หุ้น SailPoint (SAIL) ร่วง 15% — กำไรเกินคาด แต่การเติบโตชะลอตัว

TLDR

• หุ้น SailPoint ร่วงกว่า 15% ในช่วงพรีมาร์เก็ตวันอังคาร หลังประกาศผลประกอบการไตรมาส 1
• รายได้อยู่ที่ 280 ล้านดอลลาร์ เหนือกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 275.8 ล้านดอลลาร์ EPS ปรับแล้วที่ 0.05 ดอลลาร์ เอาชนะค่าเฉลี่ยที่ 0.04 ดอลลาร์
• ARR เติบโต 26% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 1.16 พันล้านดอลลาร์ SaaS ARR พุ่ง 36% สู่ 781 ล้านดอลลาร์
• คาดการณ์รายได้ทั้งปีปรับขึ้นเล็กน้อยสู่ 1.265–1.275 พันล้านดอลลาร์ คาดการณ์ EPS คงที่ที่ 0.30–0.34 ดอลลาร์
• คาดการณ์ไตรมาส 2 ชี้ถึงการเติบโตที่ชะลอตัว โดยการเติบโตของ ARR คาดว่าจะลดลงสู่ 24% และการเติบโตของรายได้อยู่ที่ 17–18%

หุ้น SailPoint (SAIL) ปรับตัวลดลงกว่า 15% ในช่วงพรีมาร์เก็ตวันอังคาร ทำให้มีแนวโน้มจะเป็นการร่วงลงรายวันที่หนักที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม ตามข้อมูลจาก Dow Jones Market Data

SailPoint, Inc., SAIL

การเทขายดังกล่าวเกิดขึ้นแม้ว่าบริษัทด้านความปลอดภัยด้านอัตลักษณ์แห่งนี้จะทำผลประกอบการเกินประมาณการของวอลล์สตรีททั้งด้านรายได้และกำไรในไตรมาสแรกของปีงบประมาณที่สิ้นสุดวันที่ 30 เมษายน

รายได้รวมเติบโต 22% เมื่อเทียบปีต่อปี สู่ 280.14 ล้านดอลลาร์ เหนือกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 275.8 ล้านดอลลาร์ EPS ปรับแล้วอยู่ที่ 0.05 ดอลลาร์ สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ 0.04 ดอลลาร์เล็กน้อย

รายได้จากการสมัครสมาชิกเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้น 23% สู่ 266 ล้านดอลลาร์ และเป็นสัดส่วนหลักของรายได้รวม

รายได้ที่เกิดขึ้นประจำรายปี (ARR) เติบโต 26% เมื่อเทียบปีต่อปี สู่ 1.16 พันล้านดอลลาร์ SaaS ARR เพิ่มขึ้น 36% สู่ 781 ล้านดอลลาร์

ขาดทุนจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ -80 ล้านดอลลาร์ ปรับตัวดีขึ้นอย่างมากจากการขาดทุน -185 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม ยังกว้างกว่าการขาดทุน -40 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 4

คาดการณ์ไตรมาส 2 ส่งสัญญาณการเติบโตชะลอตัว

สำหรับไตรมาส 2 SailPoint คาดการณ์รายได้รวมที่ 308–312 ล้านดอลลาร์ โดยมีจุดกึ่งกลางที่ 310 ล้านดอลลาร์ ซึ่งใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยที่ 309.69 ล้านดอลลาร์

คาดการณ์ EPS ปรับแล้วสำหรับไตรมาส 2 อยู่ที่ 0.07–0.08 ดอลลาร์ เทียบกับค่าเฉลี่ยที่ 0.08 ดอลลาร์

ARR รวมสำหรับไตรมาส 2 คาดว่าจะอยู่ในช่วง 1.218–1.222 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนการเติบโต 24% เมื่อเทียบปีต่อปี ลดลงจาก 26% ในไตรมาส 1

การเติบโตของรายได้ยังคาดว่าจะชะลอตัวสู่ 17–18% ในไตรมาส 2 เทียบกับ 22% ที่รายงานในไตรมาสนี้ ซึ่งการชะลอตัวดังกล่าวดูเหมือนจะเป็นสิ่งที่ทำให้นักลงทุนกังวล

แนวโน้มทั้งปีปรับขึ้นเล็กน้อย

SailPoint ปรับคาดการณ์รายได้ปีงบประมาณ 2027 เต็มปีขึ้นเล็กน้อย โดยตั้งเป้าที่ 1.265–1.275 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนหน้าที่ 1.26–1.27 พันล้านดอลลาร์ จุดกึ่งกลางที่ 1.27 พันล้านดอลลาร์สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในปัจจุบัน

คาดการณ์ EPS ปรับแล้วทั้งปียังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0.30–0.34 ดอลลาร์ โดยมีจุดกึ่งกลางที่ 0.32 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเช่นกัน

บริษัทคาดว่า ARR รวมทั้งปีจะอยู่ที่ 1.364–1.374 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนการเติบโต 21–22% เมื่อเทียบปีต่อปี

อัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับแล้วสำหรับทั้งปีคาดการณ์ไว้ที่ 18.7%–19.3% โดยรายได้จากการดำเนินงานปรับแล้วคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 239–244 ล้านดอลลาร์

สำหรับไตรมาส 2 โดยเฉพาะ อัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับแล้วคาดการณ์ไว้ที่ 18.1%–18.7% โดยรายได้จากการดำเนินงานปรับแล้วอยู่ที่ 56.5–57.5 ล้านดอลลาร์

ฟิวเจอร์สที่ติดตาม Nasdaq ชี้ขึ้นประมาณ 0.8% ในช่วงเวลาที่ SAIL เคลื่อนไหวในพรีมาร์เก็ต

The post SailPoint (SAIL) Stock Drops 15% — Beats Earnings but Growth is Slowing appeared first on CoinCentral.