ทองคำร่วงลง 29%, เงินสูญเสียมูลค่าไปครึ่งหนึ่ง แต่ Robert Kiyosaki คิดว่าการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ที่สุดกำลังจะมาถึง

ทองคำและเงินได้ผ่านการปรับฐานที่รุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งในรอบหลายปี แต่นักลงทุนที่มีชื่อเสียงรายหนึ่งเชื่อว่าเรื่องราวนี้อาจยังไม่จบลง ราคาดิ่งลงหลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อต้นปีนี้ ทองคำสูญเสียมูลค่าเกือบ 30% จากจุดสูงสุด และเงินร่วงลงเกือบ 50% ทำให้นักลงทุนจำนวนมากสงสัยว่าตลาดกระทิงได้สิ้นสุดลงแล้ว หรือเพียงแค่หยุดพักชั่วคราว

Robert Kiyosaki เชื่อในขณะนี้ว่าทองคำอาจพบจุดเปลี่ยนแล้ว ความคิดเห็นล่าสุดของเขาชี้ไปที่การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่กว่าที่กำลังจะมาถึง นักวิเคราะห์อื่นๆ อีกหลายคนก็โต้แย้งว่าเงินอาจฟื้นตัวพร้อมกับทองคำ แม้ว่าแต่ละคนจะได้ข้อสรุปนั้นด้วยเหตุผลที่แตกต่างกัน

ทองคำแตะระดับประมาณ $5,600 ในเดือนมกราคมก่อนจะร่วงลงต่ำกว่า $4,000 เงินได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงยิ่งกว่า โดยโลหะชนิดนี้ร่วงลงจากประมาณ $117 มาอยู่ที่เกือบ $56 นับเป็นหนึ่งในการปรับฐานที่รุนแรงที่สุดที่เกิดขึ้นในช่วงตลาดกระทิงนี้

ปัจจัยหลายอย่างรวมกันทำให้เกิดการเทขาย ปัจจัยแรกคือดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นมาก ทองคำและเงินต่างถูกกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ในตลาดโลก ผู้ซื้อในต่างประเทศจำเป็นต้องใช้สกุลเงินท้องถิ่นมากขึ้นเพื่อซื้อโลหะในปริมาณเท่าเดิมอย่างกะทันหัน ความต้องการอ่อนแอลง และราคาปรับตัวลดลง

อีกปัจจัยสำคัญมาจากธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) เงินเฟ้อยังคงดื้อรั้น การจ้างงานยังคงแข็งแกร่ง และความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยก็จางหายไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้เงินสดและพันธบัตรรัฐบาลน่าสนใจกว่าเนื่องจากสร้างรายได้ ทองคำไม่ให้ผลตอบแทน ดังนั้นจึงน่าสนใจน้อยลงเมื่อความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้น

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสร้างผลลัพธ์ที่ไม่คาดคิด ความขัดแย้งที่เกี่ยวข้องกับสหรัฐฯ และอิหร่านโดยปกติจะหนุนทองคำในฐานะสินทรัพย์หลุมหลบภัย แต่ครั้งนี้ นักลงทุนมุ่งความสนใจไปที่ความเป็นไปได้ของเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นมากกว่า แนวโน้มดังกล่าวกดดันโลหะมีค่าแทนที่จะหนุนราคา

การใช้เลเวอเรจสูงยิ่งเพิ่มแรงกดดัน นักลงทุนจำนวนมากเข้าสู่ตลาดใกล้จุดสูงสุดในเดือนมกราคมด้วยเงินกู้ ราคาที่ตกลงบังคับให้มีการชำระบัญชีในตำแหน่งที่ใช้เลเวอเรจ การขายอัตโนมัติผลักราคาให้ต่ำลงอีก ซึ่งสร้างแรงบังคับชำระบัญชีอีกรอบหนึ่ง

เงินร่วงลงมากกว่าทองคำมาก เนื่องจากมีบทบาทสองอย่าง นักลงทุนซื้อเป็นโลหะมีค่า แต่ผู้ผลิตก็พึ่งพามันสำหรับอิเล็กทรอนิกส์ แผงโซลาร์เซลล์ และยานยนต์ไฟฟ้า ความกังวลทางเศรษฐกิจกระทบทั้งสองด้านของความต้องการในเวลาเดียวกัน

Robert Kiyosaki เชื่อว่าทองคำอาจถึงจุดเปลี่ยนแล้ว

Robert Kiyosaki เพิ่งเปิดเผยว่าเขาอาจระบุจุดต่ำสุดล่าสุดของราคาทองคำได้อย่างถูกต้อง เขาตั้งข้อสังเกตว่าทองคำปรับตัวขึ้น $62 ไม่นานหลังจากที่เขาซื้อ การฟื้นตัวในช่วงแรกนั้นทำให้ความเชื่อของเขาแข็งแกร่งขึ้นว่าการฟื้นตัวครั้งใหญ่กว่าอาจกำลังเริ่มต้นขึ้น

Kiyosaki ยังชี้ไปที่นักเขียนและนักวิจารณ์ตลาด Jim Rickards อีกด้วย เขากล่าวว่าเห็นด้วยกับมุมมองของ Rickards ที่ว่าทองคำอาจแตะระดับ $35,000 ในที่สุดหากตลาดกระทิงในวงกว้างยังคงดำเนินต่อไป

ส่วนใหญ่ของข้อความของ Kiyosaki มุ่งเน้นไปที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคแทนที่จะเป็นเป้าหมายราคาเพียงอย่างเดียว เขาอธิบายว่าการเรียนรู้การวิเคราะห์ทางเทคนิคใช้เวลาหลายปี เขาเชื่อว่าทักษะเหล่านั้นช่วยให้เขาเข้าใจวัฏจักรตลาดโดยไม่ต้องพึ่งพาการศึกษาอย่างเป็นทางการที่มีค่าใช้จ่ายสูง

ประเด็นหลักของเขามุ่งเน้นไปที่การปรับตัว Kiyosaki โต้แย้งว่านักลงทุนที่เข้าใจรูปแบบกราฟและโครงสร้างตลาดสามารถระบุโอกาสได้ไม่ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวขึ้นหรือลง ทองคำทำหน้าที่เป็นตัวอย่างล่าสุดของเขา เนื่องจากเขาเชื่อว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคช่วยให้เขาจดจำจุดเปลี่ยนที่เป็นไปได้ก่อนที่ราคาจะเริ่มฟื้นตัว

นักวิเคราะห์เชื่อว่าเงินอาจฟื้นตัวหากสัญญาณมหภาคสำคัญยังคงอยู่

นักวิเคราะห์ตลาด Mark เชื่อว่าความอ่อนแอล่าสุดไม่ได้หมายความว่าเงินสูญเสียมูลค่าไปอย่างถาวร เขาโต้แย้งว่าดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นเปลี่ยนราคาของเงิน แทนที่จะเปลี่ยนตัวโลหะเอง

Mark อธิบายว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index) เพิ่งปรับตัวขึ้นเหนือ 101 เป็นครั้งแรกในรอบประมาณหนึ่งปี ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นตามธรรมชาติจะลดราคาสินทรัพย์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ เขายังตั้งข้อสังเกตด้วยว่าความคาดหวังสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve เพิ่มเติมสร้างแรงกดดันพิเศษต่อโลหะมีค่า

เงินเผชิญกับความท้าทายอีกประการหนึ่งเนื่องจากมีพฤติกรรมทั้งในฐานะโลหะทางการเงินและอุตสาหกรรม อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำลายความต้องการการลงทุน ความคาดหวังทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวยังลดความต้องการภาคอุตสาหกรรมอีกด้วย แรงกดดันทั้งสองมักทำให้เงินร่วงลงมากกว่าทองคำมากในช่วงการปรับฐาน

Mark เชื่อว่าการลดลงล่าสุดส่วนใหญ่มาจากการขายแบบบังคับแทนที่นักลงทุนจะละทิ้งเงิน ข้อกำหนดมาร์จิ้นที่สูงขึ้น จุดตัดขาดทุน และการปรับสมดุล ETF สร้างแรงกดดันการขายอัตโนมัติ เขาโต้แย้งว่าเงื่อนไขเหล่านั้นจะค่อยๆ จางหายไปเมื่อผู้ขายที่ใช้เลเวอเรจออกจากตำแหน่งของตนหมดแล้ว

ความต้องการทางกายภาพให้ความมั่นใจเพิ่มเติมแก่เขา Mark เชื่อว่าผู้ซื้อยังคงซื้อเหรียญและแท่งต่อไปแม้ว่าราคาสปอตจะยังอ่อนแอ แนวโน้มระยะยาวของเขายังไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากเขายังคาดหวังว่าเงินจะกลับไปแตะ $120 หากสมมติฐานมหภาคในวงกว้างเป็นจริงในช่วงเวลาหนึ่ง

Resource Alpha ได้ข้อสรุปที่คล้ายกันผ่านวิธีการที่แตกต่างกัน นักวิเคราะห์ตรวจสอบกราฟระยะยาวสองกราฟที่แยกกันซึ่งทั้งคู่แตะระดับแนวรับทางประวัติศาสตร์สำคัญ

อ่านเพิ่มเติม: BIG Clarity Act News: Progress Continues as Congress Recesses, Bitcoin Whales Accumulate at $60K

กราฟแรกติดตามอัตราส่วนเงินต่อ S&P 500 Resource Alpha ตั้งข้อสังเกตว่าอัตราส่วนนี้ทำการทดสอบแนวรับใหม่สำเร็จซึ่งย้อนหลังไปกว่า 30 ปี กราฟที่สองเปรียบเทียบปริมาณเงิน M2 ของสหรัฐฯ กับเงิน กราฟนั้นแตะแนวต้านสำคัญที่ย้อนกลับไปถึงปี 1980 การปฏิเสธก่อนหน้านี้จากระดับที่คล้ายกันมักนำหน้าช่วงเวลาที่แข็งแกร่งกว่าสำหรับเงินทางกายภาพ

Resource Alpha เน้นย้ำว่าไม่มีการตั้งค่าใดที่รับประกันความสำเร็จ นักวิเคราะห์อธิบายว่าแนวโน้มขาขึ้นขึ้นอยู่กับการที่ระดับแนวรับเหล่านั้นยังคงอยู่ การพังทลายจะทำให้สมมติฐานนั้นใช้ไม่ได้ จนกว่าจะเกิดขึ้น Resource Alpha เชื่อว่าการปรับฐานล่าสุดน่าจะสิ้นสุดแล้ว และภาพความเสี่ยงต่อผลตอบแทนโดยรวมตอนนี้เอื้อประโยชน์ต่อเงิน

ทองคำและเงินยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันหลังการปรับฐานครั้งประวัติศาสตร์ แต่นักวิเคราะห์ตลาดที่น่านับถือหลายคนตอนนี้เชื่อว่าสภาวะต่างๆ อาจกำลังเปลี่ยนแปลงในที่สุด ไม่ว่าแนวโน้มขาขึ้นของ Robert Kiyosaki จะพิสูจน์ว่าถูกต้องหรือการปรับฐานยังคงดำเนินต่อไป ขั้นตอนต่อไปของทองคำและเงินอาจเผยให้เห็นว่าการเทขายนี้เป็นจุดสิ้นสุดของการลดลง หรือเป็นจุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่อีกครั้ง

FAQs