หุ้น Cipher Digital (CIFR) แตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $28.64 – แต่มูลค่าสูงเกินไปหรือไม่?

TLDR

• Cipher Digital (CIFR) แตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $28.64 เมื่อวันที่ 18 มิถุนายน 2026 โดยหุ้นซื้อขายอยู่ที่ราว $28.67 ในปัจจุบัน
• CIFR ทำกำไรต่อเนื่อง 5 วัน ด้วยผลตอบแทนสะสม 25% เพิ่มมูลค่าตลาดราว 2.2 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาดังกล่าว
• หุ้นปรับตัวขึ้น 649% ในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา และขึ้น 78.5% นับตั้งแต่ต้นปี 2026
• Cipher Digital ระดมทุน 810 ล้านดอลลาร์ผ่านหุ้นกู้ที่มีหลักประกัน เพื่อใช้ในการจัดหาเงินทุนสำหรับศูนย์ข้อมูลในเวสต์เท็กซัส ซึ่งให้ Amazon เช่าภายใต้สัญญา 15 ปี
• แม้ราคาหุ้นจะพุ่งสูงขึ้น แต่บริษัทยังคงรายงานผลขาดทุนสุทธิ 822.2 ล้านดอลลาร์ในงวดประจำปีล่าสุด และนักวิเคราะห์ระบุว่าหุ้นอาจมีมูลค่าสูงเกินจริง

หุ้น Cipher Digital (CIFR) แตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $28.64 เมื่อวันที่ 18 มิถุนายน 2026 โดยในขณะที่เขียนบทความนี้ หุ้นซื้อขายอยู่ที่ราว $28.67 ปรับขึ้นประมาณ 11.4% ในวันนั้น

Cipher Mining Inc., CIFR

การเคลื่อนไหวดังกล่าวต่อเนื่องจากการทำกำไร 5 วันติดต่อกัน ด้วยผลตอบแทนสะสม 25.4% ในช่วงเวลาเดียวกัน มูลค่าตลาดของ CIFR เติบโตขึ้นประมาณ 2.2 พันล้านดอลลาร์ ดันยอดรวมขึ้นไปสู่ราว 11 พันล้านดอลลาร์

หากมองในภาพใหญ่ ตัวเลขยิ่งน่าประทับใจมากขึ้น CIFR ปรับตัวขึ้น 78.5% นับตั้งแต่ต้นปี 2026 และในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา หุ้นพุ่งขึ้นราว 649%

เพื่อเปรียบเทียบ S&P 500 ปรับตัวขึ้นประมาณ 8.4% ตั้งแต่ต้นปี 2026

หุ้นมีค่าเบต้าสูงที่ 3.2 ซึ่งหมายความว่าหุ้นเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วในทั้งสองทิศทางเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ซึ่งเป็นสิ่งที่ควรคำนึงถึงควบคู่กับการปรับตัวขึ้นในช่วงนี้

ดีลกับ Amazon ขับเคลื่อนโมเมนตัม

ปัจจัยหลักที่อยู่เบื้องหลังการพุ่งขึ้นของราคาในช่วงนี้คือดีลโครงสร้างพื้นฐานครั้งใหญ่ Cipher Digital ระดมทุน 810 ล้านดอลลาร์ผ่านการออกหุ้นกู้ที่มีหลักประกันอาวุโส ผ่านบริษัทย่อย Stingray Compute LLC โดยหุ้นกู้ดังกล่าวมีอัตราดอกเบี้ย 6% และครบกำหนดในปี 2031

เงินที่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการจัดหาเงินทุนสำหรับศูนย์ข้อมูลในเวสต์เท็กซัส โดยสิ่งอำนวยความสะดวกดังกล่าวได้รับการเช่าจาก Amazon ภายใต้สัญญา 15 ปี ซึ่งเป็นดีลที่ให้รายได้ระยะยาวที่คาดการณ์ได้และผู้เช่าหลักที่มีชื่อเสียงแก่บริษัท

Morgan Stanley ทำหน้าที่เป็นตัวแทนของผู้ซื้อรายแรกในการออกหุ้นกู้ครั้งนี้

ในด้านบุคลากร Cipher Digital ได้นำ Bill Blevins เข้ามาดำรงตำแหน่ง Head of Grid Strategies โดย Blevins เคยดำรงตำแหน่ง Director of Grid Coordination ที่ Electric Reliability Council of Texas และจะนำทีมกลยุทธ์กริดของบริษัทต่อไป

ผลการดำเนินงานทางการเงินบอกเล่าอีกเรื่องหนึ่ง

แม้ราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้น แต่สถานะทางการเงินพื้นฐานยังคงเป็นข้อกังวลสำหรับนักวิเคราะห์บางส่วน

Cipher Digital รายงานรายได้ 223.9 ล้านดอลลาร์ในงวดประจำปีล่าสุด เพิ่มขึ้น 38% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ขาดทุนจากการดำเนินงานอยู่ที่ 337.4 ล้านดอลลาร์ และขาดทุนสุทธิอยู่ที่ 822.2 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน

สองไตรมาสล่าสุดมีรายได้ 59.7 ล้านดอลลาร์ และ 34.8 ล้านดอลลาร์ตามลำดับ โดยมีผลขาดทุนจากการดำเนินงาน 228.9 ล้านดอลลาร์ และ 64.3 ล้านดอลลาร์

การวิเคราะห์ของ InvestingPro ระบุว่าหุ้นอาจมีมูลค่าสูงเกินจริงเมื่อเทียบกับการประเมินมูลค่าที่เหมาะสม Trefis ยังจัดอันดับ CIFR ว่า "ไม่น่าสนใจอย่างยิ่ง" โดยชี้ให้เห็นถึงผลการดำเนินงานที่อ่อนแอและมูลค่าที่สูงเกินจริงเป็นข้อกังวลหลัก

ในการประชุมผู้ถือหุ้นปัจจุบัน มีผู้ถือหุ้นสามัญที่ออกจำหน่ายแล้วทั้งหมดเข้าร่วมประมาณ 66.24% และมีการเลือกตั้งกรรมการสามคน โดยที่ประชุมมีมติอนุมัติข้อเสนอทั้งหมด

รายได้ของบริษัทเติบโต 38% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา แต่ความสามารถในการทำกำไรยังคงเป็นเรื่องยากเนื่องจาก CIFR ยังคงลงทุนอย่างหนักในโครงสร้างพื้นฐาน

The post Cipher Digital (CIFR) Stock Hits All-Time High of $28.64 – But Is It Overvalued? appeared first on CoinCentral.