Aberdeen Physical Platinum Shares ETF ซื้อ ขาย หรือถือ? | PPLT

โพสต์ Aberdeen Physical Platinum Shares ETF ควรซื้อ ขาย หรือถือ? | PPLT ปรากฏครั้งแรกบน 24/7 Wall St.

โลหะมีค่ากลับมาร้อนแรงอีกครั้งหลังการประกาศหยุดยิงถาวรกับอิหร่าน แต่ Aberdeen Physical Platinum Shares ETF (NYSEARCA:PPLT) เป็นสิ่งที่ควรจับตามองหากคุณต้องการเข้าลงทุนในการฟื้นตัวระยะยาวมากกว่านี้ ETF นี้ติดตามราคาสปอตของแท่งแพลทินัมจริง และขณะนี้มีภาวะขาดแคลนแพลทินัมอย่างมีนัยสำคัญ

PPLT พุ่งขึ้นกว่า 200% จากต้นเดือนเมษายน 2568 ถึงเดือนมกราคม 2569 แม้ว่าจะปรับตัวลงมาแล้ว 35% นับจากนั้น ภาวะตึงตัวของอุปทานระยะยาวอาจทำให้ราคาฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากจุดนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อผู้ผลิตเครื่องประดับและนักลงทุนรายย่อยในจีนหันมาสนใจแพลทินัม ความต้องการเครื่องประดับแพลทินัมในจีนพุ่งขึ้น 26% ในขณะที่ยอดขายเครื่องประดับทองร่วงลงกว่า 30%

ในเวลาเดียวกัน แอฟริกาใต้ (ประเทศที่มีสัดส่วนการผลิตแพลทินัมมากกว่า 70%) ยังคงฟื้นตัวอยู่ ภาคการทำเหมืองของประเทศได้รับผลกระทบจากการขาดแคลนไฟฟ้าและน้ำเมื่อปีที่แล้ว

แพลทินัมไม่ใช่สินทรัพย์เพื่อความโอ้อวด

ต่างจากทองคำ แพลทินัมมีกรณีการใช้งานที่สำคัญซึ่งกำลังผลักดันความต้องการให้สูงขึ้น เพียงส่วนน้อยเท่านั้นที่ใช้ทำเครื่องประดับ ในขณะที่ส่วนใหญ่จำเป็นสำหรับอุตสาหกรรมหนักและการผลิต หน้าที่หลักของแพลทินัมคืออยู่ภายในตัวเร่งปฏิกิริยาของรถยนต์ไฮบริดและรถบรรทุกดีเซลขนาดหนัก โดยทำหน้าที่กำจัดสารพิษออกจากไอเสียทางเคมี

นอกจากนี้ คุณยังต้องใช้แพลทินัมในการกลั่นน้ำมันปิโตรเลียมและสารเคมีด้วย และเนื่องจากแพลทินัมมีจุดหลอมเหลวที่สูงอย่างน่าทึ่งและต้านทานการกัดกร่อนได้อย่างสมบูรณ์แบบ จึงมีประโยชน์สำหรับเทคโนโลยีด้วยเช่นกัน กระจกไฮเทคภายในสมาร์ทโฟน แล็ปท็อป และหน้าจอโทรทัศน์ LED ของคุณต้องการแพลทินัมทั้งหมด และยังถูกนำมาใช้เพิ่มมากขึ้นในการเคลือบแม่เหล็กของฮาร์ดไดรฟ์และส่วนประกอบสายใยแก้วนำแสงเพื่อขยายศูนย์ข้อมูล AI

เหตุใดการฟื้นตัวของแพลทินัมอาจกลับมาแข็งแกร่งกว่าเดิม

การเก็งกำไรนำไปสู่การพุ่งขึ้น 200% ดังกล่าว แต่ตอนนี้ที่แพลทินัมปรับฐานแล้ว คุณอาจเห็นการฟื้นตัวของการพุ่งขึ้นอีกครั้ง การขาดดุลแพลทินัมกำลังลึกขึ้นเมื่อตลาดแพลทินัมโลกกำลังเผชิญกับการขาดดุลอุปทานประจำปีเป็นปีที่สี่ติดต่อกัน

โลกขาดแคลน 297,000 ถึง 312,000 ออนซ์ตลอดทั้งปี การขาดดุลเหล่านี้ได้กัดกร่อนทุนสำรองโลก และคาดว่าสินค้าคงคลังจะลดลงเหลือเพียงสามเดือนของความต้องการภายในสิ้นปีนี้ หากมีเหตุการณ์กระทบกระเทือนอีกครั้ง จะมีตัวกันชนน้อยมากในการดึงราคาไว้ และ PPLT อาจให้ผลตอบแทนหลายเท่าตัวอีกครั้ง

คุณควรคำนึงถึงคลื่นความต้องการไฮโดรเจนด้วย การปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซไม่ใช่เหตุการณ์กระทบกระเทือนเพียงครั้งเดียว เพื่อทำความเข้าใจว่าทำไม คุณสามารถมองย้อนกลับไปที่สิ่งที่จุดประกายขบวนการพลังงานหมุนเวียน: การคว่ำบาตรน้ำมันของอาหรับในปี 2516 การปิดช่องแคบฮอร์มุซเป็นแรงกระเทือนที่รุนแรงกว่าในการเปรียบเทียบ และประเทศต่างๆ กำลังเร่งสร้างทุนสำรองน้ำมันขนาดใหญ่รวมถึงพลังงานหมุนเวียน ดังนั้นสิ่งนี้อาจทำให้ความต้องการแพลทินัมอยู่ในระดับสูงเป็นเวลาหลายทศวรรษ

PPLT จะไปสิ้นสุดที่ไหน

สถาบันการเงินส่วนใหญ่มีมุมมองเชิงบวก โดย Bank of America มองว่าราคาแพลทินัมเฉลี่ยอยู่ที่ 3,000 ดอลลาร์/ออนซ์ ในช่วงไตรมาสที่ 4 ปี 2569 ถึงไตรมาสที่ 1 ปี 2570 หากเป็นเช่นนั้น PPLT จะเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจากราคาปัจจุบัน เป้าหมายกรณีฐานในวงกว้างในหมู่โต๊ะสินค้าโภคภัณฑ์อยู่ระหว่าง 1,900 ถึง 2,100 ดอลลาร์/ออนซ์ สำหรับช่วงครึ่งหลังของปี โดยมีกรอบกรณีกระทิงที่ขยายออกไปที่ 2,300 ถึง 2,500 ดอลลาร์/ออนซ์ หากการหยุดชะงักของอุปทานในแอฟริกาใต้พุ่งขึ้นอีกครั้ง ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด PPLT มีโอกาสที่ดีในการให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าตลาด

ในระยะยาว ฉันไม่คาดว่า PPLT จะเอาชนะตลาดได้เมื่อการผลิตของแอฟริกาใต้ฟื้นตัวและเหมืองใหม่เริ่มดำเนินการ การพุ่งกลับไปที่ 20-25 ดอลลาร์ ตามด้วยราคาแพลทินัมที่ทรงตัวตั้งแต่ปี 2570-2573 คือกรณีฐานของฉัน

คุณควรซื้อ ถือ หรือขาย PPLT?

ฉันจะซื้อ PPLT หากคุณต้องการซื้อในระยะสั้นถึงกลาง แต่ต้องเตรียมพร้อมสำหรับการที่มันจะทำได้ต่ำกว่าตลาดหากอยู่ในกรอบเวลา 5-10 ปี เป้าหมาย 3,000 ดอลลาร์ของ Bank of America เป็นบันทึก "การยืนยัน" ใหม่ที่อาจกลายเป็นความทะเยอทะยานเกินไปหากราคาพาลาเดียมลดลงเร็วเกินไป

ผู้ผลิตรถยนต์กำลังเปลี่ยนพาลาเดียมราคาแพงออกจากตัวเร่งปฏิกิริยาและแทนที่ด้วยแพลทินัมราคาถูกกว่า แต่แรงจูงใจอาจกลับด้านได้ และหากเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย อาจทำให้ PPLT ตกลงสู่ระดับต่ำที่เราไม่เคยเห็นมาหลายปี นอกจากนี้ยังเป็นเรื่องยากที่จะคาดเดาว่าแรงหนุนจากจีนจะคงอยู่นานแค่ไหน

ค่าธรรมเนียมที่นี่คือ 0.60% หรือ 60 ดอลลาร์ต่อ 10,000 ดอลลาร์ ฉันจะถือไว้เชิงยุทธวิธีเท่านั้น

โพสต์ Aberdeen Physical Platinum Shares ETF ควรซื้อ ขาย หรือถือ? | PPLT ปรากฏครั้งแรกบน 24/7 Wall St.