หุ้น Micron (MU) ร่วงลงวันนี้ แต่แนวโน้มขาขึ้นกลับแข็งแกร่งขึ้น

TLDR

• หุ้น Micron ร่วงลงประมาณ 3% ในการซื้อขายก่อนตลาดวันพุธ เนื่องจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีถูกเทขายในวงกว้าง
• ราคาสัญญา DRAM เดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น ~3% เมื่อเทียบรายเดือน ขณะที่ NAND flash ปรับตัวขึ้น 2.4%
• CEO Sanjay Mehrotra แจ้งต่อ CNBC ว่าอุปทานจะยังคงตึงตัวต่อเนื่องหลังปี 2027
• นักวิเคราะห์ John Vinh จาก KeyBanc คงอันดับ Overweight พร้อมราคาเป้าหมายที่ $1,600
• Cantor Fitzgerald และ Barclays ต่างปรับขึ้นราคาเป้าหมายเป็น $2,000 ในช่วงปลายเดือนมิถุนายน

หุ้น Micron Technology (MU) ปรับตัวลงประมาณ 3% ในการซื้อขายก่อนตลาดวันพุธ เนื่องจากนักลงทุนถอยห่างจากหุ้นเทคโนโลยีที่มีค่าเบต้าสูง ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ก็ปรับตัวลงเช่นกัน โดยลดลง 0.6% ส่งผลให้ภาคส่วนโดยรวมเริ่มต้นการซื้อขายอย่างซบเซา

Micron Technology, Inc., MU

การปรับตัวลงดังกล่าวดูเหมือนจะเป็นการทำกำไรตามปกติหลังจากที่ราคาวิ่งขึ้นมาอย่างแข็งแกร่ง MU ปรับตัวขึ้นประมาณ 850% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ทำให้เป็นหนึ่งในหุ้นที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์นับตั้งแต่ต้นปี

แม้จะอ่อนแอในช่วงต้น แต่ตลาดชิปหน่วยความจำเองกลับเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม

ข้อมูลสัญญาเดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นว่าราคา DRAM เพิ่มขึ้นประมาณ 3% จากเดือนพฤษภาคมสำหรับบางรูปแบบมาตรฐาน ขณะที่หน่วยความจำ NAND flash เพิ่มขึ้น 2.4% ในช่วงเวลาเดียวกัน

นักวิเคราะห์ John Vinh จาก KeyBanc ได้ระบุตัวเลขดังกล่าวในบันทึกการวิจัยเมื่อวันอังคาร เขากล่าวว่าอุตสาหกรรมกำลังเพิ่มกำลังการผลิตเพื่อรองรับความต้องการที่ขับเคลื่อนโดย AI แต่อุปทานใหม่ที่มีนัยสำคัญจะยังไม่มาถึงจนกว่าจะถึงปี 2027 และแม้แต่ตอนนั้นก็ยังไม่เพียงพอที่จะปิดช่องว่างได้

CEO ชี้อุปทานตึงตัวต่อเนื่องถึงปี 2027

ประธานและ CEO ของ Micron Sanjay Mehrotra ได้พูดคุยกับ Jim Cramer ของ CNBC เมื่อวันอังคาร และสะท้อนมุมมองดังกล่าว เขากล่าวว่าความต้องการที่ขับเคลื่อนโดย AI ทำให้แม้แต่ลูกค้าของ Micron เองก็ประหลาดใจ และเขาคาดว่าอุปทานจะยังคงตึงตัวต่อเนื่องไปนานหลังปี 2027

Mehrotra ย้อนรอยการขาดแคลนในปัจจุบันไปถึงปี 2023 เมื่อภาวะถดถอยของอุตสาหกรรมอย่างรุนแรงทำให้ราคาหน่วยความจำลดลงเหลือหนึ่งในสามของระดับปี 2022 ซึ่งส่งผลกระทบอย่างหนักต่อความสามารถในการทำกำไรและลดกำลังการลงทุนทั่วทั้งภาคส่วน

Micron ฝ่าฟันช่วงเวลานั้นมาได้ โดยใช้จ่ายประมาณ $10 พันล้านไปกับเทคโนโลยีหน่วยความจำและอุปทานในช่วงที่ตลาดตกต่ำ ปัจจุบันบริษัทกำลังลงทุนประมาณ $200 พันล้านทั่วโลก รวมถึงในสหรัฐอเมริกา เพื่อขยายการผลิต

เขายังกล่าวอีกว่า Micron ได้ลงนามในข้อตกลงลูกค้าเชิงกลยุทธ์ในตลาดศูนย์ข้อมูล ยานยนต์ และผู้บริโภค ซึ่งชี้ให้เห็นถึงการมองเห็นความต้องการในระยะยาว

การวิเคราะห์ทางเทคนิคยังชี้ขึ้น

จากมุมมองของกราฟ หุ้นยังคงซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักอย่างมีนัยสำคัญ MU อยู่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 20 วันที่ $1,050 อยู่ 6.2% สูงกว่าค่าเฉลี่ย 50 วันที่ $829 อยู่ 34.4% และสูงกว่าค่าเฉลี่ย 200 วันมากกว่า 155%

โครงสร้างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น โดยค่าเฉลี่ย 20 วันอยู่เหนือ 50 วัน และ 50 วันอยู่เหนือ 200 วัน ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวยังคงอยู่ แม้ว่าโมเมนตัมจะชะลอตัวลงเล็กน้อย MACD ในปัจจุบันอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณ ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงซื้อได้ผ่อนคลายลงหลังจากการปรับตัวขึ้นล่าสุด

แนวต้านสำคัญอยู่ที่จุดสูงสุด 52 สัปดาห์ที่ $1,255 ซึ่ง MU แตะในเดือนมิถุนายน แนวรับอยู่ใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ประมาณ $1,050

ฉันทามติของ Wall Street สำหรับ MU คือ Buy โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ $1,542 Cantor Fitzgerald ปรับขึ้นเป้าหมายเป็น $2,000 เมื่อวันที่ 29 มิถุนายน โดยคงอันดับ Overweight ไว้ Barclays ก็ทำเช่นเดียวกันเมื่อวันที่ 25 มิถุนายน โดยปรับเป้าหมายเป็น $2,000 เช่นกัน

ในการซื้อขายก่อนตลาดวันพุธ MU ซื้อขายอยู่ที่ $1,121.40 ลดลง 2.85%

บทความ Micron (MU) Stock Is Down Today, But the Bull Case Just Got Stronger ปรากฏครั้งแรกบน CoinCentral