ซิตี้กรุ๊ปวางแผนโทเค็นไนซ์หุ้นบริษัทเอกชน ท่ามกลางความต้องการ IPO ของ SpaceX และ Anthropic ที่เพิ่มสูงขึ้น

TLDR

• Citigroup วางแผนให้ลูกค้าที่มีความมั่งคั่งและสถาบันการเงินเข้าถึงหุ้นบริษัทเอกชนในรูปแบบโทเคน
• แพลตฟอร์มดังกล่าวจะเปิดให้บริการแก่นักลงทุนต่างชาติในเบื้องต้น
• แพลตฟอร์มของ Citi ใช้โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนจาก SIX
• ธุรกรรมแรกเกี่ยวข้องกับบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัล Kaleido
• ความสนใจใน IPO ของ SpaceX, Anthropic และ OpenAI กำลังขับเคลื่อนความต้องการในตลาดเอกชน

Citigroup กำลังเตรียมแพลตฟอร์มที่อิงบล็อกเชนซึ่งจะช่วยให้ลูกค้าที่มีความมั่งคั่งและสถาบันการเงินสามารถซื้อและซื้อขายผลประโยชน์ในบริษัทเอกชนในรูปแบบโทเคน ท่ามกลางความต้องการของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นในการเข้าถึงบริษัทชั้นนำก่อนที่จะเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์

ในเบื้องต้น ผลิตภัณฑ์นี้คาดว่าจะเปิดให้บริการแก่นักลงทุนต่างชาติ และออกแบบมาเพื่อให้ลูกค้าที่มีคุณสมบัติเหมาะสมได้รับความเสี่ยงต่อหุ้นบริษัทเอกชนผ่านเครื่องมือในรูปแบบโทเคน รายงานระบุว่า Citigroup อยู่ระหว่างการเจรจากับบริษัทเอกชนขนาดใหญ่หลายแห่งเกี่ยวกับการเข้าร่วมแพลตฟอร์ม แม้ว่าจะยังไม่มีการเปิดเผยชื่อบริษัทที่เฉพาะเจาะจง

การเปิดตัวครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่วอลล์สตรีทจับตามองการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากบริษัทเทคโนโลยีเอกชนชั้นนำ ได้แก่ SpaceX, Anthropic และ OpenAI โดย SpaceX คาดว่าจะเปิดตัวบน Nasdaq ภายใต้สัญลักษณ์ SPCX ในขณะที่ Anthropic และ OpenAI ก็ได้รับความสนใจในฐานะการเสนอขายหุ้นด้านปัญญาประดิษฐ์รายใหญ่ที่อาจเกิดขึ้น

Citigroup สร้างแพลตฟอร์มบล็อกเชนสำหรับตลาดเอกชน

แพลตฟอร์มของ Citigroup มีจุดประสงค์เพื่อให้นักลงทุนที่ได้รับการอนุมัติสามารถถือครองผลประโยชน์ในบริษัทเอกชนในรูปแบบโทเคนควบคู่กับหลักทรัพย์ดั้งเดิม ธนาคารระบุว่ารูปแบบนี้อาจมอบความโปร่งใสมากกว่ายานพาหนะการลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษที่มักใช้ในการเข้าถึงบริษัทเอกชนก่อน IPO

แพลตฟอร์มดังกล่าวใช้โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนจาก SIX และได้ดำเนินธุรกรรมการลงทุนครั้งแรกเสร็จสิ้นแล้ว โดยเกี่ยวข้องกับบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัล Kaleido Citi หวังว่าผลิตภัณฑ์นี้จะกลายเป็นมาตรฐานตลาดที่กว้างขึ้นและได้รับการนำมาใช้โดยสถาบันการเงินอื่น ๆ เมื่อเวลาผ่านไป

ผลิตภัณฑ์นี้สะท้อนถึงความพยายามที่เพิ่มขึ้นของธนาคารชั้นนำในการนำสินทรัพย์ในตลาดเอกชนมาอยู่ในรูปแบบดิจิทัล หุ้นในรูปแบบโทเคนสามารถแสดงถึงการเปิดรับทางเศรษฐกิจต่อผลประโยชน์ในบริษัทเอกชน ในขณะที่ใช้โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนในการบันทึกความเป็นเจ้าของ การโอน และกิจกรรมการชำระหนี้

สำหรับนักลงทุน โครงสร้างนี้อาจมอบวิธีที่เป็นระบบมากขึ้นในการเข้าถึงบริษัทเอกชนในระยะปลาย บริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็วจำนวนมากในปัจจุบันยังคงเป็นบริษัทเอกชนเป็นระยะเวลานานขึ้น ซึ่งจำกัดการเข้าถึงผลกำไรในช่วงแรกสำหรับนักลงทุนในตลาดหลักทรัพย์

การเคลื่อนไหวของ Citigroup มุ่งเป้าไปที่สถาบันและลูกค้าที่มีความมั่งคั่ง มากกว่าการกระจายสู่ผู้ค้าปลีกทั่วไป การเข้าถึงตลาดเอกชนยังคงอยู่ภายใต้กฎเกณฑ์คุณสมบัติ ข้อจำกัดด้านเขตอำนาจศาล และการมีส่วนร่วมของผู้ออกหลักทรัพย์

การเสนอขายหุ้นของ SpaceX และ Anthropic ยิ่งเพิ่มความต้องการของนักลงทุน

ความต้องการในการเปิดรับบริษัทเอกชนเพิ่มขึ้น เมื่อบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่สุดบางแห่งของโลกเตรียมหรือพิจารณาการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ SpaceX ได้รับความสนใจจากสถาบันขนาดใหญ่ก่อนการเปิดตัวบน Nasdaq ที่คาดไว้ และกำลังมุ่งสู่การเป็น IPO ที่ใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์

Anthropic ก็ได้รับความสนใจเช่นกันหลังจากยื่นเอกสาร IPO แบบลับ ในขณะที่ OpenAI ยังคงได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิดเนื่องจากขนาดของ ChatGPT และมูลค่าเอกชนที่สูง ความสนใจของนักลงทุนในบริษัทเหล่านี้ได้เพิ่มความต้องการเครื่องมือที่ให้การเข้าถึงก่อน IPO

การลงทุนในตลาดเอกชนแบบดั้งเดิมมักต้องการเงินลงทุนขั้นต่ำจำนวนมาก สภาพคล่องที่จำกัด และโครงสร้างการลงทุนที่ซับซ้อน แพลตฟอร์มในรูปแบบโทเคนของ Citigroup มีจุดมุ่งหมายเพื่อทำให้การเข้าถึงง่ายขึ้นสำหรับลูกค้าที่มีคุณสมบัติเหมาะสมโดยใช้บันทึกที่อิงบล็อกเชนและโครงสร้างพื้นฐานการชำระหนี้

บริษัทอื่น ๆ ก็ได้เข้าสู่การเปิดรับบริษัทเอกชนในรูปแบบโทเคนเช่นกัน Republic ได้ประกาศแผนก่อนหน้านี้สำหรับโทเคนที่อิงบล็อกเชนที่เชื่อมโยงกับบริษัทเช่น SpaceX, OpenAI และ Anthropic โดยมีการลงทุนขั้นต่ำต่ำ Robinhood ก็เสนอการเปิดรับในรูปแบบโทเคนต่อ OpenAI และ SpaceX สำหรับผู้ใช้ในยุโรปเช่นกัน แม้ว่า OpenAI จะระบุในภายหลังว่าไม่ได้อนุญาตหรือรับรองโทเคนเหล่านั้น

ความแตกต่างระหว่างโครงสร้างที่ได้รับการอนุมัติจากผู้ออกหลักทรัพย์และผลิตภัณฑ์สังเคราะห์ที่ไม่ได้รับอนุญาตได้กลายเป็นประเด็นสำคัญในตลาดเอกชนในรูปแบบโทเคน แนวทางของ Citigroup ดูเหมือนมุ่งเน้นไปที่การเข้าถึงระดับสถาบันและการสนทนากับบริษัทเอกชนโดยตรง

หลักทรัพย์ในรูปแบบโทเคนกลายเป็นจุดสนใจของวอลล์สตรีท

Citigroup ได้เตรียมพร้อมสำหรับการเติบโตของหลักทรัพย์ในรูปแบบโทเคนมาหลายปีแล้ว ในปี 2566 ธนาคารประเมินว่าหลักทรัพย์ในรูปแบบโทเคนอาจกลายเป็นตลาดที่มีมูลค่าสูงถึง 4 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2573

ธนาคารยังได้เปิดตัวโครงการนำร่อง Token Services ในปี 2566 โดยแปลงเงินฝากของลูกค้าเป็นโทเคนดิจิทัลบนบล็อกเชนส่วนตัวเพื่อรองรับการโอนเงินข้ามพรมแดนที่รวดเร็วยิ่งขึ้น เมื่อไม่นานมานี้ Citigroup เข้าร่วมกลุ่มที่ได้รับการสนับสนุนจาก JPMorgan ซึ่งกำลังทำงานในเครือข่ายเงินฝากในรูปแบบโทเคนที่อาจเริ่มต้นได้เร็วที่สุดในช่วงครึ่งแรกของปี 2570

Citigroup ระบุว่าการออกหลักทรัพย์ในรูปแบบโทเคนเป็นโอกาสสำคัญสำหรับสถาบันการเงินที่จัดตั้งขึ้นแล้ว ธนาคารคาดว่าบริษัทดั้งเดิมจะยังคงมีความสำคัญโดยการเสนอแพลตฟอร์มการออกหลักทรัพย์ การดูแลรักษา บริการที่ปรึกษา และหน้าที่นายหน้า-ตัวแทนในตลาดในรูปแบบโทเคน

การเปลี่ยนผ่านนี้คาดว่าจะเกิดขึ้นผ่านรูปแบบไฮบริด ซึ่งโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบดั้งเดิมและระบบบล็อกเชนทำงานร่วมกัน การตั้งค่าดังกล่าวอาจสร้างความต้องการด้านการปฏิบัติงานเพิ่มเติมสำหรับธนาคาร ผู้จัดการสินทรัพย์ และนายหน้า ขณะที่พวกเขาจัดการทั้งระบบดั้งเดิมและระบบดิจิทัล

The post Citigroup Plans Tokenized Private Company Shares as SpaceX and Anthropic IPO Demand Builds appeared first on CoinCentral.