การรีบาวด์ของ Bitcoin ที่ $60K เพิ่งพังทลาย เมื่อมีการ Liquidation ฝั่ง Long มูลค่า $427M ตามมาหลังข้อมูลเงินเฟ้อที่ยังคงสูงอยู่

การดีดตัวขึ้นของ Bitcoin เหนือ $60,000 เพิ่งล้มเหลว เนื่องจากชุดข้อมูลมหภาคของสหรัฐฯ ที่เปิดเผยเมื่อวันที่ 25 มิถุนายน ให้ผลตรงข้ามกับสิ่งที่นักเทรดสินทรัพย์เสี่ยงต้องการ ได้แก่ เงินเฟ้อที่ยังคงตัว อุปสงค์ที่แข็งแกร่ง การปรับแก้ตัวเลขการเติบโตสูงขึ้น การขอรับสวัสดิการว่างงานที่ลดลง และคำสั่งซื้อสินค้าคงทนนอกภาคขนส่งที่ยังคงแข็งแกร่ง

Bitcoin ร่วงลงอย่างรวดเร็วในช่วงสั้นๆ จากการชำระบัญชีแบบบังคับ โดยดิ่งลงจากจุดสูงสุดในวันที่ประมาณ $61,844 ไปสู่จุดต่ำสุดที่ราว $58,189 ก่อนจะฟื้นตัวบางส่วน และซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $59,630 การฟื้นตัวดังกล่าวทำให้ BTC หลุดพ้นจากจุดต่ำสุดในวัน ณ เวลาที่เผยแพร่ แต่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าช่วงก่อนที่จะร่วงลง

การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับเหตุการณ์การชำระบัญชีที่เอนเอียงอย่างหนักไปในทิศทางเดียว ข้อมูลการชำระบัญชีของ CoinGlass แสดงให้เห็นว่ามีการชำระบัญชีคริปโตประมาณ $482 ล้านในช่วงเวลาหนึ่งชั่วโมง โดยประมาณ $427 ล้านมาจากฝั่ง Long และเพียงประมาณ $54 ล้านจากฝั่ง Short ขณะที่ BTC คิดเป็นประมาณ $272 ล้านของยอดรวมทั้งหมด

การเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นก็รุนแรงเช่นกัน แต่ฟื้นตัวบางส่วน SPY ดิ่งลงจากระดับสูงในช่วง $730 กว่าๆ มาสู่บริเวณ $728 ถึง $730 ก่อนจะฟื้นตัวขึ้นมาที่ $737 ในแท่งเทียน 30 นาทีล่าสุด แท่งเทียนดังกล่าวเปิดที่ $735 สูงสุดที่ $737 ต่ำสุดที่ $734 และปิดที่ $737 ขณะที่ป้ายบนกราฟยังแสดงว่า SPY ลดลงประมาณ 1.30%

DXY ย้อนกลับลงหลังจากที่ขยับขึ้นไปในบริเวณ 101.8 โดยร่วงกลับมาที่ 101.376 ในการพิมพ์ล่าสุด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีก็ร่วงลงอย่างหนักเช่นกัน โดยเคลื่อนตัวจากบริเวณ 4.4% กว่าๆ ลงมาที่ประมาณ 4.374% ทำให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ใกล้ขอบล่างของช่วงที่แสดงหลังจากการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว

การเคลื่อนไหวดังกล่าวทำให้ Bitcoin อยู่ใกล้บริเวณ $58,000 มากกว่าจะกลับไปสู่ช่วงขาขึ้น โดยเปลี่ยน $60,000 จากเป้าหมายการฟื้นตัวให้กลายเป็นแนวที่ผู้ซื้อยังต้องพิสูจน์

การปฏิเสธครั้งนี้มากกว่าแค่ความล้มเหลวในระดับกราฟอีกครั้ง ข้อมูลดังกล่าวเปิดเผยออกมาหลังจากที่ Bitcoin ได้หลุดต่ำกว่า $60,000 ไปแล้ว จากนั้นก็ปิดกั้นไม่ให้นักเทรดได้เห็นสัญญาณข้อมูลอ่อนที่อาจช่วยให้สินทรัพย์เสี่ยงฟื้นตัวได้

ข้อมูลที่เปิดเผยเมื่อวันที่ 25 มิถุนายน แสดงให้เห็นแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงตัว รายได้และการใช้จ่ายที่สูง การปรับแก้ตัวเลขการเติบโตที่แข็งแกร่งขึ้น การขอรับสวัสดิการว่างงานที่ลดลง และรายงานคำสั่งซื้อที่ตัวเลขหัวข้อที่อ่อนแอถูกลดทอนลงด้วยตัวเลขนอกภาคขนส่งที่แข็งแกร่งกว่า

ข้อมูลตัดทอนการเทรดเพื่อผ่อนคลาย

แรงกดดันโดยตรงที่สุดมาจากรายงานรายได้และรายจ่ายส่วนบุคคลเดือนพฤษภาคม BEA รายงานว่ารายได้ส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.7% รายได้ส่วนบุคคลที่ใช้จ่ายได้เพิ่มขึ้น 0.7% PCE เพิ่มขึ้น 0.7% และ PCE ที่แท้จริงเพิ่มขึ้น 0.3%

ราคาก็ยังคงอยู่ในระดับสูง ดัชนีราคา PCE ภาพรวมเพิ่มขึ้น 0.4% รายเดือนและ 4.1% รายปี ขณะที่ Core PCE เพิ่มขึ้น 0.3% รายเดือนและ 3.4% รายปี

การผสมผสานดังกล่าวให้ตลาดกับส่วนผสมที่ยากลำบาก การใช้จ่ายและรายได้ยังคงขยายตัว ขณะที่เงินเฟ้อยังไม่เย็นลงพอที่จะทำให้การผ่อนคลายนโยบายอย่างรวดเร็วคาดการณ์ได้ง่ายขึ้น

สำหรับ Bitcoin นั่นหมายความว่าการฟื้นตัวกำลังต้องสู้กับแรงต้านมหภาคเดิมที่มักจะกระทบสินทรัพย์ระยะยาวและ High-beta เป็นอันดับแรก

ข้อมูลการเติบโตยิ่งตอกย้ำสัญญาณดังกล่าว การประมาณการครั้งที่สามของ BEA สำหรับ GDP ไตรมาสแรก ปรับแก้การเติบโตที่แท้จริงขึ้นเป็นอัตรา 2.1% ต่อปี จากการประมาณการครั้งที่สองที่ 1.6%

การปรับแก้การเติบโตที่แข็งแกร่งขึ้นพร้อมกับเงินเฟ้อที่ยังคงตัว มักทำให้การผ่อนคลายอัตราดอกเบี้ยทันทีคาดการณ์ได้ยากขึ้น

ข้อมูลแรงงานเพิ่มอีกหนึ่งชิ้นส่วน รายงานการขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของกระทรวงแรงงานแสดงให้เห็นว่าการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกอยู่ที่ 215,000 ราย สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 20 มิถุนายน ลดลงจาก 227,000 ราย ที่ปรับแก้แล้วของสัปดาห์ก่อนหน้า

การขอรับสวัสดิการที่ลดลงทำให้ข้อโต้แย้งเรื่องการชะลอตัวของตลาดแรงงานไม่สามารถหนุนการฟื้นตัวของสินทรัพย์เสี่ยงได้

สินค้าคงทนมีความผสมปนเปกันมากกว่า แต่รายละเอียดยังคงเอนเอียงไปทางต่อต้านการตีความแบบนกพิราบ รายงานสินค้าคงทนล่วงหน้าของสำนักงานสำมะโนประชากรแสดงให้เห็นว่าคำสั่งซื้อเดือนพฤษภาคมลดลง 4.5% เนื่องจากอุปกรณ์ขนส่งเป็นตัวขับเคลื่อนการลดลง

คำสั่งซื้อที่ไม่รวมการขนส่งเพิ่มขึ้น 1.3% ซึ่งทำให้สัญญาณพื้นฐานแข็งแกร่งกว่าที่ตัวเลขหัวข้อที่ลดลงบ่งชี้

Bitcoin กลายเป็นตัวแทนของ High-beta

ปฏิกิริยาของตลาดต้องการตัวเร่งปฏิกิริยาที่เล็กกว่าการเซอร์ไพรส์ขาลงอย่างสม่ำเสมอ ชุดข้อมูลทั้งหมดเพียงแค่ต้องทำให้ความคิดที่ว่าข้อมูลสหรัฐฯ อ่อนแอพอที่จะดึงความคาดหวังด้านนโยบายลงต่ำกว่าเดิมนั้นอ่อนแอลง

นั่นคือเหตุผลที่การล้มเหลวในการยึดแนวใกล้ $60,000 แตกต่างจากการทดสอบแนวรับแบบอิสระ Bitcoin เปราะบางอยู่แล้วหลังจากการร่วงลงครั้งล่าสุด และการเปิดเผยข้อมูลมหภาคมาถึงในช่วงเวลาที่ผู้ซื้อต้องการเหตุผลในการปกป้องการฟื้นตัว

ข้อมูลบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยังคงมีอุปสงค์และความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานเพียงพอที่จะทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงมีความเกี่ยวข้อง

ข้อมูล Bitcoin ของ CryptoSlate แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์เคลื่อนตัวไปไกลแค่ไหนแล้ว การลดลง 8.01% ใน 7 วันของ BTC และปริมาณการซื้อขาย $48,000 ล้านใน 24 ชั่วโมง ชี้ให้เห็นถึงการซื้อขายหนักรอบการทะลุแนว

ระดับ $60,000 ได้กลายเป็นทั้งการทดสอบความเชื่อมั่นและตัวเลขกลม

ตลาดยังเข้าสู่การเปิดเผยข้อมูลด้วยจุดความเครียดเฉพาะของคริปโตอื่นๆ ที่อยู่ในสายตาอยู่แล้ว การรายงานล่าสุดของ CryptoSlate ได้ระบุความเสี่ยงการชำระบัญชีในบริเวณ $57,300 แรงกดดันจากกระแสเงิน ETF รอบบริเวณ $58,000 และความเป็นไปได้ที่ปฏิกิริยาของ Bitcoin ต่อ PCE อาจชนกับการหมดอายุของออปชั่นรายไตรมาส

ปัจจัยเหล่านั้นสามารถทำให้การเคลื่อนไหวรุนแรงขึ้นเมื่อราคาเริ่มร่วงลง ขณะที่การเปิดเผยข้อมูลมหภาคให้เหตุผลที่กว้างกว่าว่าทำไมการฟื้นตัวจึงสูญเสียแรงหนุน

ความพยายามครั้งต่อไปของ Bitcoin ที่ $60,000 ดูเหมือนจะผูกติดกับสภาพสภาพคล่องโดยรวมมากกว่าการซื้อในช่วงราคาตกที่มาจากฝั่งคริปโตเองเท่านั้น

หากสินทรัพย์เสี่ยงมีเสถียรภาพหลังจากรับรู้ข้อมูลที่เปิดเผยเมื่อวันที่ 25 มิถุนายน BTC สามารถมองการช็อกจากข้อมูลนี้เป็นแรงกดดันขาลงที่ล้มเหลวอีกครั้ง และพยายามสร้างฐานให้เหนือแนวยึดคืน

เส้นทางดังกล่าวจะต้องให้ตลาดหยุดมองข้อมูลกิจกรรมที่แข็งแกร่งและเงินเฟ้อที่ยังคงตัวเป็นเหตุผลใหม่ในการกดดันสินทรัพย์ High-beta ต่อไป

หากดอลลาร์และส่วนต่างๆ ของตลาดที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยยังคงกดดันความเสี่ยง บริเวณ $58,000 ยังคงเปราะบาง ซึ่งจะทำให้แรงกดดันจากโซนการชำระบัญชีและกระแสเงิน ETF ยังคงมีความเกี่ยวข้องในฐานะตัวเร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการหมดอายุของออปชั่นใกล้เพียงพอที่จะส่งผลต่อการวางตำแหน่ง

สัญญาณต่อไปมีความสำคัญมากกว่าการซื้อในช่วงราคาตกจากฝั่งคริปโตเอง Bitcoin ต้องการให้บริบทมหภาคหยุดต่อสู้กับการฟื้นตัวก่อนที่ผู้ซื้อจะสามารถเปลี่ยน $60,000 กลับมาเป็นแนวรับได้

The post การฟื้นตัวของ Bitcoin ที่ $60K เพิ่งพังทลายขณะที่การชำระบัญชี Long มูลค่า $427 ล้านตามมาหลังข้อมูลเงินเฟ้อที่ยังคงตัว appeared first on CryptoSlate.