นี่คือวิธีที่ CoinEx กลายเป็นช่องทางสำคัญสำหรับเศรษฐกิจคริปโตของอิหร่าน

มีการติดตามธุรกรรมบล็อกเชนมูลค่ากว่า 3.84 พันล้านดอลลาร์ระหว่างศูนย์แลกเปลี่ยนคริปโต CoinEx และหน่วยงานอิหร่านที่ถูกคว่ำบาตรในช่วงระยะเวลากว่าเจ็ดปี

การค้นพบนี้เกิดขึ้นไม่นานหลังจากที่สำนักงานควบคุมทรัพย์สินต่างประเทศ (OFAC) ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้คว่ำบาตรศูนย์แลกเปลี่ยนอิหร่านสี่แห่ง ได้แก่ Nobitex, BitPin, Wallex และ Ramzinex ภายใต้คำสั่งบริหาร 13224 และ 13902

TRM ทำแผนที่การเชื่อมต่อของ CoinEx กับอิหร่านที่ขยายตัวเพิ่มขึ้น

จากรายงานล่าสุดของ TRM Labs ศูนย์แลกเปลี่ยนทั้งสี่แห่งคิดเป็นประมาณ 7.7 พันล้านดอลลาร์ หรือ 78% ของกิจกรรมคริปโตที่คาดการณ์ไว้ที่ 10 พันล้านดอลลาร์ของอิหร่านในปี 2025 แม้จะมีมาตรการบังคับใช้ซ้ำแล้วซ้ำเล่า ปริมาณคริปโตรายปีของอิหร่านยังคงอยู่ในระดับสูง CoinEx ซึ่งก่อตั้งในปี 2017 โดย Haipo Yang และดำเนินงานผ่านนิติบุคคลในหลายเขตอำนาจศาล ได้ประมวลผลปริมาณการซื้อขายมากกว่า 79 พันล้านดอลลาร์

ศูนย์แลกเปลี่ยนยังเผชิญกับมาตรการกำกับดูแลในหลายประเทศ การค้นพบของ TRM เปิดเผยว่า CoinEx เป็นคู่สัญญาภายนอกรายใหญ่ที่สุดของ Nobitex ศูนย์แลกเปลี่ยนคริปโตที่ใหญ่ที่สุดของอิหร่าน ตั้งแต่ปลายปี 2018 เงินมากกว่า 2.7 พันล้านดอลลาร์ได้เคลื่อนย้ายระหว่างสองแพลตฟอร์มผ่านการโอนบล็อกเชนประมาณ 6.2 ล้านครั้ง เฉลี่ยประมาณ 1 ล้านดอลลาร์ต่อวัน Nobitex ส่งเงินให้ CoinEx มากกว่าที่ได้รับประมาณ 360 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินทุนเคลื่อนย้ายจากอิหร่านไปสู่ตลาดสากลผ่าน CoinEx อย่างต่อเนื่อง

กิจกรรมระหว่างศูนย์แลกเปลี่ยนทั้งสองเพิ่มขึ้นจากประมาณ 13 ล้านดอลลาร์ในปี 2020 เป็น 575 ล้านดอลลาร์ในปี 2021 หลังจากลดลงในปี 2022 และ 2023 ปริมาณฟื้นตัวขึ้นเป็น 714 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 และ 763 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 ในความเป็นจริง CoinEx คิดเป็นมากกว่า 16% ของกิจกรรมธุรกรรมรายปีของ Nobitex

TRM ยังระบุความเชื่อมโยงโดยตรงระหว่าง CoinEx และธุรกิจคริปโตอิหร่านมากกว่า 60 แห่ง รวมถึง Wallex, Ramzinex, BitPin, Aban Tether, Excoino, Bit24, Ompfinex, Sarmayex และ Exir รายงานระบุว่าสัดส่วนปริมาณธุรกรรมที่คล้ายกันถูกส่งผ่าน CoinEx ในหลายศูนย์แลกเปลี่ยนของอิหร่าน พร้อมกับการเริ่มต้นใช้งานแพลตฟอร์มต่างๆ อย่างค่อยเป็นค่อยไปในช่วงหลายปี ซึ่งบ่งชี้ถึงความสัมพันธ์ที่มีการจัดระเบียบมากกว่าพฤติกรรมตลาดอิสระ

บริษัทข่าวกรองบล็อกเชนยังพบว่าเงินประมาณ 67 ล้านดอลลาร์ที่มาจากธนาคารกลางอิหร่านไปถึง CoinEx ผ่านโครงสร้างการฟอกเงินที่ซับซ้อนระหว่างเดือนมิถุนายน 2025 ถึงมิถุนายน 2026 รายงานระบุว่าเงินเคลื่อนย้ายผ่านบล็อกเชนหลายแห่ง สะพานข้ามเชน สัญญา Gnosis Safe และโทเค็น Aave ก่อนที่จะไปถึง CoinEx ในที่สุด ศูนย์แลกเปลี่ยนยังถูกกล่าวหาว่าจัดหาค่าธรรมเนียมธุรกรรมที่ช่วยสนับสนุนการโอนเหล่านี้

ViaBTC ซึ่งเป็นมายนิ่งพูลที่ดำเนินงานโดยบริษัทแม่ของ CoinEx ก็มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับอิหร่านเช่นกัน TRM ติดตามเงินมากกว่า 154 ล้านดอลลาร์ระหว่าง ViaBTC และกระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงกับ Nobitex และการโอนส่วนใหญ่ไหลจากมายนิ่งพูลไปยังกระเป๋าเงินของอิหร่าน หลังจากการโจมตีทางไซเบอร์ต่อ Nobitex ในปี 2025 กระเป๋าเงินมายนิ่งที่ไม่ได้ใช้งานก่อนหน้านี้ได้โอนเงินประมาณ 2.7 ล้านดอลลาร์ไปยังกระเป๋าเงิน Nobitex ใหม่ ViaBTC ยังปรากฏในห่วงโซ่ธุรกรรม ซึ่งบ่งชี้ว่าสำรองจากการขุดถูกใช้เพื่อฟื้นฟูสภาพคล่อง

ความขัดแย้งเปลี่ยนแปลงรูปแบบธุรกรรม

TRM ยังพบการเปิดรับของ CoinEx ต่อกระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงกับ IRGC, Palestinian Islamic Jihad, Hezbollah, Garantex, Bitzlato, การแฮ็ก CoinEx, แรนซัมแวร์ BlackSuit และบริการผสม Wasabi รูปแบบธุรกรรมเปลี่ยนแปลงหลังจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน-อิสราเอลทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงต้นปี 2026 ขนาดการโอนเฉลี่ยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และธุรกรรมขนาดใหญ่กลายเป็นเรื่องปกติมากขึ้น

หลังจาก OFAC คว่ำบาตรศูนย์แลกเปลี่ยนอิหร่านหลายแห่งเมื่อต้นเดือนนี้ ปริมาณธุรกรรมระหว่าง CoinEx และหน่วยงานอิหร่านลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าบริษัทจะสังเกตว่าบัญชีศูนย์แลกเปลี่ยนส่วนตัวยังคงอนุญาตให้กิจกรรมดำเนินต่อไปนอกเหนือการมองเห็นบล็อกเชนสาธารณะ

ในขณะเดียวกัน CoinEx ปฏิเสธว่ามีความสัมพันธ์ใดๆ กับรัฐบาลอิหร่านหรือหน่วยงานที่ถูกคว่ำบาตร และกล่าวว่าไม่เคยให้เงินทุนหรือการสนับสนุนแก่พวกเขา ศูนย์แลกเปลี่ยนยังยืนยันว่าธุรกรรมบล็อกเชนไม่ได้พิสูจน์การมีส่วนร่วมในกิจกรรมที่ผิดกฎหมาย

The post Here's How CoinEx Became a Critical Gateway for Iran's Crypto Economy appeared first on CryptoPotato.