ราคา Bitcoin อาจกำลังเข้าสู่โซนอันตราย นี่คือสาเหตุ

ราคา Bitcoin เริ่มส่งสัญญาณเตือนหลังจากความพยายามทะลุแนวต้านสำคัญล้มเหลวอีกครั้ง หลังถูกปฏิเสธบริเวณ $81,000 BTC ได้ร่วงกลับมาที่ $77,000 ขณะที่กิจกรรมบนเครือข่ายชะลอตัวลงอย่างรวดเร็วและนักเทรดต่างระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับโมเมนตัมในระยะใกล้ อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางแรงกดดันขาลง ตัวชี้วัดระยะยาวเริ่มบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างออกไป ตัวชี้วัดความเสี่ยงของ Bitcoin ที่มีความน่าเชื่อถือในเชิงประวัติศาสตร์กำลังเคลื่อนเข้าสู่โซนที่เคยเชื่อมโยงกับจุดต่ำสุดของตลาดครั้งสำคัญอย่างเงียบๆ ด้วยโมเมนตัมที่อ่อนแอลงและแนวรับสำคัญที่อยู่ภายใต้แรงกดดัน Bitcoin อาจกำลังเข้าใกล้หนึ่งในช่วงเวลาสำคัญที่สุดในรอบหลายสัปดาห์

Bitcoin ถูกปฏิเสธที่ $81K ขณะฝ่าย Bear กระชับการควบคุม

การดึงตัวลงล่าสุดของ Bitcoin เร่งตัวขึ้นหลังจากฝ่าย Bull ไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้านที่ $81,000–$84,000 ซึ่งยังคงทำหน้าที่เป็นอุปสรรคสำคัญต่อการขยายตัวของราคา การถูกปฏิเสธดันให้ BTC ร่วงกลับมาที่ $77,000 เพิ่มความกังวลว่าโมเมนตัมขาขึ้นอาจกำลังจางหายหลังจากการ Consolidate มาหลายสัปดาห์ โครงสร้างกราฟยังแสดงให้เห็น Bitcoin ที่ดิ้นรนอยู่ใต้เส้นแนวต้านที่กำลังขยับขึ้น ทำให้ผู้ซื้อไม่สามารถสร้าง Higher High ที่แข็งแกร่งขึ้นได้

โครงสร้างราคา BTC เริ่มสร้างความระมัดระวังในหมู่นักเทรด การถูกปฏิเสธที่แนวต้านซ้ำๆ มักทำให้ Sentiment อ่อนแอลง โดยเฉพาะเมื่อราคาล้มเหลวในการรักษาการ Breakout ซ้ำๆ ผู้เข้าร่วมตลาดบางรายยังติดตามรูปแบบที่คล้าย Head-and-Shoulders ที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งอาจเพิ่มความเสี่ยงขาลงหากแนวรับเริ่มอ่อนแอลงอีก

ความกังวลโดยรวมยังคงเรียบง่าย: Bitcoin ไม่ได้พุ่งขึ้นอย่างก้าวร้าวอีกต่อไป และการถูกปฏิเสธซ้ำๆ ใกล้แนวต้านเริ่มผลักดันโมเมนตัมระยะสั้นกลับไปสู่ฝั่งผู้ขาย

กิจกรรมบนเครือข่าย Bitcoin ลดลงเกือบ 40%

ข้อมูล On-chain กำลังเพิ่มความระมัดระวังอีกชั้นหนึ่งต่อแนวโน้มระยะสั้นของ Bitcoin จากข้อมูลที่นักวิเคราะห์คริปโต Ali Martinez นำเสนอ ที่อยู่ที่ใช้งานอยู่ของ Bitcoin ลดลงจากประมาณ 821,000 เป็น 494,000 ในเพียงสองสัปดาห์ ซึ่งคิดเป็นการลดลงชันถึง 39.8% ของกิจกรรมบนเครือข่าย

การมีส่วนร่วมที่ลดลงมักสะท้อนถึงความต้องการเก็งกำไรที่อ่อนแอลงในช่วงที่ตลาดมีความไม่แน่นอน แม้ว่ากิจกรรมที่ลดลงจะไม่ได้ยืนยันการกลับตัวของตลาดขาลงโดยอัตโนมัติ แต่การลดลงอย่างรวดเร็วของกิจกรรมที่อยู่มักเกิดขึ้นในช่วงที่นักเทรดลังเลมากขึ้นในการนำเงินทุนใหม่เข้ามา การเติบโตของเครือข่าย Bitcoin ที่อ่อนแอลงมาถึงพอดีในช่วงที่ราคากำลังดิ้นรนใกล้แนวต้าน ก่อให้เกิดสถานการณ์ที่การมีส่วนร่วมที่ลดลงและความอ่อนแอทางเทคนิคเริ่มสอดคล้องกัน

Risk Index ของ Bitcoin ส่งสัญญาณที่ฝ่าย Bull ไม่อาจเพิกเฉย

แม้จะมีความระมัดระวังในระยะสั้นที่เพิ่มขึ้น นักวิเคราะห์บางรายเชื่อว่า Bitcoin อาจกำลังเข้าใกล้โซนการสะสมที่เอื้ออำนวยในเชิงประวัติศาสตร์อย่างเงียบๆ ข้อมูล On-chain ระบุว่า BTC Risk Index ของ Bitcoin กำลังเริ่มทำซ้ำ "floor signature" ในเชิงประวัติศาสตร์ที่เคยปรากฏใกล้จุดต่ำสุดของตลาดครั้งสำคัญ

จากข้อมูล การหมุนเวียนเงินทุนภายในระบบนิเวศ Bitcoin ชะลอตัวลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2023 ซึ่งในเชิงประวัติศาสตร์เป็นสัญญาณที่เกี่ยวข้องกับความอ่อนล้าของตลาดมากกว่าจุดสูงสุดในช่วงตื่นเต้น Risk Index วัดความเข้มข้นของการไหลเวียนเงินทุนเทียบกับมูลค่าตลาดของ Bitcoin ในเชิงประวัติศาสตร์ สถานการณ์ที่คล้ายกันเกิดขึ้นใกล้จุดต่ำสุดของวงจรหลัก รวมถึงช่วงหลัง Mt. Gox ในปี 2015, ตลาดหมีปี 2018, การ Crash จาก COVID ในเดือนมีนาคม 2020 และการล่มสลายของ Terra-LUNA และ FTX ในช่วงปลายปี 2022

แม้ว่าการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ในระยะสั้นจะดูเปราะบางมากขึ้น แต่ตัวชี้วัดความเสี่ยงระยะยาวชี้ให้เห็นว่าตลาดอาจกำลังเคลื่อนเข้าใกล้โซนการสะสมที่มีความเสี่ยงต่ำมากกว่าการพังทลายเชิงโครงสร้างอย่างสมบูรณ์ ความแตกต่างนั้นอธิบายได้ว่าทำไม Sentiment รอบ BTC จึงยังคงแบ่งแยกอย่างลึกซึ้ง

ระดับสำคัญที่นักเทรดกำลังจับตามองในตอนนี้

Bitcoin กำลังเข้าใกล้บริเวณทางเทคนิคที่ชี้ขาดซึ่งการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปอาจกำหนด Sentiment ระยะสั้น ในด้านขาขึ้น ฝ่าย Bull จำเป็นต้องยึด $81,000 กลับคืนเพื่อล้มล้างแรงกดดันขาลงที่เพิ่มขึ้นและเปิดเส้นทางไปสู่แนวต้านในวงกว้างที่ $96,000

ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ใกล้ $76,700 ซึ่งเป็นระดับที่ยังคงรักษา BTC ไว้เหนือบริเวณ Correction ที่ลึกขึ้น การสูญเสียแนวรับนี้อาจเปิดเผย Bitcoin ต่อการเคลื่อนไหวในวงกว้างไปสู่โซนอุปสงค์ที่ $70,900 ซึ่งนักเทรดต่างมองว่าเป็นระดับป้องกันสำคัญของตลาดมากขึ้น การ Breakdown ต่ำกว่าบริเวณดังกล่าวน่าจะทำให้ Sentiment ขาลงทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมาก

โซนอันตรายหรือโอกาสสำหรับ Bitcoin?

Bitcoin กำลังเข้าสู่ช่วงที่ทั้งข้อโต้แย้งขาขึ้นและขาลงยังคงแข็งแกร่งพอๆ กัน กิจกรรมบนเครือข่ายที่อ่อนแอลงและการถูกปฏิเสธซ้ำๆ ใกล้ $81K ชี้ให้เห็นว่าความเสี่ยงระยะสั้นกำลังเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะหาก BTC สูญเสียแนวรับบริเวณ $77K–$76K อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดความเสี่ยงในเชิงประวัติศาสตร์ยังคงชี้ไปสู่สภาวะที่เคยเกี่ยวข้องกับช่วงการสะสมก่อนหน้านี้ Bitcoin อาจกำลังเข้าสู่โซนอันตราย แต่ว่าอันตรายนั้นจะกลายเป็นการ Breakdown หรือการเตรียมพร้อมสำหรับการ Rally ครั้งถัดไปนั้น ขึ้นอยู่กับการตอบสนองของ BTC บริเวณแนวรับ