หุ้น TSMC (TSM) พุ่งขึ้น 6.9% เมื่อการฟื้นตัวของชิปหนุนกำไรรายสัปดาห์ก่อนหน้า Nvidia

TLDRs;

• หุ้น TSMC ปรับตัวขึ้น 6.9% เมื่อหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ปรับตัวขึ้นอย่างกว้างขวางในสัปดาห์การซื้อขายที่สั้นลง
• ความต้องการที่ขับเคลื่อนโดย AI ที่แข็งแกร่งและอุปทานชิปที่ตึงตัวช่วยให้ TSMC มีผลตอบแทนรายสัปดาห์เหนือกว่า Nvidia
• การผ่อนคลายเชิงมหภาค รวมถึงความกังวลด้านเงินเฟ้อที่ลดลงและอัตราดอกเบี้ยไต้หวันที่มีเสถียรภาพ ช่วยหนุนความเชื่อมั่นในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์
• การประชุม Nvidia ที่จะมาถึงและข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อาจส่งผลต่อทิศทางของกลุ่มชิปในอนาคต

TSMC นำการปรับตัวขึ้นในตลาดเซมิคอนดักเตอร์เมื่อวันพฤหัสบดี โดยหุ้นที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น 6.9% ปิดที่ $462.12 การเคลื่อนไหวดังกล่าวทำให้ยักษ์ใหญ่ด้านชิปของไต้หวันนำหน้า Nvidia ซึ่งปรับตัวขึ้น 3.0% สู่ $210.69 ในช่วงเวลาเดียวกัน เนื่องจากนักลงทุนหันมาลงทุนในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ท่ามกลางความเชื่อมั่นเชิงมหภาคที่ดีขึ้นและความคาดหวังความต้องการที่ขับเคลื่อนโดย AI ที่แข็งแกร่ง

ดัชนี PHLX Semiconductor Index ในวงกว้างยังปรับตัวขึ้น 6.4% สะท้อนความแข็งแกร่งอย่างกว้างขวางในกลุ่มผู้ผลิตชิป การปรับตัวขึ้นเกิดขึ้นในสัปดาห์การซื้อขายที่สั้นลงเนื่องจากวันหยุด โดยตลาดทั้งสหรัฐฯ และไต้หวันปิดทำการในวันศุกร์เนื่องจาก Juneteenth และเทศกาลไหว้พระจันทร์ Dragon Boat ตามลำดับ

ความต้องการ AI ขับเคลื่อนความมองโลกในแง่ดีของนักลงทุน

การปรับตัวขึ้นล่าสุดได้รับแรงหนุนส่วนหนึ่งจากความมองโลกในแง่ดีอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI TSMC ซึ่งผลิตชิปขั้นสูงให้กับบริษัทต่างๆ รวมถึง Nvidia, AMD และผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ ยังคงเป็นผู้รับประโยชน์หลักจากวัฏจักรการสร้าง AI

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited, TSM

ต่างจาก Nvidia ที่ออกแบบโปรเซสเซอร์ AI, TSMC ดำเนินงานในฐานะโรงหล่อแบบ pure-play ที่เป็นแกนกลางของห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก ตำแหน่งดังกล่าวดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการรับความเสี่ยงจากความสามารถด้านการผลิตมากกว่าเพียงแค่ความเป็นผู้นำด้านการออกแบบชิปมากขึ้นเรื่อยๆ ผลการดำเนินงานของสัปดาห์ยืนยันความแตกต่างดังกล่าว โดย TSMC มีผลตอบแทนเหนือกว่า Nvidia ทั้งรายวันและรายสัปดาห์

แรงหนุนเชิงมหภาคและนโยบายที่แข็งแกร่ง

ความเชื่อมั่นตลาดในวงกว้างยังสนับสนุนหุ้นกลุ่มชิป การผ่อนคลายชั่วคราวของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ช่วยลดความกังวลด้านเงินเฟ้อที่เชื่อมโยงกับตลาดพลังงาน ยกระดับความต้องการรับความเสี่ยงในตลาดหุ้น Nasdaq ปิดวันพฤหัสบดีขึ้น 1.9% และปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวขึ้น 2.43% เสริมสร้างบรรยากาศเชิงสร้างสรรค์สำหรับหุ้นกลุ่มการเติบโตและเทคโนโลยี

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางไต้หวันคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2% พร้อมปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตปี 2026 อย่างมีนัยสำคัญสู่ 9.45% โดยอ้างถึงความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ที่ขับเคลื่อนโดย AI แม้จะไม่ใช่การคาดการณ์กำไรของ TSMC โดยตรง แต่การปรับเพิ่มดังกล่าวเน้นย้ำถึงขนาดของวัฏจักรการลงทุนชิปในปัจจุบันที่มุ่งเน้นการผลิตขั้นสูง

ข้อจำกัดด้านอุปทานและการขยายตัวของ AI

TSMC ยังคงเผชิญกับแรงกดดันความต้องการที่แข็งแกร่งในสายการผลิตขั้นสูง CEO C.C. Wei ได้เน้นย้ำซ้ำๆ ว่าคำสั่งซื้อของลูกค้าเกินความสามารถในการจัดหาของบริษัท เน้นให้เห็นถึงความตึงตัวในความสามารถเซมิคอนดักเตอร์แนวหน้า

ความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานนี้กลายเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของความเชื่อมั่นนักลงทุน เนื่องจากวางตำแหน่ง TSMC เป็นจุดคอขวด และด้วยเหตุนี้จึงเป็นผู้รับประโยชน์จากอำนาจการกำหนดราคาในระบบนิเวศ AI ทั่วโลก บริษัทกำลังดำเนินการขยายความสามารถ แต่ข้อจำกัดระยะสั้นยังคงกำหนดความคาดหวังทั่วทั้งอุตสาหกรรม

ในขณะเดียวกัน Nvidia ยังได้รับการสนับสนุนจากการพัฒนาขององค์กร บริษัทเพิ่งประกาศการออกพันธบัตรระดับการลงทุนมูลค่า $25 พันล้าน ซึ่งเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2019 และได้รับการตอบสนองจากนักลงทุนอย่างแข็งแกร่ง คาดว่าเงินที่ได้รับจะสนับสนุนความต้องการขององค์กรทั่วไป รวมถึงการรีไฟแนนซ์ภาระผูกพันที่มีอยู่

โมเมนตัมทั่วทั้งอุตสาหกรรมและความเสี่ยงสำคัญ

Intel เป็นอีกหนึ่งที่โดดเด่นในกลุ่ม โดยปรับตัวขึ้น 10.6% หลังรายงานชี้ว่าอาจมีความร่วมมือกับ Apple ในการออกแบบและผลิตชิปในสหรัฐฯ แม้รายละเอียดยังไม่ชัดเจน แต่ข่าวดังกล่าวเพิ่มความมองโลกในแง่ดีในวงกว้างเกี่ยวกับความริเริ่มการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ในประเทศ

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงยังคงมีอยู่สำหรับกลุ่มนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจกดดันมูลค่าของหุ้นชิปที่มีการเติบโตสูง ในขณะที่ข้อจำกัดการส่งออกหรือข้อจำกัดด้านพลังงานอาจส่งผลต่อการขยายตัวของโครงสร้างพื้นฐาน AI CEO Nvidia Jensen Huang ยังได้เตือนว่าการตัดสินใจด้านนโยบายเกี่ยวกับการควบคุมการส่งออกต้องได้รับการกำหนดอย่างชัดเจนเพื่อหลีกเลี่ยงการหยุดชะงักของตลาดที่ไม่ได้ตั้งใจ

เหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้นอาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นเพิ่มเติม การประชุมผู้ถือหุ้นประจำปีของ Nvidia มีกำหนดในวันที่ 24 มิถุนายน พร้อมกับการรายงานผลประกอบการของ Micron วันถัดมา ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ผ่านดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) จะให้สัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงิน

The post TSMC (TSM) Stock; Surges 6.9% as Chip Rally Pushes Weekly Gains Ahead of Nvidia appeared first on CoinCentral.