ตลาด Crypto ยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่องท่ามกลางราคาน้ำมันดิบที่ร่วงลง แต่ความเสี่ยงสำคัญยังคงมีอยู่

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• การฟื้นตัวของตลาดคริปโตยังคงดำเนินต่อเนื่องในวันอังคาร เมื่อนักลงทุนรับความเสี่ยงมากขึ้น
• ราคาน้ำมันดิบยังคงปรับตัวลดลงหลังจากบันทึกความเข้าใจระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน
• ราคาคริปโตเคอร์เรนซีที่ปรับตัวสูงขึ้นเผชิญกับความเสี่ยงสำคัญหลายประการ

การฟื้นตัวของตลาดคริปโตยังคงดำเนินต่อเนื่องในวันอังคาร โดย Bitcoin ปรับตัวขึ้นแตะระดับ $66,480 และมูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอร์เรนซีเพิ่มขึ้นเป็น $2.28 ล้านล้านดอลลาร์ Jito (JTO), Stellar (XLM), Aerodrome Finance (AERO) และ Injective (INJ) อยู่ในกลุ่มผู้ทำผลงานดีที่สุด เมื่อนักเทรดตอบสนองต่อภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ปรับตัวดีขึ้นและความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลง

ตลาดคริปโตฟื้นตัวแรงขึ้นหลังข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน

สาเหตุหลักเบื้องหลังการฟื้นตัวของตลาดคริปโตอย่างต่อเนื่องคือบันทึกความเข้าใจระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทั้งสองประเทศบรรลุในช่วงสุดสัปดาห์ บันทึกความเข้าใจฉบับนี้ซึ่งลงนามแบบออนไลน์ กำหนดเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และสหรัฐฯ ยุติการปิดล้อม

ส่งผลให้ความเสี่ยงหลักที่ตลาดเผชิญอยู่ถูกขจัดออกไปเป็นส่วนใหญ่ ซึ่งอธิบายว่าเหตุใดราคาน้ำมันดิบจึงปรับตัวลดลง น้ำมัน Brent ซึ่งเป็นเกณฑ์อ้างอิงระดับโลก ปรับตัวลดลงแตะ $81 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 3 มีนาคม ขณะนี้ปรับตัวลดลงมากกว่า 30% จากระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี

West Texas Intermediate (WTI) เคลื่อนตัวต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ $80 ซึ่งเป็นสัญญาณว่าฝ่ายขายได้เปรียบ ทองคำ Bitcoin และตลาดหุ้นต่างปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ โดยดัชนีสหรัฐฯ อย่าง Dow Jones Industrial Average และ S&P 500 ซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงสุดตลอดกาล

ข้อตกลงใหม่นี้เป็นปัจจัยบวกสำหรับ Bitcoin และเหรียญอื่นๆ ด้วยเหตุผลหลายประการ ประการแรก หมายความว่าการเติบโตของเงินเฟ้อในสหรัฐฯ และตลาดอื่นๆ จะถูกจำกัด ข้อมูลที่เผยแพร่ล่าสุดในประเทศสำคัญต่างๆ แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อผู้บริโภคยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ตัวอย่างเช่น ในสหรัฐอเมริกา ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พุ่งขึ้นสู่ระดับ 4.2% ในเดือนพฤษภาคม ขณะที่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พุ่งสูงถึง 6.5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหลายปี

ดังนั้น จึงมีความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) จะไม่ถูกกดดันให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ โดยผลสำรวจจาก Polymarket แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ลดลงเหลือ 36% จาก 62% ในสัปดาห์ที่แล้ว

การฟื้นตัวของคริปโตเคอร์เรนซีมีความเสี่ยงสำคัญ

อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของตลาดคริปโตที่ยังคงดำเนินอยู่เผชิญกับความเสี่ยงพื้นฐานและทางเทคนิคที่สำคัญหลายประการ ประการแรก มีความเสี่ยงที่การหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะไม่ยืนครบ 60 วัน เนื่องจากอิสราเอลคัดค้านอย่างรุนแรง และผู้นำอิสราเอลระบุว่าจะยังคงโจมตีเลบานอนต่อไป

ในทางกลับกัน อิหร่านระบุว่าข้อตกลงกับสหรัฐฯ ครอบคลุมถึงเลบานอนด้วย เพิ่งเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว อิหร่านยิงขีปนาวุธโจมตีอิสราเอลหลังจากที่กองทัพอิสราเอลโจมตีเบรุต ดังนั้น จึงมีความเสี่ยงที่อิสราเอลจะยังคงโจมตีต่อไป ซึ่งจะดึงให้อิหร่านตอบโต้ และผลักดันให้สหรัฐฯ เข้าแทรกแซง

ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งคือตลาดพลังงานอาจต้องใช้เวลาในการทรงตัว ในแถลงการณ์วันนี้ Mitsui OSK Lines ผู้ดำเนินการเรือบรรทุกรายใหญ่ เตือนว่าข้อตกลงจะต้องมีสาระสำคัญเพียงพอเพื่อให้ช่องแคบเปิดใช้ได้อย่างเต็มที่ ด้วยเหตุนี้ ความกังวลเหล่านี้อาจส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นในระยะสั้น

ตลาดคริปโตยังเผชิญกับความเสี่ยงจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น การพุ่งขึ้นครั้งนี้มีแนวโน้มที่จะดึงดูดนักลงทุนเข้าสู่ตลาดหุ้นมากขึ้น ซึ่งอธิบายว่าเหตุใด Bitcoin ETF จึงมีสินทรัพย์ไหลออกในวันจันทร์

ราคา Bitcoin บ่งชี้ว่าฝ่ายขายยังคงควบคุมตลาด

ปัจจัยทางเทคนิคบ่งชี้ว่าฝ่ายขายยังคงควบคุมเหรียญที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรม ตัวอย่างเช่น Average Directional Index (ADX) เริ่มปรับตัวลดลง ซึ่งเป็นสัญญาณว่าการฟื้นตัวที่ดำเนินอยู่กำลังสูญเสียแรงส่ง โดยปรับลดลงมาที่ 40 จากระดับสูงสุดของสัปดาห์นี้ที่ $46

แม้จะมีการฟื้นตัว แต่เหรียญยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอกซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 100 วัน ซึ่งเป็นสัญญาณว่าฝ่ายซื้อยังไม่แข็งแกร่งเพียงพอในขณะนี้ ดังนั้น จึงมีความเป็นไปได้ที่การฟื้นตัวจะสะดุด ซึ่งจะผลักดันให้เหรียญและตลาดโดยรวมปรับตัวลดลง

บทความ Crypto Market Rally Continues as Crude Oil Prices Plunge, but Key Risks Remain ปรากฏครั้งแรกบน The Market Periodical