื่อรายงานออกมาในคืนวันพุธ

The post Cisco Systems (CSCO) Stock: What to Watch When Earnings Drop Today appeared first on CoinCentral.