ก.ล.ต. ยกเลิกนโยบาย "ไม่ปฏิเสธ" 52 ปี สำหรับการยุติคดีบังคับใช้กฎหมาย

TLDR

• SEC ยกเลิกนโยบายการยุติคดีแบบ "ห้ามปฏิเสธ" ที่มีมานาน 52 ปี
• กฎ 202.5(e) ห้ามจำเลยที่ยุติคดีปฏิเสธข้อกล่าวหาของ SEC
• SEC จะไม่บังคับใช้บทบัญญัติห้ามปฏิเสธที่มีอยู่ในข้อตกลงยุติคดีก่อนหน้า
• การเปลี่ยนแปลงกฎดังกล่าวไม่กระทบต่อความสามารถของ SEC ในการขอให้มีการรับสารภาพ
• ประธาน SEC พอล แอทกินส์ กล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงนี้ปกป้องการแสดงความเห็นที่วิพากษ์วิจารณ์รัฐบาล

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) ได้ยกเลิกนโยบาย "ห้ามปฏิเสธ" ที่ใช้มายาวนาน โดยยุติกฎที่กำหนดให้จำเลยในคดีบังคับใช้กฎหมายที่ต้องการยุติคดีต้องตกลงว่าจะไม่ปฏิเสธข้อกล่าวหาของหน่วยงานต่อสาธารณะ

นโยบายดังกล่าวซึ่งบัญญัติไว้ในกฎ 202.5(e) มีผลบังคับใช้มานานกว่าห้าทศวรรษ ภายใต้กฎนี้ SEC จะไม่ยุติการดำเนินคดีบังคับใช้กฎหมายที่เกี่ยวข้องกับการลงโทษ เว้นแต่จำเลยหรือผู้ถูกร้องจะตกลงว่าจะไม่โต้แย้งข้อเรียกร้องในคำฟ้องหรือคำสั่งทางปกครองต่อสาธารณะ

SEC กล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงนี้ให้ความยืดหยุ่นมากขึ้นแก่หน่วยงานในการแก้ไขการดำเนินคดีบังคับใช้กฎหมาย และทำให้สอดคล้องกับหน่วยงานรัฐบาลกลางอื่น ๆ ส่วนใหญ่ที่ไม่ใช้เงื่อนไขการยุติคดีในลักษณะเดียวกัน

SEC ยุติกฎ 202.5(e)

ประธาน SEC พอล เอส. แอทกินส์ กล่าวว่าการยกเลิกนี้สะท้อนให้เห็นถึงบทบาทของการแสดงความเห็นที่วิพากษ์วิจารณ์รัฐบาลในประเพณีทางกฎหมายของอเมริกา เขากล่าวว่าหน่วยงานได้กำหนดเงื่อนไขการยุติคดีมานานกว่า 50 ปีโดยให้จำเลยตกลงว่าจะไม่ปฏิเสธข้อกล่าวหา และนโยบายดังกล่าวจะสิ้นสุดลงแล้ว

SEC ยังกล่าวอีกว่ากฎดังกล่าวอาจสร้างความเข้าใจผิดว่าหน่วยงานกำลังพยายามปกป้องตัวเองจากการวิพากษ์วิจารณ์ คณะกรรมการตั้งข้อสังเกตว่าการปฏิเสธต่อสาธารณะหลังการยุติคดีอาจมีผลกระทบต่อประโยชน์สาธารณะอย่างจำกัดในหลายกรณี

หน่วยงานกล่าวว่าการยกเลิกนโยบายอาจช่วยประหยัดทรัพยากร สร้างความแน่นอนในการยุติคดีมากขึ้น และอาจเร่งการคืนเงินให้แก่นักลงทุนที่ได้รับความเสียหาย

ข้อจำกัดการยุติคดีก่อนหน้าจะไม่ถูกบังคับใช้

SEC กล่าวว่าจะไม่บังคับใช้บทบัญญัติห้ามปฏิเสธที่มีอยู่ซึ่งรวมอยู่ในข้อตกลงยุติคดีก่อนหน้า ซึ่งหมายความว่าคู่กรณีที่เคยยุติคดีบังคับใช้กฎหมายของ SEC ก่อนหน้านี้จะไม่ถูกดำเนินการจากหน่วยงาน หากพวกเขาปฏิเสธข้อกล่าวหาที่ครอบคลุมโดยบทบัญญัติดังกล่าวต่อสาธารณะ

คณะกรรมการยังกล่าวอีกว่าจะไม่ร้องขอให้ศาลแขวงเพิกถอนการยุติคดีหรือเปิดการพิจารณาทางปกครองใหม่โดยอิงจากการละเมิดข้อห้ามปฏิเสธที่มีอยู่

ตามข้อมูลของ SEC ไม่มีกรณีที่ทราบว่าหน่วยงานพยายามเปิดคดีแพ่งหรือทางปกครองใหม่เนื่องจากจำเลยละเมิดบทบัญญัติห้ามปฏิเสธ

การเปลี่ยนแปลงนโยบายนี้เกิดขึ้นในขณะที่คดี Powell v. SEC ซึ่งเป็นการท้าทายตามรัฐธรรมนูญต่อกฎห้ามปฏิเสธ อยู่ระหว่างการพิจารณาของศาลฎีกาสหรัฐฯ ผู้วิจารณ์นโยบายเก่าโต้แย้งว่านโยบายดังกล่าวจำกัดสิทธิตามการแก้ไขรัฐธรรมนูญครั้งที่หนึ่งโดยป้องกันไม่ให้จำเลยที่ยุติคดีโต้แย้งข้อกล่าวหาของรัฐบาลต่อสาธารณะ

นโยบายการรับสารภาพยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

SEC กล่าวว่าการยกเลิกนี้ไม่เปลี่ยนแปลงความสามารถในการเจรจาการรับสารภาพข้อเท็จจริงหรือความรับผิดในการยุติคดี โดยทั่วไปหน่วยงานอนุญาตให้จำเลยยุติคดีโดยไม่ต้องรับหรือปฏิเสธข้อกล่าวหา แต่ยังคงอาจขอการรับสารภาพเมื่อพิจารณาว่าเหมาะสม

การเปลี่ยนแปลงนี้เพียงแต่ยกเลิกข้อกำหนดที่คู่กรณีที่ยุติคดีต้องนิ่งเงียบเกี่ยวกับการโต้แย้งข้อกล่าวหาของ SEC หลังจากบรรลุข้อตกลงยุติคดีแล้ว

กลุ่มสิทธิพลเมืองและกลุ่มฝ่ายจำเลยต้อนรับการตัดสินใจนี้ องค์กรต่าง ๆ รวมถึง New Civil Liberties Alliance และ American Securities Association ได้วิพากษ์วิจารณ์นโยบายห้ามปฏิเสธว่าเป็นรูปแบบหนึ่งของการบังคับให้นิ่งเงียบสำหรับจำเลยที่ยุติคดีเพื่อหลีกเลี่ยงการฟ้องร้องที่ยาวนานและมีค่าใช้จ่ายสูง

กลุ่มคุ้มครองนักลงทุนบางกลุ่มแสดงความกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนี้ Better Markets ซึ่งเป็นองค์กรนโยบายทางการเงิน โต้แย้งว่าการยกเลิกกฎดังกล่าวอาจเอื้อประโยชน์ต่อจำเลยในคดีบังคับใช้กฎหมายและลดความคุ้มครองสำหรับนักลงทุนที่ได้รับความเสียหายจากการกระทำผิด

การตัดสินใจของ SEC ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในนโยบายการยุติคดีบังคับใช้กฎหมาย การยุติคดีของ SEC ในอนาคตยังคงอาจรวมถึงบทลงโทษ คำสั่งห้าม การห้ามจากอุตสาหกรรม การคืนผลกำไร หรือการเยียวยาอื่น ๆ แต่จำเลยจะไม่ถูกกำหนดให้หลีกเลี่ยงการปฏิเสธต่อสาธารณะต่อข้อกล่าวหาของหน่วยงานภายใต้กฎ 202.5(e) อีกต่อไป

The post SEC Rescinds 52-Year No-Deny Policy for Enforcement Settlements appeared first on CoinCentral.