หุ้น Salesforce (CRM) ได้รับการปรับเพิ่มอันดับ หลังวอลล์สตรีทมองว่าการเทขายรุนแรงเกินเหตุ

สรุปย่อ

• หุ้น Salesforce ร่วงลงประมาณ 41% นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณ 58% จากจุดสูงสุดช่วงปลายปี 2024 โดยเปิดตลาดที่ 165.94 ดอลลาร์ในวันศุกร์
• Guggenheim ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น CRM จากเป็นกลาง เป็นซื้อ พร้อมตั้งเป้าหมายราคาที่ 228 ดอลลาร์ โดยชี้ว่ามูลค่าปัจจุบันสะท้อนสถานการณ์แบบ "วันสิ้นโลก" ซึ่งเกินจริง
• ฉันทามติวอลล์สตรีทอยู่ที่แนะนำซื้อปานกลาง โดยมีเป้าหมายราคาเฉลี่ยประมาณ 254 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนโอกาสปรับตัวขึ้น 55%–57%
• Salesforce รายงานกำไรไตรมาส 1 สูงกว่าคาด โดยกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 3.88 ดอลลาร์ เทียบกับคาดที่ 3.13 ดอลลาร์ และรายได้ 1.113 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี
• ชุดผลิตภัณฑ์ AI ของบริษัท ซึ่งรวมถึง Agentforce และเอเจนต์บน Slack สร้างรายได้ประจำต่อปีมากกว่า 2.3 พันล้านดอลลาร์

หุ้น Salesforce (CRM) เปิดตลาดที่ 165.94 ดอลลาร์ในวันศุกร์ ร่วงลงประมาณ 41% นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณ 58% จากจุดสูงสุดช่วงปลายปี 2024 ที่ใกล้ระดับ 276.80 ดอลลาร์ การเทขายครั้งนี้ส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยความกังวลว่า AI เอเจนต์อาจทำให้เครื่องมือ CRM แบบดั้งเดิมล้าสมัย

Salesforce, Inc., CRM

แต่วอลล์สตรีทไม่ได้คิดว่าเรื่องราวจะจบลงเพียงเท่านี้

John DiFucci นักวิเคราะห์จาก Guggenheim ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น CRM จากเป็นกลาง เป็นซื้อ ในสัปดาห์นี้ โดยตั้งเป้าหมายราคาที่ 228 ดอลลาร์ ข้อโต้แย้งของเขาคือ: ที่ระดับรายได้ประจำประมาณ 3.7 เท่า และกระแสเงินสดอิสระ EV/NTM 11 เท่า ราคาหุ้นปัจจุบันได้สะท้อนสถานการณ์ที่ธุรกิจจะหดตัว 5% ตลอดไป ซึ่งเป็นสิ่งที่เขาเรียกว่าไม่สมจริง

Citigroup ยังปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น Salesforce เป็นซื้อในสัปดาห์นี้ เช่นกัน ตอกย้ำเสียงของนักวิเคราะห์ที่เพิ่มขึ้นซึ่งมองว่าการเทขายครั้งนี้รุนแรงเกินไป

ฉันทามติวอลล์สตรีทปัจจุบันอยู่ที่แนะนำซื้อปานกลาง โดยมีนักวิเคราะห์ 28 รายให้คำแนะนำซื้อ 6 รายให้ถือ และ 4 รายให้ขาย

เป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 254 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนโอกาสปรับตัวขึ้นประมาณ 55%–57% จากระดับปัจจุบัน Citizens JMP มีเป้าหมายราคาที่สูงที่สุดในวอลล์สตรีทที่ 315 ดอลลาร์

กำไรสูงกว่าคาด และกำหนดแนวทางดำเนินงาน

Salesforce รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 เมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม ซึ่งออกมาสูงกว่าคาด บริษัทรายงานกำไรต่อหุ้นที่ 3.88 ดอลลาร์ สูงกว่าฉันทามติที่คาดไว้ 3.13 ดอลลาร์อยู่ 0.75 ดอลลาร์ รายได้อยู่ที่ 1.113 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้เล็กน้อยที่ 1.105 หมื่นล้านดอลลาร์

สำหรับปีงบประมาณ 2027 บริษัทกำหนดแนวทางกำไรต่อหุ้นที่ 14.060–14.120 ดอลลาร์ แนวทางไตรมาส 2 ปี 2027 อยู่ที่กำไรต่อหุ้น 3.250–3.270 ดอลลาร์

บริษัทมีจุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 146.32 ดอลลาร์ และจุดสูงสุดที่ 276.80 ดอลลาร์ ค่าเฉลี่ยเคลื่อน 50 วันอยู่ที่ 173.23 ดอลลาร์ และค่าเฉลี่ยเคลื่อน 200 วันอยู่ที่ 197.71 ดอลลาร์

รายได้จาก AI เริ่มเข้ามาแล้ว

แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการดิสรัปชันจาก AI แต่ผลิตภัณฑ์ AI ของ Salesforce เองก็สร้างตัวเลขที่จับต้องได้ ชุดผลิตภัณฑ์ของบริษัท ซึ่งรวมถึง Agentforce, Data 360, เอเจนต์ AI บน Slack และ Headless 360 APIs กำลังสร้างรายได้ประจำต่อปีที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็วมากกว่า 2.3 พันล้านดอลลาร์

นั่นคือตัวเลขที่นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นเป็นหลักฐานว่าบริษัทไม่ได้แค่ปกป้องฐานตลาดเดิม แต่กำลังสร้างพื้นที่ใหม่

ในฝั่งสถาบัน Kepler Cheuvreux Suisse SA ได้เพิ่มสัดส่วนการถือครองหุ้น Salesforce ขึ้น 284.1% ในไตรมาส 1 โดยซื้อหุ้นเพิ่ม 12,568 หุ้น ทำให้ยอดถือครองรวมอยู่ที่ 16,992 หุ้น มูลค่าประมาณ 3.17 ล้านดอลลาร์

Vanguard Group ถือหุ้น 89.8 ล้านหุ้น มูลค่าประมาณ 2.38 หมื่นล้านดอลลาร์ State Street ถือหุ้น 50 ล้านหุ้น และนักลงทุนสถาบันถือครองหุ้นของบริษัทรวมกัน 80.43%

Salesforce ยังได้จ่ายปันผลรายไตรมาส 0.44 ดอลลาร์ต่อหุ้น เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม ซึ่งคิดเป็นปันผลต่อปีที่ 1.76 ดอลลาร์ และอัตราผลตอบแทนปันผลประมาณ 1.1%

คณะกรรมการบริษัทได้อนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนมีนาคม ซึ่งอนุญาตให้ซื้อหุ้นคืนได้สูงสุด 14.1% ของหุ้นที่ออกจำหน่ายทั้งหมดผ่านการซื้อในตลาดเปิด

ในทางกลับกัน HC Wainwright ได้ปรับลดคำแนะนำหุ้น CRM ลงสู่ระดับลบ เมื่อวันที่ 18 มิถุนายน ซึ่งเป็นหนึ่งในเพียงสี่คำแนะนำขายที่มีอยู่ในหุ้นตัวนี้ในปัจจุบัน

บทความ หุ้น Salesforce (CRM) ได้รับการปรับเพิ่มคำแนะนำหลังวอลล์สตรีทมองว่าการเทขายรุนแรงเกินไป ปรากฏครั้งแรกบน CoinCentral