ราคา Ethereum ส่งสัญญาณความเสี่ยง Short Squeeze ขณะที่เทรดเดอร์สะสมอย่างเงียบๆ

ข้อมูลสำคัญ:

• โพซิชัน Short ของ Ethereum กระจุกตัวอยู่ใกล้โซนการบังคับชำระสะสางที่สำคัญ
• การสะสมโพซิชัน Long เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องแม้ความสนใจในตลาดจะอ่อนแอ
• ราคา Ethereum ยึดแนวรับได้ขณะที่โพซิชัน Bearish เพิ่มขึ้น

ราคา Ethereum เข้าใกล้โซนการบังคับชำระสะสางที่สำคัญในวันที่ 31 พฤษภาคม ขณะที่นักเทรดเพิ่มการเดิมพัน Bearish ในขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดบางส่วนสะสมโพซิชัน Long ข้อมูลจากนักวิเคราะห์ CW แสดงให้เห็นว่าโพซิชัน Short ที่ใช้เลเวอเรจสูงกระจุกตัวอยู่ใกล้ระดับวิกฤต สร้างเงื่อนไขที่อาจกระตุ้นให้เกิดการบังคับชำระสะสางหากฝ่ายซื้อกลับมาควบคุมตลาดได้

การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่ Ethereum ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากการมีส่วนร่วมที่อ่อนแอ ในขณะเดียวกัน โพซิชันในตลาดอนุพันธ์และกิจกรรม On-chain ชี้ให้เห็นว่านักเทรดบางส่วนเตรียมพร้อมสำหรับการฟื้นตัว แม้ความสนใจของตลาดจะลดลง

ราคา Ethereum เผชิญกับโพซิชัน Bearish ที่แออัด

ข้อมูลตลาดของ CW แสดงให้เห็นว่าโพซิชัน Short ที่ใช้เลเวอเรจกระจุกตัวอยู่ในบริเวณ $2,050 โพซิชันเหล่านั้นยังคงเสี่ยงต่อการบังคับชำระสะสางหาก Ethereum เคลื่อนที่ขึ้นและบังคับให้นักเทรดปิดการเดิมพัน

Source: X

นักวิเคราะห์รายเดียวกันรายงานว่ากิจกรรมเลเวอเรจโดยรวมยังคงซบเซา ความสนใจของนักลงทุนลดลงในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งผลให้การมีส่วนร่วมในตลาดอนุพันธ์ลดลง เงื่อนไขที่คล้ายกันนี้มักนำหน้าการเคลื่อนไหวของตลาดที่รุนแรงในรอบก่อนๆ เนื่องจากการมีส่วนร่วมที่ต่ำมักทำให้ตลาดเปราะบางต่อความผันผวนที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหัน

การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้นเพราะนักเทรดดูเหมือนจะไม่เต็มใจที่จะนำเงินทุนเข้ามาหลังจากราคาอ่อนแอเป็นเวลาหลายเดือน การมีส่วนร่วมที่ลดลงมักสร้างช่องว่างด้านสภาพคล่อง ทำให้การเคลื่อนไหวของราคาเร่งตัวขึ้นเมื่อโมเมนตัมกลับมา

ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงระมัดระวัง ผู้เข้าร่วมจำนวนมากยังคงคาดว่าจะมีแรงกดดันขาลง แม้ว่า Ethereum จะมีเสถียรภาพเหนือระดับต่ำสุดล่าสุด โพซิชันดังกล่าวมักสร้างความเสี่ยงที่ไม่สมมาตรเมื่อการเทรด Bearish แออัดเกินไป

การคาดการณ์ราคา Ethereum ดีขึ้นเมื่อการเปิดรับ Long เพิ่มขึ้น

ข้อมูล Net Position Delta ของ CW เผยให้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปของการเปิดรับ Long การเพิ่มขึ้นดูเหมือนจะช้าและตั้งใจมากกว่าจะก้าวร้าว บ่งชี้ถึงการสะสมโดยนักเทรดรายใหญ่

แทนที่จะไล่ตามโมเมนตัม ฝ่ายซื้อค่อยๆ เพิ่มการเปิดรับในปริมาณเล็กน้อย รูปแบบดังกล่าวมักสะท้อนถึงการวางโพซิชันเชิงกลยุทธ์มากกว่าความกระตือรือร้นในการเก็งกำไร กิจกรรมดังกล่าวขัดแย้งกับความเชื่อมั่นของตลาดในวงกว้าง ซึ่งยังคงไม่แยแสต่อ Ethereum เป็นส่วนใหญ่

ข้อมูล On-chain เพิ่มอีกมิติหนึ่งให้กับเรื่องราวนี้ Onchain Lens รายงานว่า Whale ที่ไม่ได้เคลื่อนไหวได้โอน 1,504 ETH ไปยัง OKX หลังจากไม่มีการเคลื่อนไหวเป็นเวลาเจ็ดเดือน การทำธุรกรรมดังกล่าวเป็นตัวแทนของการขาดทุนที่รับรู้แล้ว $2.82 ล้านสำหรับผู้ถือ

Source: Onchain Lens/X

การฝากเงินจำนวนมากในตลาดแลกเปลี่ยนมักนำหน้ากิจกรรมการขาย อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของ Whale ที่เกิดขึ้นโดดเดี่ยวแทบไม่ค่อยกำหนดทิศทางตลาดในวงกว้าง นักเทรดให้ความสนใจกับโพซิชันในตลาดอนุพันธ์แทน เนื่องจากกลุ่มการบังคับชำระสะสางมักขับเคลื่อนความผันผวนระยะสั้น

ความแตกต่างระหว่างความเชื่อมั่นที่ระมัดระวังและการเปิดรับ Long ที่เพิ่มขึ้นสร้างการตั้งค่าที่ผิดปกติ ในขณะที่นักเทรดจำนวนมากลดความเสี่ยง กลุ่มเล็กๆ กลับเพิ่มการเปิดรับ Bullish อย่างต่อเนื่อง ความแตกต่างดังกล่าวมักดึงดูดความสนใจเพราะตลาดมักเคลื่อนไหวต่อต้านโพซิชันที่แออัด

กราฟราคา Ethereum แสดงการต่อสู้ที่แนวรับสำคัญ

กราฟ TradingView แสดงให้เห็นราคา Ethereum ซื้อขายอยู่ในแนวโน้มขาลงในวงกว้างที่เริ่มต้นหลังจากจุดสูงสุดของปีที่แล้ว รูปแบบ Bullish หลายอย่างปรากฏขึ้นในช่วงการลดลง แต่ฝ่ายขายก็กลับมาควบคุมซ้ำๆ ก่อนที่การ Breakout ที่ยั่งยืนจะพัฒนา

Ethereum Price 1-day price chart | Source: TradingView

การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดสร้างโครงสร้างขาขึ้นอีกรูปแบบหนึ่งก่อนจะอ่อนแอลงใกล้แนวต้าน ค่า Relative Strength Index (RSI) ยังคงอยู่ต่ำกว่าบริเวณกลาง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมยังคงเอื้อต่อฝ่ายขาย

กระนั้น ตลาดยังหลีกเลี่ยงการพังทลายที่ลึกขึ้นได้แม้จะมีการทดสอบแนวรับซ้ำๆ ฝ่ายซื้อยังคงปกป้องระดับต่ำกว่า ป้องกันการลดลงอย่างรุนแรง ความยืดหยุ่นดังกล่าวสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปของการเปิดรับ Long สุทธิที่สังเกตพบในข้อมูลตลาดอนุพันธ์

โมเดลการคาดการณ์ราคา Ethereum มักมุ่งเน้นไปที่การกระจุกตัวของสภาพคล่องในช่วงที่การมีส่วนร่วมอ่อนแอ โซนการบังคับชำระสะสางมักดึงดูดการเคลื่อนไหวของราคาเนื่องจากตลาดแลกเปลี่ยนจะปิดโพซิชันโดยอัตโนมัติเมื่อตรงตามข้อกำหนดมาร์จิน

โพซิชันปัจจุบันชี้ให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวเข้าสู่บริเวณ Short ที่แออัดอาจก่อให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ การซื้อคืนแบบบังคับจากโพซิชัน Short ที่ถูกบังคับชำระสะสางจะเพิ่มแรงซื้อ ซึ่งอาจเร่งโมเมนตัมขาขึ้น สถานการณ์ตรงข้ามยังคงเป็นไปได้หากฝ่ายขายกลับมาควบคุมก่อนที่แรงกดดันจากการบังคับชำระสะสางจะปรากฏขึ้น

นักเทรด Ethereum ราคา USD ในปัจจุบันเผชิญกับตลาดที่ความเชื่อมั่น โพซิชัน และสภาพคล่องดูเหมือนจะแยกออกจากกัน ในขณะที่ความสนใจของสาธารณะลดลง ข้อมูลตลาดอนุพันธ์ชี้ให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมบางส่วนเตรียมตัวอย่างเงียบๆ สำหรับการเคลื่อนไหวที่ใหญ่กว่า

ระดับถัดไปที่ใกล้ที่สุดยังคงเป็นกลุ่มการบังคับชำระสะสาง Short การเคลื่อนไหวที่เด็ดขาดผ่านบริเวณนั้นอาจกำหนดทิศทางของ Ethereum ในช่วงเซสชันที่จะมาถึง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการเปิดรับ Long ยังคงสะสมอยู่ใต้พื้นผิว

The post Ethereum Price Signals Short Squeeze Risk as Traders Quietly Accumulate appeared first on The Coin Republic.