สถิติสถานะชอร์ตในเงินเยนจุดชนวนคลื่นความเสี่ยงสำหรับ $BTC! นักลงทุนกำลังรอคอยอะไรจากธนาคารกลางญี่ปุ่น?

นักลงทุนในตลาด Bitcoin กำลังหันความสนใจออกจากธนาคารกลางสหรัฐฯ และจับตามองการประชุมที่ได้รับการคาดหวังอย่างสูงของธนาคารกลางญี่ปุ่นในวันอังคารนี้อย่างใกล้ชิด การคาดการณ์หลักคือธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายจาก 0.75 เปอร์เซ็นต์เป็น 1 เปอร์เซ็นต์ หากการเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นจริง จะทำให้อัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1995

แรงกดดันเชิงเก็งกำไรในเงินเยนเพิ่มสูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม จุดสนใจไม่ได้อยู่ที่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียว แต่ยังอยู่ที่การเพิ่มขึ้นของสถานะ Short เชิงเก็งกำไรที่สะสมในเงินเยน ข้อมูลจาก Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ระบุว่า กองทุนที่ใช้เลเวอเรจมีสัญญา Short ในเงินเยนมากกว่า 115,000 สัญญา ณ สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 มิถุนายน นับเป็นระดับการเดิมพัน Short สูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2017

การเดิมพันเหล่านี้อิงกับความคาดหวังว่าเงินเยนจะอ่อนค่าต่อไป อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดจากธนาคารกลางญี่ปุ่น ทั้งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยและสัญญาณการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติม อาจกระตุ้นให้มีการปิดสถานะเหล่านี้อย่างรวดเร็ว ในสถานการณ์เช่นนี้ เงินเยนอาจแข็งค่าขึ้นอย่างฉับพลัน สร้างแรงกดดันต่อการทำ Carry Trade ที่อาศัยการกู้ยืมเงินเยนในอัตราดอกเบี้ยต่ำ

อภิธานศัพท์: Carry Trade หมายถึงการกู้ยืมในสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำเพื่อนำไปลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า เงินเยนซึ่งเป็นสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำมายาวนาน ถือเป็นศูนย์กลางของกลยุทธ์เหล่านี้

นักวิเคราะห์เปรียบเทียบกับเหตุการณ์เดือนกรกฎาคม 2024

นักวิเคราะห์ชี้ว่าสถานการณ์ปัจจุบันมีความคล้ายคลึงกับช่วงก่อนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งก่อนของธนาคารกลางญี่ปุ่นในปลายเดือนกรกฎาคม 2024 อย่างมาก ในขณะนั้น สถานะ Short ในเงินเยนก็อยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน เมื่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเกิดขึ้น สถานะ Short เหล่านี้ถูกปิดพร้อมกันเป็นจำนวนมาก ทำให้เงินเยนพุ่งสูงขึ้นและก่อให้เกิดความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญในตลาด Wall Street ดัชนี Nikkei และตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

หลังจากการตัดสินใจดังกล่าว Bitcoin ร่วงจากประมาณ $65,000 ลงมาที่ $50,000 ภายในหนึ่งสัปดาห์ ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนจึงไม่เพียงแต่จับตามองการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในการประชุมวันอังคาร แต่ยังรับฟังแนวทางจากผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น Kazuo Ueda ซึ่งนำทีมธนาคารกลางมาตั้งแต่ปี 2023 อย่างใกล้ชิดด้วย

ผลกระทบของการเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติมต่อสินทรัพย์เสี่ยง

การแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วของเงินเยนอาจบังคับให้มีการปิด Carry Trade ที่นานๆ สนับสนุนทั้งตลาดหุ้นและตราสารหนี้ทั่วโลก และตามที่ผู้สังเกตการณ์บางส่วนระบุ ยังเป็นแหล่งสภาพคล่องทางอ้อมให้กับสินทรัพย์คริปโตด้วย

ด้วยเหตุนี้ สัญญาณการเข้มงวดนโยบายอย่างเข้มข้นจากธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจจุดชนวนความผันผวนในวงกว้างทั่วตลาดการเงิน ในบรรดาสินทรัพย์คริปโต Bitcoin โดดเด่นในฐานะหนึ่งในเครื่องมือที่ไวต่อการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องโลกมากที่สุด และอาจเห็นการเคลื่อนไหวที่ชัดเจนหลังจากเหตุการณ์ที่น่าประหลาดใจจากญี่ปุ่น

The post Record short positions in the yen spark wave of risk for $BTC! What are investors waiting for from the Bank of Japan? appeared first on COINTURK NEWS.