ดอลลาร์แตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปี ขณะที่ Bitcoin ร่วงต่ำกว่า $63K จากการคาดเดาการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด

ดัชนีดอลลาร์ (DXY) แตะระดับ 101 เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคมปีที่แล้ว เหตุผลที่ดัชนีปรับตัวขึ้นนั้นมีความสำคัญอย่างมากต่อตลาดคริปโต เนื่องจากการปรับตัวขึ้นครั้งนี้อาจไม่ใช่เพียงการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง แต่อาจเป็นสัญญาณว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ได้ยุติการลดดอกเบี้ยแล้ว และอาจเริ่มปรับขึ้นอีกครั้ง 

Bitcoin รู้สึกถึงแรงกดดันทันที ข่าวล่าสุดจาก Fed เกี่ยวกับการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยในอนาคตส่งผลให้ BTC หลุดต่ำกว่าแนว $63K และขณะนี้ซื้อขายอยู่ต่ำกว่า $62.5K ดัชนี DXY ติดตามค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก และการขยับขึ้นสู่ระดับ 101 ได้ลบล้างความอ่อนแอส่วนใหญ่ของปีที่แล้วในคราวเดียว

นักวิเคราะห์และนักเทรดต่างจับตาความแข็งแกร่งของดอลลาร์โดยอ้างอิงจากสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ สหรัฐฯ และอิหร่านกำลังเดินหน้าสู่ข้อตกลงหยุดยิง 60 วัน โดยจะมีการเจรจาต่อเนื่องเพื่อบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายระหว่างสองฝ่าย ราคาน้ำมันดิบร่วงลงอย่างรวดเร็วมาอยู่ที่ประมาณ $76 ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นนับตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม แรงกระแทกด้านพลังงานที่สร้างความปั่นป่วนให้ตลาดทั่วโลกกำลังคลี่คลายลง 

สิ่งที่เกิดขึ้นตอนนี้คือดอลลาร์ปรับตัวขึ้นแม้ว่าความกังวลจากสงครามจะลดลง หากการซื้อดอลลาร์เป็นเรื่องของอิหร่านจริงๆ ควรเกิดสิ่งตรงกันข้าม เมื่อตัดปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ออก สิ่งที่เหลืออยู่คือการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย ซึ่งได้พลิกกลับไปในทิศทาง Hawkish อย่างรวดเร็ว

เจ้าหน้าที่ Fed เก้าคนมองว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยภายใต้การนำของ Warsh

บรรยากาศเกี่ยวกับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในอนาคตของ Fed เปลี่ยนแปลงไปอย่างมากภายใต้ประธานคนใหม่ Kevin Warsh เจ้าหน้าที่ 9 ใน 19 คนมองว่าปีนี้จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้ง เงินเฟ้อเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 4.2% ซึ่งสูงกว่าเป้าหมาย 2% กว่าสองเท่า และตัวเลขดังกล่าวมีน้ำหนักอย่างมากในการคาดการณ์ล่าสุด 

โอกาสที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอยู่ที่ 70.3% ภายในเดือนกันยายน 78.3% ภายในเดือนตุลาคม และ 86.1% ภายในเดือนธันวาคม ไม่นานมานี้การถกเถียงยังอยู่ที่ว่าจะมีการลดดอกเบี้ยกี่ครั้ง ตอนนี้กลายเป็นเรื่องว่าจะขึ้นดอกเบี้ยกี่ครั้ง 

ที่มา: CME Group 

ความแข็งแกร่งของดอลลาร์กระทบ Bitcoin หนักที่สุดเมื่อเป็นเรื่องของอัตราดอกเบี้ย 

Bitcoin มีราคาเป็นดอลลาร์ ดังนั้นดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นทำให้ BTC มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ที่ถือครองยูโร เยน หรือวอน ดอลลาร์ที่ปรับตัวขึ้นยังมักส่งสัญญาณถึงสภาพคล่องที่ตึงตัวและผลตอบแทนที่สูงขึ้น ซึ่งดึงเงินไปสู่เงินสดและพันธบัตรรัฐบาล และออกจากสินทรัพย์ที่ไม่สร้างรายได้

ความสัมพันธ์แบบผกผันนี้มักไม่แน่นหนานัก แต่จะแน่นขึ้นมากในกรณีเฉพาะ คือเมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจากการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยแทนที่จะเป็นความกลัว นั่นคือสถานการณ์ที่เกิดขึ้นอยู่ในขณะนี้ ดอลลาร์ไม่ได้แข็งค่าขึ้นเพราะนักลงทุนกลัว แต่แข็งค่าขึ้นเพราะพวกเขาคิดว่าเงินกำลังจะมีราคาแพงขึ้น และนี่คือรูปแบบความแข็งแกร่งของดอลลาร์ที่ Bitcoin รับมือได้แย่ที่สุด

เงินไหลออกจาก ETF กำลังสร้างความเสียหายอย่างแท้จริง

Bitcoin ETF แบบ Spot พลิกจากแรงหนุนกลายเป็นแรงฉุด ข้อมูลจาก SoSoValue ระบุว่า Bitcoin Spot ETF บันทึกเงินไหลออกติดต่อกันเจ็ดสัปดาห์ นับตั้งแต่สัปดาห์ที่ 15 พฤษภาคม มีเงินไหลออกจาก Bitcoin Spot ETF รวม $6.01 พันล้าน ผลิตภัณฑ์เดิมที่เคยช่วยให้ BTC ปรับตัวขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่กำลังเร่งการปรับตัวลง และการไถ่ถอนในระดับนั้นบีบให้เกิดการขายโดยไม่คำนึงถึงความเชื่อมั่น 

ที่มา: SoSoValue

สำหรับ BTC การปิดเหนือแนว $62K คือระดับที่ต้องจับตา ซึ่งยังสอดคล้องกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ Simple 200 สัปดาห์ เกือบทุกอย่างที่กดดันอยู่ในขณะนี้ล้วนมีต้นตอจากแหล่งเดียวกัน คือ Fed ที่ตลาดเชื่ออย่างกะทันหันว่ากำลังจะใช้นโยบายเข้มงวด กรณี Bullish ต้องการให้ความเชื่อมั่นนั้นสั่นคลอนก่อน

หากคุณกำลังอ่านสิ่งนี้ คุณก้าวนำแล้ว คงความได้เปรียบนั้นไว้กับจดหมายข่าวของเรา