หน่วยงานสหรัฐฯ เสนอกฎระเบียบการระบุตัวตนลูกค้า Stablecoin ภายใต้กฎหมาย GENIUS Act

TLDR

• หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ เสนอกฎระเบียบการยืนยันตัวตนลูกค้าสำหรับผู้ออก Stablecoin
• ข้อเสนอนี้เป็นการนำบางส่วนของกฎหมาย GENIUS Act มาบังคับใช้
• ผู้ออก Stablecoin จะถูกปฏิบัติเสมือนสถาบันการเงินภายใต้ BSA
• ผู้ออกต้องยืนยันตัวตนลูกค้าและเก็บบันทึกการยืนยัน
• การรับฟังความคิดเห็นสาธารณะจะเปิดรับเป็นเวลา 60 วันหลังจากการเผยแพร่ใน Federal Register

หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของสหรัฐฯ ได้เสนอข้อกำหนดการระบุตัวตนลูกค้าใหม่สำหรับผู้ออก Stablecoin ภายใต้กฎหมาย GENIUS Act ซึ่งเป็นการนำตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลเข้าใกล้มาตรฐานการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์แบบธนาคารมากยิ่งขึ้น

ธนาคารกลางสหรัฐ กระทรวงการคลัง สำนักงานผู้ตรวจสอบสกุลเงิน บรรษัทประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง สำนักงานบริหารสหกรณ์เครดิตแห่งชาติ และเครือข่ายบังคับใช้กฎหมายอาชญากรรมทางการเงิน ได้ประกาศกฎที่เสนอดังกล่าวในวันพฤหัสบดี กฎนี้จะกำหนดให้ผู้ออก Stablecoin เพื่อการชำระเงินที่ได้รับอนุญาตต้องรักษาโปรแกรมการระบุตัวตนลูกค้าในลักษณะเดียวกับที่ธนาคาร โบรกเกอร์ กองทุนรวม และตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใช้อยู่

ข้อเสนอนี้เป็นส่วนหนึ่งของการนำกฎหมาย Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act หรือที่รู้จักในชื่อ GENIUS Act มาบังคับใช้ กฎหมายดังกล่าวซึ่งประกาศใช้เมื่อเดือนกรกฎาคม 2568 ได้สร้างกรอบการกำกับดูแลระดับรัฐบาลกลางสำหรับผู้ออก Stablecoin ครอบคลุมการออกใบอนุญาต ทุนสำรอง มาตรฐานเงินกองทุน การบริหารความเสี่ยง และพันธกรณีด้านการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์

ผู้ออก Stablecoin ต้องเผชิญกับมาตรฐานกฎหมายความลับทางธนาคาร

ภายใต้กฎที่เสนอ ผู้ออก Stablecoin เพื่อการชำระเงินที่ได้รับอนุญาตจะถูกปฏิบัติเสมือนสถาบันการเงินภายใต้กฎหมาย Bank Secrecy Act เพื่อวัตถุประสงค์ด้านการระบุตัวตนลูกค้า ซึ่งจะทำให้ผู้ออกที่มีคุณสมบัติต้องปฏิบัติตามขั้นตอนการป้องกันการฟอกเงินและการรู้จักลูกค้า (KYC) เมื่อผู้ใช้เปิดบัญชี

ข้อเสนอระบุว่าผู้ออกต้องนำขั้นตอนที่เหมาะสมมาใช้เพื่อยืนยันตัวตนของบุคคลใดก็ตามที่ต้องการเปิดบัญชี เท่าที่สมเหตุสมผลและเป็นไปได้ในทางปฏิบัติ นอกจากนี้ยังกำหนดให้ผู้ออกต้องเก็บบันทึกข้อมูลที่ใช้ในการยืนยัน รวมถึงชื่อ ที่อยู่ และรายละเอียดการระบุตัวตนอื่นๆ

ผู้ออก Stablecoin จะต้องตรวจสอบด้วยว่าลูกค้าปรากฏอยู่ในบัญชีรายชื่อผู้ก่อการร้ายหรือองค์กรก่อการร้ายที่รู้จักหรือต้องสงสัยของรัฐบาลหรือไม่ ข้อกำหนดเหล่านี้มีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงด้านการฟอกเงิน การสนับสนุนทางการเงินแก่ผู้ก่อการร้าย การหลีกเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตร และความเสี่ยงด้านการเงินผิดกฎหมายอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรม Stablecoin

หน่วยงานกำกับดูแลระบุว่าพันธกรณีเหล่านี้จะเทียบเคียงได้กับกฎการระบุตัวตนลูกค้าที่มีอยู่สำหรับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม กฎนี้จะใช้บังคับกับผู้ออกที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลระดับรัฐบาลกลางและผู้ออก Stablecoin ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลระดับรัฐที่มีคุณสมบัติ ซึ่งจะสร้างกรอบการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ที่เป็นมาตรฐานเดียวกันมากขึ้นทั่วทั้งภาคส่วน

การนำ GENIUS Act มาบังคับใช้เข้าสู่ขั้นตอนการออกกฎเกณฑ์

ข้อเสนอล่าสุดนี้เป็นประกาศการออกกฎเกณฑ์ที่เสนอ ซึ่งเปิดขั้นตอนใหม่ในกระบวนการของรัฐบาลกลางก่อนที่กฎเกณฑ์ขั้นสุดท้ายจะประกาศใช้ได้ หน่วยงานต่างๆ จะรับฟังความคิดเห็นสาธารณะเป็นเวลา 60 วันหลังจากการเผยแพร่ใน Federal Register

กระทรวงการคลังได้รับความคิดเห็นประมาณ 450 รายการก่อนหน้านี้ หลังจากที่หน่วยงานกำกับดูแลออกเอกสารเบื้องต้นในเดือนกันยายนเพื่อขอรับข้อเสนอแนะเกี่ยวกับการนำ GENIUS Act มาบังคับใช้ ข้อเสนอใหม่นี้สะท้อนถึงขั้นตอนที่เป็นทางการถัดไปก่อนที่หน่วยงานต่างๆ จะตรวจสอบคำตอบและตัดสินใจเกี่ยวกับภาษากฎเกณฑ์ขั้นสุดท้าย

FinCEN ยังได้ดำเนินการออกกฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องเพื่อนำบทบัญญัติป้องกันการฟอกเงินของ GENIUS Act มาใช้กับผู้ออก Stablecoin โดยรวมแล้ว ข้อเสนอเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าหน่วยงานรัฐบาลกลางกำลังดำเนินการนำกิจกรรม Stablecoin เข้าสู่ระบบการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์อาชญากรรมทางการเงินที่มีอยู่

กฎนี้ออกมาในช่วงที่ Stablecoin ยังคงได้รับการใช้งานเพิ่มขึ้นในด้านการชำระเงิน การซื้อขาย การโอนเงิน และการชำระธุรกรรมสินทรัพย์ดิจิทัล ผู้ออกที่เป็น Crypto-native เช่น Tether และ Circle ยังคงครองความเป็นผู้นำในตลาด Stablecoin ที่ผูกกับดอลลาร์ ในขณะที่บริษัทการเงินแบบดั้งเดิมก็ได้ขยายการดำเนินงานเข้ามาในภาคส่วนนี้เช่นกัน

ผู้ว่าการเฟดหยิบยกข้อกังวลเกี่ยวกับตลาดรอง

ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ Michael Barr กล่าวว่าเขายังคงกังวลว่ากรอบการทำงานของ GENIUS Act อาจไม่ครอบคลุมความเสี่ยงด้านการเงินผิดกฎหมายที่เชื่อมโยงกับกิจกรรม Stablecoin ในตลาดรองอย่างครบถ้วน คำแถลงของเขามุ่งเน้นไปที่ธุรกรรมที่เกิดขึ้นนอกความสัมพันธ์ระหว่างผู้ออกกับบัญชีโดยตรง

Barr กล่าวว่าผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัลบางรายอยู่ภายใต้กฎการป้องกันการฟอกเงินและการต่อต้านการสนับสนุนทางการเงินแก่ผู้ก่อการร้ายในเขตอำนาจศาลของตน แต่เขาเตือนว่าผู้ที่มีเจตนาร้ายอาจยังหลีกเลี่ยงข้อจำกัดได้เมื่อทำธุรกรรมในสินทรัพย์ดิจิทัล

ข้อเสนอที่มีความยาว 130 หน้านี้ตั้งคำถามว่าข้อกำหนดการระบุตัวตนลูกค้าควรขยายไปถึงกิจกรรมในตลาดรองหรือไม่ และภายใต้สถานการณ์ใด หน่วยงานกำกับดูแลยังขอรับข้อเสนอแนะเกี่ยวกับประโยชน์และข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการขยายกฎเกณฑ์ออกไปนอกเหนือความสัมพันธ์การเปิดบัญชีกับผู้ออก Stablecoin

คำถามนี้มีความสำคัญเนื่องจาก Stablecoin มักหมุนเวียนอย่างกว้างขวางหลังจากการออก โทเคนสามารถเคลื่อนย้ายผ่านการแลกเปลี่ยน กระเป๋าเงิน แพลตฟอร์มกระจายศูนย์ และแอปพลิเคชันการชำระเงิน ซึ่งอาจสร้างความท้าทายด้านการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์หากกฎการระบุตัวตนระดับผู้ออกไม่ครอบคลุมการโอนในภายหลัง

ข้อเสนอนี้อาจเพิ่มต้นทุนการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์สำหรับผู้ออก Stablecoin แต่ก็อาจให้มาตรฐานที่ชัดเจนยิ่งขึ้นสำหรับบริษัทที่ต้องการการอนุมัติจากรัฐบาลกลางหรือระดับรัฐภายใต้ GENIUS Act กฎการระบุตัวตนลูกค้าที่เป็นมาตรฐานเดียวกันอาจช่วยให้ผู้ออกที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลสามารถแข่งขันเพื่อความร่วมมือกับสถาบันที่ต้องการการควบคุมการป้องกันการฟอกเงิน

The post U.S. Agencies Propose Stablecoin Customer ID Rules Under GENIUS Act appeared first on CoinCentral.