Pompliano: Bitcoin ใกล้ถึงจุดต่ำสุดของตลาดหมีเนื่องจากความต้องการจากสถาบันช่วยรองรับการลดลง

BitcoinWorld

Pompliano: Bitcoin กำลังเข้าใกล้จุดต่ำสุดของตลาดหมี ขณะที่ความต้องการจากสถาบันช่วยรองรับการร่วงลง

Anthony Pompliano ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Pomp Investments ได้ระบุว่า Bitcoin (BTC) กำลังเข้าใกล้จุดต่ำสุดของวัฏจักรตลาดหมีในปัจจุบัน ในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อเร็วๆ นี้ Pompliano ชี้ให้เห็นว่าแม้ตลาดหมีในอดีตจะเคยเห็น Bitcoin ร่วงลงมากกว่า 80% จากจุดสูงสุดตลอดกาล แต่การปรับตัวลงในครั้งนี้กลับตื้นกว่าอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีการขาดทุนอยู่ที่ประมาณ 50% เท่านั้น

เหตุใดวัฏจักรนี้จึงแตกต่างออกไป

Pompliano อธิบายว่าการดึงกลับที่ลดลงนั้นเกิดจากการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างของผู้เข้าร่วมตลาด เงินทุนไหลเข้าที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนสถาบัน ทั้งกองทุนเฮดจ์ ผู้จัดการสินทรัพย์ และคลังเงินองค์กร ได้ช่วยลดความผันผวนและสร้างฐานราคาที่ไม่เคยมีในวัฏจักรก่อนหน้า ต่างจากกระแสความคลั่งไคล้ที่ขับเคลื่อนโดยนักลงทุนรายย่อยในปี 2017 และ 2021 ตลาดในปัจจุบันกำลังเห็นการนำทุนไปใช้อย่างรอบคอบมากขึ้นจากนักลงทุนมืออาชีพที่มีระยะเวลาการลงทุนที่ยาวนานกว่า

ข้อมูลจากการวิเคราะห์บนเชนสนับสนุนมุมมองนี้ สัดส่วนของอุปทาน Bitcoin ที่ถือครองขาดทุนได้เพิ่งแซงหน้าอุปทานที่ถือครองกำไร ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ตามคำกล่าวของ Pompliano มักเกิดขึ้นพร้อมกันกับระยะสุดท้ายของตลาดหมีในอดีต สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าผู้ถือครองระยะสั้นจำนวนมากได้ยอมแพ้ไปแล้ว ซึ่งเป็นรูปแบบที่มักเกิดขึ้นก่อนการฟื้นตัวอย่างยั่งยืน

ผลกระทบต่อนักลงทุนระยะยาว

Pompliano อธิบายสภาพแวดล้อมในปัจจุบันว่าเป็นโอกาสการสะสมที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาว เขาเน้นย้ำว่าแม้การเคลื่อนไหวของราคาระยะสั้นยังคงไม่แน่นอน แต่การผสมผสานระหว่างการยอมรับจากสถาบันและตัวชี้วัดบนเชนชี้ให้เห็นว่าตลาดอยู่ใกล้จุดสิ้นสุดของการปรับตัวมากกว่าจุดเริ่มต้น

สิ่งสำคัญที่ต้องสังเกตคือ Bitcoin ยังคงเป็นสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง และไม่มีตัวชี้วัดใดตัวเดียวที่สามารถทำนายจุดต่ำสุดของตลาดได้อย่างแม่นยำ อย่างไรก็ตาม การบรรจบกันของจุดข้อมูลหลายจุด ได้แก่ การไหลของเงินทุนสถาบัน ตัวชี้วัดอุปทาน และรูปแบบการดึงกลับในอดีต ให้พื้นฐานที่มีข้อมูลมากขึ้นในการประเมินความเสี่ยงมากกว่าการดูการเคลื่อนไหวของราคาเพียงอย่างเดียว

บริบทตลาดและข้อควรระวัง

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลในวงกว้างต้องเผชิญกับแรงกดดันจากความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบในสหรัฐอเมริกา อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น และความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงโดยทั่วไปทั่วตลาดโลก แม้จะมีแรงกดดันเหล่านี้ แต่ความยืดหยุ่นสัมพัทธ์ของ Bitcoin เมื่อเทียบกับวัฏจักรที่ผ่านมาก็ดึงดูดความสนใจจากนักวิเคราะห์ที่มองว่าสินทรัพย์ประเภทนี้กำลังเติบโตเป็นผู้ใหญ่มากขึ้น

การประเมินของ Pompliano สอดคล้องกับผู้สังเกตการณ์ตลาดรายอื่นๆ ที่ตั้งข้อสังเกตว่าความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับสินทรัพย์เสี่ยงแบบดั้งเดิมเพิ่มขึ้น ทำให้สภาวะเศรษฐกิจมหภาคเป็นตัวแปรสำคัญ นักลงทุนควรพิจารณาระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และระยะเวลาการลงทุนของตนเองก่อนตัดสินใจโดยอาศัยการคาดการณ์วัฏจักร

บทสรุป

การวิเคราะห์ของ Anthony Pompliano เพิ่มเติมหลักฐานที่เพิ่มมากขึ้นว่าตลาดหมีของ Bitcoin ในปัจจุบันอาจตื้นกว่าและสั้นกว่าการปรับตัวลงในอดีต โดยขับเคลื่อนส่วนใหญ่จากการมีส่วนร่วมของสถาบัน แม้ว่าตลาดยังคงคาดเดาไม่ได้ แต่การผสมผสานระหว่างตัวชี้วัดบนเชนและความต้องการเชิงโครงสร้างให้กรอบในการทำความเข้าใจว่าวัฏจักรอยู่ในจุดใด สำหรับนักลงทุนระยะยาว ข้อมูลชี้ให้เห็นว่าหน้าต่างแห่งโอกาสในการสะสมในราคาที่ลดลงอาจกำลังแคบลง

คำถามที่พบบ่อย

Q1: หมายความว่าอย่างไรเมื่ออุปทาน Bitcoin ที่ถือครองขาดทุนเกินกว่าอุปทานที่ถือครองกำไร?
ตัวชี้วัดนี้บ่งชี้ว่าผู้ถือครองจำนวนมากกว่ากำลังขาดทุนในสถานะของตนมากกว่าผู้ที่ทำกำไรได้ ในอดีต สิ่งนี้เคยเกิดขึ้นใกล้จุดต่ำสุดของตลาดหมี เนื่องจากมือที่อ่อนแอขายและมือที่แข็งแกร่งสะสม ซึ่งมักเกิดขึ้นก่อนการฟื้นตัวของราคา

Q2: เหตุใดตลาดหมีของ Bitcoin ในครั้งนี้จึงรุนแรงน้อยกว่าครั้งก่อนๆ?
การลงทุนจากสถาบันที่เพิ่มขึ้นได้สร้างผลในการทำให้เสถียร ลดความผันผวนสุดขีดและจำกัดการดึงกลับ นักลงทุนมืออาชีพมักถือครองผ่านช่วงความผันผวนแทนที่จะขายด้วยความตื่นตระหนก สร้างฐานราคาที่ไม่เคยมีในวัฏจักรก่อนหน้าที่ครอบงำโดยนักลงทุนรายย่อย

Q3: ตอนนี้เป็นเวลาที่ดีในการซื้อ Bitcoin หรือไม่?
Pompliano แนะนำว่าสภาพแวดล้อมในปัจจุบันเสนอจุดเข้าที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาว อย่างไรก็ตาม Bitcoin ยังคงมีความผันผวนสูง และการจับจังหวะตลาดยังคงไม่แน่นอน นักลงทุนควรประเมินสถานการณ์ทางการเงิน ระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และขอบฟ้าการลงทุนของตนเองก่อนตัดสินใจใดๆ

บทความนี้ Pompliano: Bitcoin กำลังเข้าใกล้จุดต่ำสุดของตลาดหมี ขณะที่ความต้องการจากสถาบันช่วยรองรับการร่วงลง ปรากฏครั้งแรกบน BitcoinWorld