หุ้น SanDisk (SNDK) ร่วงลง ขณะที่ BofA ปรับเป้าราคาขึ้นเป็น $2,500 จากความต้องการ NAND

TLDR

• หุ้น SanDisk ร่วงลง 9.44% ในวันอังคาร แม้ Bank of America จะปรับเพิ่มเป้าราคาอย่างมองบวก
• BofA ปรับเป้าหมาย SNDK จาก $2,100 เป็น $2,500 พร้อมคงอันดับ Buy
• นักวิเคราะห์ Wamsi Mohan คาดราคาขายเฉลี่ยจะเพิ่มขึ้นสูงสุด 35% และการเติบโตของบิตเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบรายไตรมาส
• SNDK เพิ่มขึ้น 800% นับตั้งแต่ต้นปี และ 4,755% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ปัจจุบันเป็นบริษัทมูลค่า 3.23 แสนล้านดอลลาร์
• ความเสี่ยงรวมถึง P/E ล่วงหน้าที่ 33 — สูงกว่า Nvidia และ Micron — และสัญญาณทางเทคนิคเชิงลบ

หุ้น SanDisk ร่วงลงอย่างรวดเร็วในวันอังคาร โดยลดลง 9.44% ในช่วงการซื้อขาย การร่วงลงดังกล่าวเกิดขึ้นในวันเดียวกับที่ Bank of America ปรับเพิ่มเป้าราคาหุ้นจาก $2,100 เป็น $2,500

Sandisk Corporation, SNDK

นักวิเคราะห์ของ BofA Wamsi Mohan ยังคงอันดับ Buy ไว้ การปรับเพิ่มของเขาได้รับแรงหนุนจากความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ของ NAND ในปัจจุบัน ซึ่งเขาเชื่อว่าอาจยืดเยื้อไปจนถึงปี 2027

Mohan คาดว่าราคาขายเฉลี่ยของ SanDisk จะเพิ่มขึ้นสูงสุดถึง 35% นอกจากนี้เขายังมองว่าการเติบโตของบิต — ปริมาณหน่วยความจำทั้งหมดที่จัดส่ง — จะเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบรายไตรมาส

จากการคาดการณ์ดังกล่าว BofA คาดการณ์รายได้ไตรมาสมิถุนายนของ SanDisk ที่ 9.1 พันล้านดอลลาร์ และ EPS ที่ $37.01 ขณะที่ฉันทามติของ Wall Street ในปัจจุบันอยู่ต่ำกว่า ที่รายได้ 8.35 พันล้านดอลลาร์ และ EPS ที่ $34.26

มองไปข้างหน้า BofA คาดการณ์รายได้ 11.5 พันล้านดอลลาร์ และ EPS ที่ $48.55 สำหรับไตรมาสถัดไป

สัญญา NAND ระยะยาวเพิ่มความชัดเจนด้านรายได้

ส่วนสำคัญของมุมมองเชิงบวกของ Mohan คือการที่ SanDisk มุ่งสู่สัญญาจัดหา NAND ระยะยาว ที่เรียกว่า NBMs ข้อตกลงเหล่านี้ล็อกรายได้หลายปีและทำให้นักลงทุนสามารถคาดการณ์กำไรในอนาคตได้ง่ายขึ้น

BofA คาดว่าลูกค้าคลาวด์และองค์กรจะนำสัญญาเหล่านี้มาใช้อย่างแพร่หลายในช่วงเวลาหนึ่ง บริษัทยังระบุด้วยว่าข้อตกลงมีโครงสร้างที่ช่วยรักษาอัตรากำไรขั้นต้นให้อยู่ในช่วงเป้าหมายของ SanDisk

การเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ดังกล่าวเป็นสิ่งที่ช่วยขับเคลื่อนการวิ่งที่น่าทึ่งของ SanDisk หุ้นเพิ่มขึ้น 800% นับตั้งแต่ต้นปี และ 4,755% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งเปลี่ยนบริษัทที่แยกตัวออกมาจาก Western Digital ให้กลายเป็นบริษัทมูลค่า 3.23 แสนล้านดอลลาร์

นักวิเคราะห์รายอื่นก็มองบวกเช่นกัน Mizuho ปรับเป้าหมายจาก $1,825 เป็น $2,200 Cantor Fitzgerald ปรับไปที่ $2,900 และ Susquehanna มองบวกที่สุดด้วยเป้าหมายที่ $3,250

ฉันทามติของ Wall Street คือ Strong Buy — 14 Buy, 2 Hold และ 0 Sell ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา เป้าราคาเฉลี่ยอยู่ที่ $1,979.38 ซึ่งบ่งชี้ถึง Downside ประมาณ 3% จากระดับปัจจุบัน

ความเสี่ยงกำลังสะสมเพิ่มขึ้น

แม้จะได้รับการสนับสนุนจากนักวิเคราะห์ แต่หุ้นก็ไม่ได้ปราศจากความเสี่ยง — และการขายทิ้งในวันอังคารเป็นเครื่องเตือนใจถึงเรื่องนั้น

P/E ล่วงหน้าของ SanDisk ปรับตัวขึ้นมาที่ 33 สูงกว่า Nvidia ที่ 22 และ Micron ที่ 18 ช่องว่างด้านมูลค่านี้กำลังดึงดูดความสนใจ

นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงด้านอุปทาน ราคาหน่วยความจำที่สูงขึ้นอาจผลักดันให้คู่แข่งอย่าง Micron, Kingston และ Kioxia เพิ่มการผลิต ซึ่งในที่สุดจะดันราคากลับลงมา

ในด้านเทคนิค กราฟรายสัปดาห์แสดงให้เห็น RSI Divergence เชิงลบ โดย RSI ลดลงขณะที่ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น — รูปแบบที่มักนำไปสู่การปรับตัวลง

หุ้นยังซื้อขายอยู่ที่ $2,238 สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $1,458 อย่างมาก

The post SanDisk (SNDK) Stock Falls as BofA Raises Target to $2,500 on NAND Demand appeared first on CoinCentral.