มูลค่า Long Position กว่า 5.7 พันล้านดอลลาร์ถูก Liquidate ภายใน 7 วัน ท่ามกลางการ Deleveraging อย่างรุนแรงของตลาดคริปโต

Long position มูลค่ากว่า 5.7 พันล้านดอลลาร์ถูก liquidate ในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในช่วง 7 วันที่ผ่านมา นับเป็นหนึ่งในเหตุการณ์ deleveraging ที่รุนแรงที่สุดของปีนี้

คลื่นการ liquidation ที่รุนแรงนี้สะท้อนให้เห็นถึงความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้นในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งการเคลื่อนไหวของราคาอย่างฉับพลันได้บังคับให้นักเทรดที่ใช้ leverage ต้องออกจากสถานะของตนในวงกว้าง

ข้อมูลตลาดระบุว่า long position ซึ่งเป็นการเดิมพันว่าราคาจะสูงขึ้น ได้รับผลกระทบอย่างไม่สมส่วน ซึ่งบ่งชี้ว่านักเทรดที่มีมุมมองเชิงบวก (bullish) ถูกจับได้โดยไม่ทันตั้งตัวจากแรงกดดันขาลงที่รวดเร็ว

ที่มา: XPost

คลื่น Liquidation ครั้งใหญ่โหมกระหน่ำนักเทรดคริปโต

การ liquidation เกิดขึ้นเมื่อสถานะที่ใช้ leverage ถูกปิดโดยอัตโนมัติโดยศูนย์แลกเปลี่ยน เนื่องจาก margin ไม่เพียงพอในการรักษาสถานะนั้นไว้

ในช่วง 7 วันที่ผ่านมานี้ long position คิดเป็นสัดส่วนส่วนใหญ่ของความสูญเสีย รวมมูลค่ากว่า 5.7 พันล้านดอลลาร์

เหตุการณ์ตลาดประเภทนี้มักเกิดขึ้นในช่วงที่มีความผันผวนสูง เมื่อการลดลงของราคาอย่างรวดเร็วก่อให้เกิดการขายแบบบังคับเป็นลูกโซ่ในแพลตฟอร์มการเทรด

ผลลัพธ์ที่ได้มักเป็นวงจรป้อนกลับที่การ liquidation เร่งให้ราคาลดลงยิ่งขึ้นไปอีก

อะไรเป็นตัวจุดชนวนเหตุการณ์ Liquidation

แม้ว่าตัวกระตุ้นที่แท้จริงจะแตกต่างกันไปในแต่ละรอบตลาด แต่นักวิเคราะห์มักชี้ถึงปัจจัยหลายประการที่ร่วมกันก่อให้เกิดเหตุการณ์ liquidation ในวงกว้าง ได้แก่:

• การปรับฐานของราคาคริปโตเคอร์เรนซีหลักอย่างฉับพลัน

• ระดับ leverage ที่สูงในตลาด derivatives

• ความไม่แน่นอนทางมหภาคที่ส่งผลต่อสินทรัพย์เสี่ยง

• สภาพคล่องที่ลดลงในช่วงการเทรดที่มีความผันผวน

• การวางสถานะ bullish ที่แออัดเกินไป

เมื่อนักเทรดจำนวนมากเกินไปวางสถานะในทิศทางเดียวกัน แม้แต่การลดลงของราคาในระดับปานกลางก็อาจนำไปสู่การ liquidation ในวงกว้างได้

Long Position รับแรงกระแทกหนักที่สุดจากการเทขาย

Long position มีความเปราะบางเป็นพิเศษในช่วงขาลงที่รุนแรง เนื่องจากนักเทรดที่ใช้ leverage กู้ยืมเงินทุนเพื่อขยายกำไร

อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ยังเพิ่มความเสี่ยงขาลงอย่างมีนัยสำคัญด้วย

เมื่อราคาลดลงเกินกว่าระดับที่กำหนด ศูนย์แลกเปลี่ยนจะทำการ liquidate สถานะโดยอัตโนมัติเพื่อป้องกันความสูญเสียเพิ่มเติม

ในเหตุการณ์ล่าสุดนี้ ขนาดของการ liquidate long position บ่งชี้ว่าความรู้สึกเชิงบวก (bullish sentiment) ได้ขยายตัวเกินขอบเขตอย่างหนักก่อนที่ตลาดจะร่วงลง

ความผันผวนของตลาดทวีความรุนแรงทั่วสินทรัพย์คริปโต

คลื่นการ liquidation ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ดิจิทัลในวงกว้าง รวมถึงคริปโตเคอร์เรนซีหลักและ altcoin

Bitcoin และ Ethereum ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นผู้นำตลาด โดยปกติแล้วจะเป็นตัวกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวของตลาดโดยรวม

เมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์เหล่านี้ สถานะที่ใช้ leverage ทั่วทั้งระบบนิเวศคริปโตก็อาจได้รับผลกระทบ

ผลลัพธ์คือคลื่นการขายแบบบังคับที่เกิดขึ้นพร้อมกันในหลาย trading pair

Leverage ยังคงเป็นปัจจัยความเสี่ยงสำคัญ

หนึ่งในตัวขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังเหตุการณ์ liquidation ครั้งใหญ่คือการใช้ leverage อย่างมากเกินไป

ตลาด derivatives ของคริปโตช่วยให้นักเทรดสามารถขยาย exposure ได้ บางครั้งเกินกว่าเงินทุนเริ่มต้นอย่างมีนัยสำคัญ

แม้ว่าสิ่งนี้จะสามารถเพิ่มกำไรที่เป็นไปได้ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงของการถูก liquidate อย่างรวดเร็วในช่วงที่ตลาดปรับตัวลงด้วยเช่นกัน

นักวิเคราะห์ได้เตือนซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าระดับ leverage ที่สูงทำให้ตลาดเปราะบางต่อการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันมากขึ้น

นักเทรดสถาบันและรายย่อยได้รับผลกระทบทั้งคู่

ทั้งนักเทรดรายย่อยและสถาบันต่างเข้าร่วมในตลาดคริปโตที่ใช้ leverage แม้ว่านักเทรดรายย่อยมักคิดเป็นสัดส่วนที่ใหญ่กว่าของการ liquidation

อย่างไรก็ตาม การเข้าร่วมของสถาบันใน derivatives เติบโตอย่างมีนัยสำคัญในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ทำให้ความซับซ้อนของตลาดโดยรวมเพิ่มขึ้น

ซึ่งหมายความว่าเหตุการณ์ liquidation ในปัจจุบันสะท้อนให้เห็นผู้เข้าร่วมตลาดในวงกว้างกว่าในรอบคริปโตก่อนหน้า

ความรู้สึกของตลาดเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

หลังจากเหตุการณ์ liquidation ครั้งใหญ่ ความรู้สึกของตลาดมักเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

ความกลัวในระยะสั้นอาจครอบงำพฤติกรรมการเทรด ในขณะที่นักลงทุนบางส่วนมองหาโอกาสในการเข้าซื้ออีกครั้งที่ระดับราคาที่ต่ำกว่า

อย่างไรก็ตาม ความผันผวนมักยังคงสูงอยู่ในช่วงหลังจากเหตุการณ์ดังกล่าว

นักเทรดมักลด exposure ของ leverage ชั่วคราวจนกว่าสภาวะตลาดจะเสถียร

บริบททางประวัติศาสตร์ของการ Liquidation ในคริปโต

เหตุการณ์ liquidation ในวงกว้างไม่ใช่เรื่องแปลกในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

เหตุการณ์ที่คล้ายกันได้เกิดขึ้นในช่วงการปรับฐานของตลาดก่อนหน้า มักอยู่ในช่วงที่มีกิจกรรมการเก็งกำไรสูง

ในอดีต เหตุการณ์เหล่านี้บางครั้งได้นำหน้าช่วงการเสถียรตัวของตลาด แต่ผลลัพธ์แตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับสภาวะเศรษฐกิจมหภาคและแนวโน้มสภาพคล่อง

ผลกระทบต่อโครงสร้างตลาด

เหตุการณ์ liquidation มูลค่า 5.7 พันล้านดอลลาร์อาจส่งผลกระทบในวงกว้างต่อโครงสร้างตลาด

ซึ่งรวมถึง:

• Open interest ในตลาด futures ลดลง

• อัตราส่วน leverage ในศูนย์แลกเปลี่ยนต่างๆ ลดลง

• ความผันผวนในการเทรด spot เพิ่มขึ้น

• ความต้องการรับความเสี่ยงลดลงชั่วคราว

• การปรับสมดุลสถานะการเทรด

เหตุการณ์ดังกล่าวมักรีเซ็ตการวางสถานะในตลาดและลดการเทรดที่แออัดเกินไป

นักเทรดตอบสนองต่อการ Deleveraging อย่างรวดเร็ว

ผู้เข้าร่วมตลาดมักตอบสนองต่อเหตุการณ์ liquidation ด้วยการประเมิน exposure ความเสี่ยงใหม่

นักเทรดบางส่วนออกจากสถานะที่ใช้ leverage ทั้งหมด ในขณะที่บางส่วนใช้กลยุทธ์ที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น

ในหลายกรณี ความผันผวนเองกลายเป็นโอกาสการเทรดสำหรับผู้เข้าร่วมที่มีประสบการณ์

อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนมักครอบงำทันทีหลังจากเกิดคลื่น liquidation ครั้งใหญ่

แนวโน้มของตลาดคริปโต

ผลกระทบระยะยาวของเหตุการณ์ liquidation ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดในวงกว้าง รวมถึงสภาพคล่อง การเข้าร่วมของสถาบัน และแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาค

แม้ว่าความผันผวนในระยะสั้นอาจรุนแรง แต่นักวิเคราะห์บางส่วนมองว่าเหตุการณ์ deleveraging เป็นกลไกที่จำเป็นในการรีเซ็ตความเกินเลยของตลาด

บางส่วนเตือนว่า leverage ที่สูงอย่างต่อเนื่องอาจนำไปสู่วงจรการ liquidation แบบบังคับซ้ำแล้วซ้ำเล่า

สรุป

การ liquidate long position มูลค่ากว่า 5.7 พันล้านดอลลาร์ภายในเพียง 7 วัน เป็นเครื่องยืนยันถึงความผันผวนสูงและพลวัตที่ขับเคลื่อนโดย leverage ของตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

ขณะที่นักเทรดรับมือกับสภาวะที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว เหตุการณ์นี้ยิ่งเน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ leverage สูงและการวางสถานะ bullish ที่แออัด

แม้ว่าตลาดอาจเสถียรตัวได้ในที่สุด แต่คลื่น liquidation ล่าสุดนี้ทำหน้าที่เตือนให้เห็นว่าความรู้สึกและราคาสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเพียงใดในโลกของสินทรัพย์ดิจิทัลที่เคลื่อนไหวเร็ว

hokanews.com – ไม่ใช่แค่ข่าวคริปโต แต่คือวัฒนธรรมคริปโต

ผู้เขียน @Ethan
Ethan Collins คือนักข่าวคริปโตที่มีความหลงใหลและผู้ที่ชื่นชอบบล็อกเชน ที่มักออกตามล่าหาเทรนด์ล่าสุดที่สั่นสะเทือนโลกการเงินดิจิทัล ด้วยความสามารถในการแปลงการพัฒนาบล็อกเชนที่ซับซ้อนให้กลายเป็นเรื่องราวที่น่าสนใจและเข้าใจง่าย เขาช่วยให้ผู้อ่านก้าวนำในจักรวาลคริปโตที่เคลื่อนไหวเร็ว ไม่ว่าจะเป็น Bitcoin, Ethereum หรือ altcoin ที่กำลังมาแรง Ethan ดำดิ่งสู่ตลาดเพื่อค้นหาข้อมูลเชิงลึก ข่าวลือ และโอกาสที่สำคัญสำหรับแฟนคริปโตทั่วทุกมุมโลก

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ:

บทความบน HOKANEWS มีไว้เพื่ออัปเดตข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับคริปโต เทคโนโลยี และอื่นๆ แต่ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน เราแบ่งปันข้อมูล เทรนด์ และข้อมูลเชิงลึก ไม่ใช่บอกให้ซื้อ ขาย หรือลงทุน ควรทำการศึกษาข้อมูลด้วยตัวเองก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ เสมอ

HOKANEWS ไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสีย กำไร หรือความวุ่นวายใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นหากคุณดำเนินการตามสิ่งที่อ่านที่นี่ การตัดสินใจลงทุนควรมาจากการวิจัยของคุณเอง และอย่างเหมาะสมควรได้รับคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินที่มีคุณสมบัติ โปรดจำไว้ว่า: คริปโตและเทคโนโลยีเคลื่อนไหวเร็ว ข้อมูลเปลี่ยนแปลงได้ในพริบตา และแม้ว่าเราจะมุ่งมั่นในความถูกต้อง เราไม่สามารถรับประกันได้ว่าข้อมูลจะครบถ้วนหรืออัปเดตล่าสุด 100%